Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund એ છેલ્લા એક વર્ષમાં **14.9%** નું શાનદાર વળતર નોંધાવ્યું છે. જોકે, આ ફંડમાં મધ્યમ અને સ્મોલ-કેપ શેરો પર વધુ ફોકસ હોવાથી 'વેરી હાઈ' રિસ્ક પ્રોફાઈલ છે.
Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund નું પ્રદર્શન
Bank of India Mid & Small Cap Equity & Debt Fund એ છેલ્લા એક વર્ષમાં 14.9% નું વળતર મેળવીને એગ્રેસિવ હાઈબ્રિડ ફંડ કેટેગરીમાં પોતાનું સ્થાન મજબૂત કર્યું છે. તાજેતરના આંકડા મુજબ, આ ફંડે તેના બેન્ચમાર્કને એક વર્ષના સમયગાળામાં લગભગ 9.1% થી વધુ પ્રદર્શન કરીને પાછળ છોડી દીધું છે. આ જ ટ્રેન્ડ ત્રણ વર્ષના સમયગાળામાં પણ જોવા મળ્યો છે.
રોકાણ વ્યૂહરચના અને રિસ્ક પ્રોફાઈલ
આ ફંડની રોકાણ વ્યૂહરચના સમજવી રોકાણકારો માટે ખુબ જ જરૂરી છે. એગ્રેસિવ હાઈબ્રિડ સ્કીમ તરીકે, તે તેની સંપત્તિનો 65% થી 80% મધ્યમ અને સ્મોલ-કેપ શેરોમાં રોકાણ કરે છે, જ્યારે બાકીનો હિસ્સો ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં ફાળવવામાં આવે છે. આ વ્યૂહરચના નાના, વિસ્તરી રહેલા વ્યવસાયોની વૃદ્ધિની સંભાવનાનો લાભ લેવા માટે બનાવવામાં આવી છે. જોકે, આ કારણે ફંડની રિસ્ક પ્રોફાઈલ 'વેરી હાઈ' એટલે કે 'ખૂબ ઊંચી' રહે છે. મધ્યમ અને સ્મોલ-કેપ કંપનીઓ પર વધુ ફોકસ ધરાવતા ફંડ્સ, મોટાભાગે માર્કેટમાં ઘટાડો આવે ત્યારે વધુ સંવેદનશીલ હોય છે અને તેમાં તીવ્ર ઘટાડો જોવા મળી શકે છે.
મેનેજર અને લાંબા ગાળાનું ફોકસ
Alok Singh દ્વારા ફેબ્રુઆરી 2017 થી મેનેજ કરવામાં આવી રહેલા આ ફંડે વૃદ્ધિને વેગ આપવા માટે નાના કંપનીઓમાં રોકાણ કરવાની પોતાની વ્યૂહરચના જાળવી રાખી છે. તાજેતરના પ્રદર્શનમાં આ અભિગમ સ્પષ્ટ દેખાય છે, જેના કારણે ફંડ છેલ્લા 12 મહિનામાં તેના સ્પર્ધકો કરતા આગળ રહ્યું છે. જોકે, ઇક્વિટી-લિંક્ડ સ્કીમ્સ માટે લાક્ષણિક રીતે, ફંડનો ભૂતકાળનો રેકોર્ડ વિવિધ સમયગાળામાં પ્રદર્શનમાં ફેરફાર દર્શાવે છે.
રોકાણકારોએ શું ધ્યાનમાં રાખવું?
જે રોકાણકારો આ ફંડમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી રહ્યા છે, તેમણે ફક્ત 14.9% ના વળતર પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવાને બદલે પોતાની રિસ્ક લેવાની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ. મધ્યમ અને સ્મોલ-કેપ શેરો પર આધારિત પોર્ટફોલિયોને કારણે વોલેટિલિટી (અસ્થિરતા) આ ફંડનો એક ભાગ છે. સામાન્ય રીતે, આવા ફંડ લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે યોગ્ય ગણાય છે, જેમનો રોકાણનો સમયગાળો ઓછામાં ઓછો ત્રણ વર્ષ કે તેથી વધુ હોય, જેથી ટૂંકા ગાળાના બજારના ઉતાર-ચઢાવને સહન કરી શકાય. શેરધારકો માટે મુખ્ય ધ્યાનમાં રાખવા જેવી બાબત એ છે કે બજારમાં ઘટાડો આવે ત્યારે ફંડ ડ્રોડાઉન (નુકસાન) ને કેટલી સારી રીતે મેનેજ કરી શકે છે. કારણ કે જે વ્યૂહરચના તેજીના બજારમાં વળતર વધારી શકે છે, તે મંદીના બજારમાં વધુ નુકસાન પણ કરાવી શકે છે. અન્ય તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણોની જેમ, ટૂંકા ગાળાના પ્રદર્શનના આંકડા ટ્રેક કરવા કરતાં ફંડના પોર્ટફોલિયો ફાળવણી અને બદલાતા બજાર ચક્રને સંભાળવાની મેનેજરની ક્ષમતાની સમીક્ષા કરવી વધુ મહત્વપૂર્ણ છે.