ઘણા રોકાણકારો થોડા ક્વાર્ટર્સના નબળા રિટર્ન જોઈને મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાંથી બહાર નીકળી જાય છે, પરંતુ આ ઉતાવળ નુકસાનકારક સાબિત થઈ શકે છે. એક્સપર્ટ્સના મતે, ટૂંકા ગાળાની વોલેટિલિટીને બદલે **3 થી 5 વર્ષના** સમયગાળાને ધ્યાનમાં રાખવો જોઈએ, જેથી વધારાના ટેક્સ અને એક્ઝિટ લોડ જેવી સમસ્યાઓથી બચી શકાય.
જ્યારે તમારા પોર્ટફોલિયોનું કોઈ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તેના બેન્ચમાર્કને બીટ કરવામાં નિષ્ફળ જાય, ત્યારે તેમાંથી બહાર નીકળવું કે ધીરજ રાખવી તે એક મોટો પ્રશ્ન છે. ટૂંકા ગાળાના નબળા રિઝલ્ટ જોઈને નિર્ણય લેવો એ સામાન્ય માનસિકતા છે, પરંતુ આ અવારનવાર ખોટા નિર્ણયો તરફ દોરી જાય છે.
ટૂંકા ગાળાના બેન્ચમાર્કિંગનો ફાંસો
ઘણા રોકાણકારો 1 વર્ષના ગાળાને ફંડની સફળતા માપવા માટેનો માપદંડ માને છે, જે સૌથી મોટી ભૂલ છે. બજારના બદલાતા ચક્રને કારણે ફંડનું પરફોર્મન્સ ટૂંકા ગાળામાં વધ-ઘટ કરતું રહે છે. બજારના દિગ્ગજોના મતે, કોઈપણ ફંડ મેનેજરની આવડત માપવા માટે 1 વર્ષનો સમય પૂરતો નથી. તેના બદલે, 3 થી 5 વર્ષના ડેટા પર નજર રાખવાથી ફંડના સાચા દેખાવનો અંદાજ મળે છે.
માર્કેટ ડિપ અને સ્ટ્રેટેજીની નિષ્ફળતા વચ્ચેનો તફાવત
જો કોઈ ફંડ તેના બેન્ચમાર્કની પાછળ છે, તો તે તપાસવું જરૂરી છે કે તે સમગ્ર માર્કેટની સ્થિતિને કારણે છે કે માત્ર તે ફંડ પૂરતું મર્યાદિત છે. જો સમાન શૈલીના અન્ય ફંડ્સ પણ સંઘર્ષ કરી રહ્યા હોય, તો તેનો અર્થ એ કે સમસ્યા બજારની છે, ફંડ મેનેજમેન્ટની નહીં. પરંતુ, જો બજાર સારું હોવા છતાં ફંડ સતત નબળું પ્રદર્શન કરે, તો મેનેજરમાં ફેરફાર કે ફંડના મેન્ડેટમાં આવેલા બદલાવ જેવા માળખાગત કારણો તપાસવા જોઈએ.
સ્વિચિંગનો ખર્ચ અને ટેક્સ
ઘણીવાર રોકાણકારો એક ફંડ છોડીને બીજા 'સ્ટાર' ફંડમાં પૈસા રોકે છે, જેને 'પરફોર્મન્સ ચેઝિંગ' કહેવાય છે. આમાં બેવડું નુકસાન છે:
- ટેક્સ લાયબિલિટી: ફંડ બદલતી વખતે કેપિટલ ગેઈન્સ ટેક્સ લાગી શકે છે.
- એક્ઝિટ લોડ: નિર્ધારિત સમય પહેલા પૈસા ઉપાડવા પર એક્ઝિટ ફી ભરવી પડી શકે છે.
અંતમાં, તમારો નિર્ણય એ વાત પર આધારિત હોવો જોઈએ કે શું તે ફંડ તમારા મૂળ રોકાણના ઉદ્દેશ્યને પૂર્ણ કરે છે કે નહીં. જો ફંડની શૈલી તમારા પોર્ટફોલિયોના અન્ય હોલ્ડિંગ્સ સાથે વધુ પડતી મેચ થતી હોય, તો જ તેમાંથી બહાર નીકળવાનો નિર્ણય વ્યૂહાત્મક ગણાય.