DSP મ્યુચ્યુઅલ ફંડના CEO કલ્પન પારેખે ચેતવણી આપી છે કે SIP ઇનફ્લો ભલે મજબૂત હોય, પરંતુ લાંબા ગાળાની નબળી માર્કેટ રિટર્ન રોકાણકારોના સેન્ટિમેન્ટ પર અસર કરી શકે છે. તેમણે શિસ્તબદ્ધ એસેટ એલોકેશન પર ભાર મૂકવા સલાહ આપી છે.
DSP મ્યુચ્યુઅલ ફંડના MD અને CEO કલ્પન પારેખે ભારતમાં SIP ના ભવિષ્યને લઈને સાવચેતીભર્યું વલણ અપનાવ્યું છે. પારેખનું માનવું છે કે જો ભારતીય શેરબજારમાં આગામી 5 થી 7 વર્ષ સુધી સતત નબળું કે સ્થિર પ્રદર્શન જોવા મળે, તો તેની સીધી અસર SIP ની તેજી પર પડી શકે છે. જોકે તાત્કાલિક રોકાણકારો એક્ઝિટ કરે તેવી સ્થિતિ નથી, પરંતુ લાંબી મંદી રોકાણકારોના મનોબળને નબળું પાડી શકે છે.
બેલેન્સ્ડ પોર્ટફોલિયોનું મહત્વ
ઘણા રોકાણકારો માત્ર ઇક્વિટી પર જ ધ્યાન આપે છે, જે જોખમી સાબિત થઈ શકે છે. પારેખના મતે, દરેક વ્યક્તિએ પોતાની જોખમ લેવાની ક્ષમતા મુજબ પોર્ટફોલિયો બનાવવો જોઈએ. જેમને બજારની વધઘટ પસંદ નથી, તેમણે હાઇબ્રિડ, મલ્ટી-એસેટ કે ફિક્સ્ડ ઇન્કમ પ્રોડક્ટ્સમાં રોકાણ કરવું જોઈએ. ઇક્વિટી, બોન્ડ્સ અને ગોલ્ડનું મિશ્રણ બજારના અનિશ્ચિત ચક્ર સામે રક્ષણ પૂરું પાડે છે.
'પાસ્ટ રિટર્ન' ના ટ્રેપથી બચો
ઘણા રોકાણકારો જૂના ઊંચા રિટર્નને જોઈને જ આકર્ષાય છે, પરંતુ આ રિટર્ન ભૂતકાળનું છે અને તે ભવિષ્યની ગેરંટી નથી. થીમેટિક ટ્રેન્ડ કે ટિપ્સ પાછળ દોડવાને બદલે કંપનીના ફંડામેન્ટલ્સ, જેમ કે Return on Equity (ROE) અને કેશ ફ્લો પર ધ્યાન આપવું જરૂરી છે. માર્કેટમાં આવતા મોટા ઘટાડાને સામાન્ય રોકાણ પ્રક્રિયાનો એક ભાગ ગણીને શિસ્તબદ્ધ રોકાણ ચાલુ રાખવું એ જ સમજદારી છે. ઉલ્લેખનીય છે કે, DSP મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેરબજારમાં લિસ્ટેડ નથી, પરંતુ કંપની નવી પ્રોડક્ટ્સ જેવી કે DSP BSE Insurance ETF દ્વારા પોતાના પોર્ટફોલિયોનો સતત વિસ્તાર કરી રહી છે.