Capitalmindના CEO દીપક શેનોયે જણાવ્યું કે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વધુ જોખમી વિકલ્પો, જેમ કે સ્મોલ-કેપ ફંડ્સ, પસંદ કરતી વખતે વ્યક્તિની ઉંમર કરતાં તેની જોખમ લેવાની ક્ષમતા અને ઓછામાં ઓછો **5 વર્ષનો** સમયગાળો વધુ મહત્વનો છે. આ અભિગમ પરંપરાગત ઉંમર આધારિત ફંડ ફાળવણીથી અલગ છે.
Capitalmind ના CEO દીપક શેનોયે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયોમાં એસેટ એલોકેશન (Asset Allocation) નક્કી કરવા માટે ઉંમરને પ્રાથમિક પરિબળ ગણવાની પરંપરાગત વિચારધારાને પડકારી છે. તેના બદલે, તેઓ ભારપૂર્વક કહે છે કે આક્રમક રોકાણ વ્યૂહરચના (Aggressive Investment Strategies) પસંદ કરતી વખતે રોકાણકારની અંગત જોખમ લેવાની ક્ષમતા – બજારના ઉતાર-ચઢાવને સહન કરવાની તેની ક્ષમતા – સૌથી નિર્ણાયક તત્વ છે.
પરંપરાગત રીતે, નાણાકીય સલાહ ઘણીવાર એક નિયમ પર આધારિત હોય છે કે યુવાન રોકાણકારોએ વધુ જોખમ લેવું જોઈએ, જ્યારે વૃદ્ધ રોકાણકારોએ સુરક્ષિત, ડેટ-આધારિત રોકાણો તરફ વળવું જોઈએ. શેનોય સૂચવે છે કે આ મોડેલ ખૂબ સરળ છે કારણ કે તે વ્યક્તિગત નાણાકીય સ્થિતિસ્થાપકતાને અવગણે છે. ઉદાહરણ તરીકે, યુવાન રોકાણકાર બજારની અસ્થિરતા (Volatility) માટે ઓછી સહનશીલતા ધરાવી શકે છે, જ્યારે વૃદ્ધ રોકાણકાર લાંબા ગાળાના વિકાસની સંભાવના માટે તીવ્ર ભાવ ઘટાડાને સહન કરવા માટે મૂડી અને માનસિક શક્તિ ધરાવી શકે છે.
આક્રમક ફંડ્સના જોખમોને સમજવા
જ્યારે રોકાણકારો આક્રમક વ્યૂહરચના અપનાવવાનું નક્કી કરે છે, ત્યારે તેઓ ઘણીવાર સ્મોલ-કેપ (Small-cap), સેક્ટોરલ (Sectoral) અથવા મોમેન્ટમ-આધારિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ તરફ જુએ છે. આ શ્રેણીઓ બુલિશ તબક્કાઓ દરમિયાન વ્યાપક બજાર સૂચકાંકો (Market Indices) કરતાં વધુ સારું પ્રદર્શન કરવાની ક્ષમતા માટે જાણીતી છે. જોકે, તેની સાથે નોંધપાત્ર રીતે ઊંચી અસ્થિરતા પણ આવે છે. લાર્જ-કેપ કે ડાઇવર્સિફાઇડ ફંડ્સની સરખામણીમાં બજાર કરેક્શન (Market Correction) દરમિયાન આ ફંડ્સ વધુ તીવ્ર ઘટાડો અનુભવી શકે છે.
શેનોયે પ્રકાશ પાડ્યો છે કે આ આક્રમક રોકાણોની સફળતા સમયગાળા (Time Horizon) પર ભારે આધાર રાખે છે. તેઓ સૂચવે છે કે રોકાણકારોએ તેમની મૂડી ઓછામાં ઓછા 5 વર્ષ માટે રોકવા તૈયાર અને સક્ષમ હોવા જોઈએ. આ લાંબા ગાળાની પ્રતિબદ્ધતા ટૂંકા ગાળાના બજારના અવાજને સહન કરવા અને અંતર્ગત કંપનીઓ અથવા ક્ષેત્રોને પ્રદર્શન કરવા માટે સમય આપવા માટે જરૂરી છે. આ સમયગાળા વિના, રોકાણકારો ઘટાડા દરમિયાન ગભરાઈને વેચાણ કરવાનું જોખમ ધરાવે છે, જે આક્રમક વ્યૂહરચનાઓમાં કાયમી મૂડી નુકસાનનું સૌથી સામાન્ય કારણ છે.
છેતરપિંડી યોજનાઓ સામે રક્ષણ
નાણાકીય સલાહ અને ફંડની પસંદગીનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, રોકાણકારોએ છેતરપિંડી પ્રવૃત્તિઓમાં થયેલા વધારાથી પણ વાકેફ રહેવું જોઈએ. Capitalmind જેવી ફર્મોએ અગાઉ જાણીતા CEO અથવા રોકાણ ફર્મોના નામોનો ઉપયોગ કરીને લોકોને નકલી ટ્રેડિંગ યોજનાઓમાં લલચાવવા અથવા ગેરંટીડ, ઉચ્ચ વળતરનું વચન આપતા ઇમ્પર્સનર્સ (Imposters) વિશે ચેતવણી આપી છે. રોકાણકારોએ ખાતરી કરવી જોઈએ કે તેઓ ફક્ત કાયદેસર, SEBI-રજિસ્ટર્ડ સંસ્થાઓ અને સત્તાવાર વેબસાઇટ્સ સાથે જ વ્યવહાર કરી રહ્યા છે. આક્રમક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ (Aggressive Mutual Funds) ને ધ્યાનમાં લેતી વખતે, ગેરંટીડ વળતર શોધવાને બદલે ફંડની જોખમ પ્રોફાઇલને સમજવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું જોઈએ, કારણ કે કોઈ પણ કાયદેસર ઇક્વિટી-આધારિત રોકાણ નફાની ગેરંટી આપી શકતું નથી.