Regular Mutual Fund માં ડિસ્ટ્રિબ્યુટરનું કમિશન સામેલ હોવાથી વળતર ઓછું મળે છે. Direct Plan માં ખર્ચ ઓછો છે, પરંતુ સ્વિચ કરતા પહેલા ટેક્સ અને એક્ઝિટ લોડની ગણતરી સમજવી ખૂબ જરૂરી છે.
ભારતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે 'Direct' અને 'Regular' પ્લાન વચ્ચેનો મુખ્ય તફાવત તેના વેચાણ અને ખર્ચના માળખાનો છે. બંને પ્લાન એક જ પોર્ટફોલિયોમાં રોકાણ કરે છે, એક જ ફંડ મેનેજર દ્વારા સંચાલિત થાય છે અને જોખમ પણ સમાન હોય છે. મુખ્ય તફાવત એ છે કે શું કોઈ મધ્યસ્થી (ડિસ્ટ્રિબ્યુટર) વચ્ચે કમિશન મેળવે છે કે નહીં.\n\n### કમિશનનો બોજ (The Cost Factor)\n\nRegular પ્લાનમાં ફંડ હાઉસ એજન્ટ કે પ્લેટફોર્મને કમિશન ચૂકવે છે. આ ખર્ચ 'Total Expense Ratio' (TER) માં ઉમેરવામાં આવે છે, જે ફંડ મેનેજ કરવા માટે લેવામાં આવતી વાર્ષિક ફી છે. આ કમિશન NAV માંથી દરરોજ કપાતું હોવાથી, લાંબા ગાળે તે તમારા રોકાણના કમ્પાઉન્ડિંગ પર મોટી અસર કરે છે.\n\n### Direct Plan નો ફાયદો\n\nSEBI દ્વારા 2013 માં શરૂ કરાયેલા Direct Plans આ મધ્યસ્થીઓને દૂર કરે છે. સીધા ફંડ હાઉસ કે પ્લેટફોર્મ દ્વારા રોકાણ કરવાથી સામાન્ય રીતે 0.5% થી 1% પ્રતિ વર્ષનો ખર્ચ ઘટે છે. ભલે આ આંકડો નાનો લાગે, પરંતુ 10 કે 20 વર્ષના ગાળામાં કમ્પાઉન્ડિંગના કારણે તે તમારા ફાઈનલ કોર્પસમાં મોટો તફાવત લાવી શકે છે.\n\n### સ્વિચ કરતા પહેલા સાવધાન!\n\nRegular માંથી Direct માં જવું એ માત્ર એક ક્લિક જેવું નથી. રેગ્યુલેટરી દૃષ્ટિએ, આ પ્રક્રિયાને જૂના યુનિટ્સનું રિડેમ્પશન અને નવા યુનિટ્સની ખરીદી માનવામાં આવે છે. આમાં બે મોટા ખર્ચ લાગી શકે છે:\n\n* કેપિટલ ગેઈન્સ ટેક્સ: જો યુનિટ્સના ભાવ વધ્યા હોય, તો શોર્ટ-ટર્મ કે લોન્ગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઈન્સ ટેક્સ લાગી શકે છે.\n* એક્ઝિટ લોડ (Exit Load): જો તમે એક વર્ષ કે નિર્ધારિત સમય પહેલા પૈસા પાછા ખેંચો છો, તો ફંડ હાઉસ પેનલ્ટી વસૂલે છે.\n\nનિર્ણય લેતા પહેલા ચેક કરો કે એક્સપેન્સ રેશિયોની બચત, ટેક્સ અને એક્ઝિટ લોડના ખર્ચ કરતા વધુ છે કે નહીં.\n\n### સલાહનું મહત્વ\n\nRegular પ્લાનમાં તમને એડવાઈઝર કે ડિસ્ટ્રિબ્યુટરની ગાઈડન્સ મળે છે, જે માર્કેટના ઉતાર-ચઢાવમાં મદદરૂપ થઈ શકે છે. Direct રોકાણકારોએ જાતે જ એસેટ એલોકેશન અને પોર્ટફોલિયોનું ધ્યાન રાખવું પડે છે. જો તમે જાતે રોકાણ મેનેજ કરવામાં સક્ષમ હોવ, તો Direct પ્લાન શ્રેષ્ઠ છે, અન્યથા પ્રોફેશનલ સલાહ માટે થોડું કમિશન ચૂકવવું પણ યોગ્ય હોઈ શકે છે.