HDFC Mid Cap Fund એ ₹1 લાખ કરોડની એસેટ્સનો આંકડો પાર કર્યો છે, જે બે દાયકાના ઓપરેશન બાદ તેની કેટેગરીમાં સૌથી મોટો ફંડ બની ગયો છે. Chirag Setalvad દ્વારા 2007 થી મેનેજ કરવામાં આવી રહેલા આ ફંડે લાંબા ગાળાની વ્યૂહરચના જાળવી રાખી છે અને પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર નીચું રાખ્યું છે. 2016 થી 2021 દરમિયાન અંડરપર્ફોર્મન્સના સમયગાળા બાદ તેના દેખાવમાં નોંધપાત્ર સુધારો જોવા મળ્યો છે, અને તાજેતરના વર્ષોમાં તેણે સતત તેના બેન્ચમાર્કને પાછળ છોડી દીધો છે.
HDFC Mid Cap Fund એ ₹1 લાખ કરોડ AUM નો મોટો માઈલસ્ટોન પાર કર્યો
HDFC Mid Cap Fund એ મેનેજમેન્ટ હેઠળની એસેટ્સ (AUM) માં ₹1 લાખ કરોડનો આંકડો વટાવી દીધો છે, જે જૂન 2026 સુધીમાં નોંધાયો છે. આ સિદ્ધિ સાથે, HDFC મ્યુચ્યુઅલ ફંડની આ ત્રીજી સ્કીમ છે જેણે આ કદ હાંસલ કર્યું છે. આ પહેલા HDFC Flexi Cap Fund અને HDFC Balanced Advantage Fund પણ આ સ્તરે પહોંચી ચૂક્યા છે. હાલમાં, આ ફંડ મિડ-કેપ કેટેગરીમાં સૌથી મોટો ફંડ બની ગયો છે, જે બીજા ક્રમના સૌથી મોટા ફંડ, જેની પાસે આશરે ₹67,600 કરોડ છે, તેની સરખામણીમાં નોંધપાત્ર રીતે આગળ છે.
બે દાયકાનું ફંડ મેનેજમેન્ટ
જૂન 2007 માં લોન્ચ થયા બાદ, ફંડના પોર્ટફોલિયોનું સંચાલન Chirag Setalvad, HDFC AMC ના હેડ ઓફ ઇક્વિટીઝ દ્વારા શરૂઆતથી જ કરવામાં આવી રહ્યું છે. તેમના લાંબા ગાળાના નેતૃત્વને ફંડના રોકાણના અભિગમમાં મુખ્ય પરિબળ ગણવામાં આવે છે. ફંડ બોટમ-અપ વ્યૂહરચના પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, ખાસ કરીને માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશન દ્વારા 101 થી 250 ની રેન્જમાં આવતી કંપનીઓને લક્ષ્યાંક બનાવે છે. ઐતિહાસિક રીતે 5% થી 20% ની રેન્જમાં રહેલા પોર્ટફોલિયો ટર્નઓવર રેશિયો સાથે, ફંડ 'બાય-એન્ડ-હોલ્ડ' ફિલોસોફી દર્શાવે છે, જે નોંધપાત્ર રોકડ રાખવાને બદલે સંપૂર્ણ રીતે રોકાણ થયેલ રહેવાનું પસંદ કરે છે.
દેખાવ અને પોર્ટફોલિયોની ગતિશીલતા
જ્યારે 2016 થી 2021 દરમિયાન ફંડને સંબંધિત અંડરપર્ફોર્મન્સના પડકારજનક તબક્કાનો સામનો કરવો પડ્યો હતો, ત્યારથી તેણે નોંધપાત્ર રિકવરી દર્શાવી છે. ડેટા દર્શાવે છે કે રોલિંગ ત્રણ-વર્ષના ધોરણે, ફંડે Nifty Midcap 150 – TRI અને તેની કેટેગરીની સરેરાશ કરતાં 2% થી 3% વધુ વળતર આપ્યું છે. તેના શાર્પ અને સોર્ટિનો રેશિયો દ્વારા માપવામાં આવતા રિસ્ક-એડ્જસ્ટેડ રિટર્ન્સ બેન્ચમાર્ક સરેરાશ કરતાં વધારે રહે છે, જે સૂચવે છે કે ફંડે ઐતિહાસિક રીતે તેના ઘણા સાથીદારો કરતાં વોલેટિલિટીને વધુ સારી રીતે સંચાલિત કરી છે.
જૂન 2026 સુધીમાં, પોર્ટફોલિયો 76 સ્ટોક્સમાં વૈવિધ્યસભર છે. જોખમનું સંચાલન કરવા માટે, ફંડ કોઈપણ વ્યક્તિગત સ્ટોકમાં 5% થી ઓછું એક્સપોઝર મર્યાદિત કરે છે. હોલ્ડિંગ્સ બેન્કિંગ, ઓટો એન્સિલરીઝ, હેલ્થકેર, ફાઇનાન્સ, ઇન્ફોર્મેશન ટેકનોલોજી અને કન્ઝમ્પશન જેવા ક્ષેત્રોમાં પસંદગી દર્શાવે છે, જે એકસાથે એસેટ્સના 67.4% બનાવે છે. જ્યારે ફંડને મિડ-કેપ કંપનીઓમાં ઓછામાં ઓછું 65% રાખવાની જરૂર છે, ત્યારે તેની વર્તમાન રચનામાં 63.2% મિડ-કેપ્સ, 10.7% લાર્જ-કેપ્સ અને 18.2% સ્મોલ-કેપ્સનો સમાવેશ થાય છે.
આ ફંડ પર નજર રાખનારા રોકાણકારો સ્પર્ધાત્મક મિડ-કેપ માર્કેટમાં તેના તાજેતરના આઉટપર્ફોર્મન્સની ટકાઉપણું તરફ જોઈ શકે છે. મુખ્ય મોનિટર કરવા યોગ્ય બાબત એ છે કે ફંડ મેનેજર તેના મોટા એસેટ બેઝને મિડ-સાઇઝ્ડ કંપનીઓના સ્ટોક્સમાં જોવા મળતી લિક્વિડિટીની મર્યાદાઓ સાથે કેવી રીતે સંતુલિત કરે છે, તેમજ બજારની વ્યાપક અસ્થિરતા દરમિયાન તેના બેન્ચમાર્કની તુલનામાં શ્રેષ્ઠ રિસ્ક-એડ્જસ્ટેડ રિટર્ન્સ જાળવી રાખવાની તેની ક્ષમતા.