Edelweiss Nifty REITs & Realty Index Fund ને ટેક્સ હેતુઓ માટે 'અન્ય' મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવ્યું છે. આનો અર્થ છે કે લાંબા ગાળાના લાભ પર ઇન્ડેક્સેશન વિના **12.5%** ટેક્સ લાગશે, જ્યારે ટૂંકા ગાળાના લાભ પર તમારા સ્લેબ રેટ મુજબ ટેક્સ લાગશે.
'અન્ય' મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ટેટસને સમજવું
તાજેતરમાં લોન્ચ થયેલ Edelweiss Nifty REITs & Realty Index Fund ભારતીય રોકાણકારોને રિયલ એસ્ટેટ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ટ્રસ્ટ્સ (REITs) અને પ્રોપર્ટી ડેવલપર્સમાં એક જ ઇન્ડેક્સ-આધારિત વાહન દ્વારા રોકાણ કરવાની નવી તક આપે છે. જોકે, ફંડ REIT યુનિટ્સ અને રિયલ એસ્ટેટ સ્ટોક્સને મિશ્રિત કરતું હોવાથી, આવકવેરા અધિનિયમ હેઠળ તેનું ચોક્કસ ટેક્સ વર્ગીકરણ, સ્ટાન્ડર્ડ ઇક્વિટી અથવા ડેટ ફંડ્સ કરતાં અલગ છે.
વર્તમાન ટેક્સ નિયમો મુજબ, ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ તરીકે લાયકાત મેળવવા માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સામાન્ય રીતે સ્થાનિક કંપનીઓના ઇક્વિટી શેરમાં ઓછામાં ઓછા 65% રોકાણ કરવું આવશ્યક છે. જ્યારે સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ બોર્ડ ઓફ ઇન્ડિયા (SEBI) REIT યુનિટ્સને નિયમનકારી દેખરેખ માટે ઇક્વિટી-જેવા સાધનો તરીકે ગણે છે, ત્યારે આવકવેરા અધિનિયમ તેમને સ્થાનિક કંપનીઓના ઇક્વિટી શેર તરીકે વર્ગીકૃત કરતું નથી. પરિણામે, ફંડ ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ તરીકે લેબલ થવા માટે જરૂરી થ્રેશોલ્ડને પૂર્ણ કરતું નથી. તેવી જ રીતે, કારણ કે તે પરંપરાગત ડેટ અથવા મની માર્કેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં 65% એક્સપોઝર જાળવી રાખતું નથી, તેથી તે ડેટ-ઓરિએન્ટેડ અથવા સ્પષ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ તરીકે લાયકાત ધરાવતું નથી. આથી, તે શેષ શ્રેણીમાં આવે છે જેને ઘણીવાર 'અન્ય' મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ તરીકે ઓળખવામાં આવે છે.
કેપિટલ ગેઇન્સ અને હોલ્ડિંગ પીરિયડ્સ પર અસર
આ વર્ગીકરણ રોકાણકારો જ્યારે તેમના યુનિટ્સ વેચે છે ત્યારે તેઓને કેવી રીતે ટેક્સ લાગે છે તેના પર સીધી અસર કરે છે. 24 મહિના કે તેથી ઓછા સમયગાળા માટે, કોઈપણ નફાને શોર્ટ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ તરીકે ગણવામાં આવે છે અને રોકાણકારના વ્યક્તિગત આવકવેરા સ્લેબ રેટ મુજબ ટેક્સ લાગે છે. જો રોકાણકાર 24 મહિના થી વધુ સમય માટે યુનિટ્સ ધરાવે છે, તો ગેઇન્સને લોંગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે અને 12.5% ના ફ્લેટ ટેક્સ રેટને આધીન છે. નોંધનીય છે કે, આ લોંગ-ટર્મ ટેક્સ માળખામાં ઇન્ડેક્સેશનની મંજૂરી નથી, જે લાભ અગાઉ રોકાણકારોને ટેક્સ જવાબદારી ઘટાડવા માટે ફુગાવા માટે તેમની ખરીદી કિંમતને સમાયોજિત કરવાની મંજૂરી આપતો હતો. ફંડ હાઉસ દ્વારા સ્પષ્ટતા કરવામાં આવી છે કે REITs માં ફંડનું ફાળવણી વધારવામાં આવે તો પણ, વર્તમાન કાનૂની વ્યાખ્યાને કારણે આ ટેક્સ વર્ગીકરણ યથાવત રહેશે.
આવક વિતરણ અને ટેક્સ કપાત
જે રોકાણકારો આવક વિતરણ-કેપિટલ ઉપાડ (IDCW) વિકલ્પ પસંદ કરે છે, તેમને મળેલ કોઈપણ ચૂકવણી આવક તરીકે ગણવામાં આવે છે અને રોકાણકારના લાગુ પડતા સ્લેબ રેટ પર ટેક્સ લાગે છે. વધુમાં, રહેણાંક રોકાણકારોએ ધ્યાન રાખવું જોઈએ કે જો તેમનું કુલ ડિવિડન્ડ વિતરણ એક નાણાકીય વર્ષમાં ₹10,000 થી વધી જાય, તો ફંડ હાઉસને સ્ત્રોત પર 10% ટેક્સ (TDS) કાપવાની જરૂર પડશે. રોકાણકારોએ REITs ની સરખામણીમાં સૂચિબદ્ધ રિયલ એસ્ટેટ ડેવલપર્સના ફંડના બંધારણનો ટ્રૅક રાખવો જોઈએ, કારણ કે મુખ્ય ટેક્સ સારવાર વર્તમાન ટેક્સ કાયદા હેઠળ આ અસ્કયામતોના અંતર્ગત સ્વભાવ સાથે જોડાયેલી રહે છે.