Franklin Templeton 5 થી 11 ઓગસ્ટ દરમિયાન એક નવી ઓપન-એન્ડેડ ડેટ ફંડ (Debt Fund) લોન્ચ કરી રહ્યું છે. આ ફંડ હાઇ-ક્વોલિટી કોર્પોરેટ અને સરકારી બોન્ડ્સ પર ફોકસ કરશે અને રોકાણકારોને વ્યાજ દરના જોખમને મેનેજ કરવામાં મદદ કરશે, જેનો મેકોલે ડ્યુરેશન (Macaulay duration) એક થી ત્રણ વર્ષનો રહેશે.
Franklin Templeton નો નવો દાવ
Franklin Templeton એ Franklin India Short Term Fund નામની એક નવી ઓપન-એન્ડેડ ડેટ સ્કીમ (Debt Scheme) લોન્ચ કરવાની જાહેરાત કરી છે. આ નવા ફંડ ઓફર (NFO) માટે અરજી 5 ઓગસ્ટથી શરૂ થશે અને 11 ઓગસ્ટ સુધી ચાલશે. NFO પીરિયડ પૂરો થયા પછી, આ ફંડ 13 ઓગસ્ટથી નિયમિત વેચાણ અને પુન:ખરીદી માટે ઉપલબ્ધ થશે.
ફંડની ખાસિયત શું?
આ ફંડ શોર્ટ-ડ્યુરેશન ડેટ કેટેગરીમાં આવે છે અને તેનો પોર્ટફોલિયો મેકોલે ડ્યુરેશન (Macaulay duration) એક થી ત્રણ વર્ષની વચ્ચે જાળવી રાખશે. ફંડ મેનેજર્સ આ ડ્યુરેશન સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ વધુ વળતરની સંભાવના અને વ્યાજ દરમાં થતા મોટા ફેરફારોની અસરને મર્યાદિત કરવા વચ્ચે સંતુલન જાળવવા માટે કરે છે. આ ફંડમાં મુખ્યત્વે ઉચ્ચ-રેટેડ કોર્પોરેટ બોન્ડ્સ, સોવરિન સિક્યોરિટીઝ અને મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં રોકાણ કરવામાં આવશે.
કોણ સંભાળશે ફંડ?
ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન ઇન્ડિયાના ફિક્સ્ડ ઇન્કમ (Fixed Income) ના ચીફ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઓફિસર રાહુલ ગોસ્વામી, પોર્ટફોલિયો મેનેજર્સ અનુજ ટાગરા અને રોહન મારુ આ ફંડના રોકાણ અભિગમનું નેતૃત્વ કરશે. ફંડ હાઉસના મતે, તેમને યીલ્ડ કર્વ (Yield Curve) ના ટૂંકા ગાળાના અંતમાં સંભવિત મૂલ્ય દેખાઈ રહ્યું છે, કારણ કે વર્તમાન બજાર પરિસ્થિતિઓમાં યીલ્ડ ઊંચા છે અને લિક્વિડિટી (Liquidity) પૂરતી છે. NIFTY Short Duration Debt Index A-II આ સ્કીમ માટે બેન્ચમાર્ક (Benchmark) તરીકે કામ કરશે.
રોકાણકારો માટે ફાયદા?
આ લોન્ચ ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (Debt Mutual Fund) સ્પેસમાં રોકાણકારો માટે એક નવો વિકલ્પ પૂરો પાડે છે, ખાસ કરીને જેઓ ફક્ત ભાવ વૃદ્ધિ કરતાં વ્યાજ આધારિત આવક (Accrual-based income) શોધી રહ્યા છે. NFO દરમિયાન લઘુત્તમ રોકાણ ₹5,000 છે, અને ત્યારબાદ ₹1 ના ગુણાંકમાં રોકાણ કરી શકાય છે. નોંધનીય છે કે આ ફંડમાં કોઈ એક્ઝિટ લોડ (Exit Load) નથી, જે રોકાણકારો માટે ફાયદાકારક બની શકે છે જેમને રોકાણ કર્યાના થોડા સમય પછી યુનિટ્સ રિડીમ કરવાની જરૂર પડી શકે છે.
ધ્યાનમાં રાખવા જેવી બાબતો
જોકે આ ફંડ ઉચ્ચ-રેટેડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, તેમ છતાં તમામ ડેટ ફંડ્સમાં આંતરિક જોખમો રહેલા છે, જેમાં બોન્ડ ઇશ્યૂઅર્સ સાથે સંકળાયેલ ક્રેડિટ રિસ્ક (Credit Risk) અને વ્યાજ દરના ફેરફારો સાથે સંકળાયેલ માર્કેટ રિસ્ક (Market Risk) નો સમાવેશ થાય છે. ફંડનું પ્રદર્શન મેનેજરની સલામતી અને યીલ્ડ વચ્ચે સંતુલન પ્રદાન કરતા બોન્ડ્સ પસંદ કરવાની ક્ષમતા પર આધાર રાખશે. રોકાણકારોએ એ પણ નોંધવું જોઈએ કે ફંડનો ઉદ્દેશ્ય વળતરની ગેરંટી આપતો નથી. ફંડ કાર્યરત થયા પછી રોકાણકારો માટે મુખ્ય મોનિટર કરી શકાય તેવી બાબતો અંતર્ગત બોન્ડ્સની ક્રેડિટ ક્વોલિટી (Credit Quality) અને તેના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સ સામે ફંડના પ્રદર્શનની સુસંગતતા રહેશે.