સપ્ટેમ્બર ૨૦૨૬માં જ્યારે Nifty ૫૦ ઈન્ડેક્સમાં **૬.૧%** નો મોટો ઘટાડો નોંધાયો, ત્યારે કેટલાંક Category III AIFs એ પોઝિટિવ રિટર્ન આપીને રોકાણકારોના નાણાં સુરક્ષિત રાખ્યા છે.
સપ્ટેમ્બર ૨૦૨૬ મહિનો ભારતીય શેરબજાર માટે કપરો સાબિત થયો હતો. અમેરિકન ફેડરલ રિઝર્વનું કડક વલણ, ક્રૂડ ઓઈલના ભાવ $૧૦૦ પ્રતિ બેરલને પાર અને વિદેશી રોકાણકારોની સતત વેચવાલીને કારણે Nifty ૫૦ માં ૬.૧% નો ઘટાડો જોવા મળ્યો હતો. આવી સ્થિતિમાં, સામાન્ય ઇક્વિટી પોર્ટફોલિયોને નુકસાન થયું, પરંતુ Category III 'લોન્ગ-શોર્ટ' AIFs એ રક્ષણાત્મક વ્યૂહરચના દ્વારા પોતાનું મૂલ્ય જાળવી રાખ્યું અને વધાર્યું.
લોન્ગ-શોર્ટ વ્યૂહરચના કેવી રીતે કામ કરે છે?
સામાન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ માત્ર વધતા બજારનો લાભ લેવા પર ધ્યાન આપે છે, જ્યારે AIFs ડ્યુઅલ સ્ટ્રેટેજી વાપરે છે. તેઓ જે શેર વધશે તેની ખરીદી કરે છે અને જે ઘટશે તેના પર બેટ લગાવે છે અથવા ડેરિવેટિવ્ઝનો ઉપયોગ કરીને હેજિંગ કરે છે. આ ફ્લેક્સિબિલિટીને કારણે તેઓ બજારના મોટા કડાકાથી બચી શક્યા.
ટોચના પરફોર્મર અને રણનીતિ
સ્વ્યોમ એડવાઈઝર્સનું 'India Alpha Fund' આ મહિનાનું સ્ટાર ફંડ રહ્યું છે, જેણે ૬.૮% ગેઈન નોંધાવ્યો છે. આ ફંડનું મેનેજમેન્ટ હેઠળનું એસેટ (AUM) લગભગ ₹૩૧૫ કરોડ છે. આ ઉપરાંત, SBI Optimal Equity અને ₹૫૦ કરોડ ના AUM ધરાવતા નવા PESB Alpha Fund એ પણ બજારના તણાવમાં મજબૂતી બતાવી છે.
કેપિટલ સુરક્ષા પર ભાર
Geojit Yield Plus Fund, AlphaGrep AlphaMine Absolute Return Fund અને Pluswealth Assets ના ફંડોએ બજારના ઘટાડા સામે રક્ષણ આપ્યું છે. આ ફંડોમાં મોટાભાગે ફિક્સ્ડ-ઈનકમ-પ્લસ સ્ટ્રક્ચર હોય છે, જે ઈન્સ્ટિટ્યુશનલ અને મોટા રોકાણકારો માટે પસંદગીનું સાધન બન્યા છે.
રોકાણકારોએ શું ધ્યાનમાં રાખવું?
AIFs સામાન્ય મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કરતાં અલગ છે. તેમાં ન્યૂનતમ રોકાણ ₹૧ કરોડ ની મર્યાદા હોય છે અને તે જટિલ વ્યૂહરચના ધરાવે છે. રોકાણકારોએ પોતાની જોખમ લેવાની ક્ષમતા અને લાંબા ગાળાના લક્ષ્યોને આધારે જ આવા ફંડોમાં રોકાણનો નિર્ણય લેવો જોઈએ.