Balanced Advantage Funds: માર્કેટમાં ઘટાડા વચ્ચે BAFs એ વધાર્યું ઈક્વિટી એક્સપોઝર

બજારમાં બદલાતી ચાલ અને BAFs નું વલણ

માર્કેટના નિષ્ણાતોના મતે, HDFC Balanced Advantage Fund અને ICICI Prudential Balanced Advantage Fund જેવા દિગ્ગજ ફંડ્સે તેમની નેટ ઈક્વિટી એક્સપોઝર વધારીને 65% થી 75% ની રેન્જમાં પહોંચાડી દીધી છે. આ લેવલ છેલ્લા 2 થી 6 વર્ષમાં જોવા મળ્યું નથી, જે 2024 ના અંતના વ્યૂહરચનામાં મોટો બદલાવ દર્શાવે છે.

વેલ્યુએશન મોડલ્સનો ખેલ

આ ફંડ્સના નિર્ણય પાછળનું મુખ્ય કારણ Nifty 50 નું વેલ્યુએશન છે. હાલમાં Nifty 50 નો ફોરવર્ડ P/E રેશિયો ઘટીને 18.1 ની નજીક પહોંચ્યો છે, જે તેના છેલ્લા 10 વર્ષના સરેરાશ 21.4 કરતા ઘણો ઓછો છે. ફંડ મેનેજર્સ આ તકનો લાભ લઈને લાર્જ-કેપ શેરોમાં પોઝિશન બનાવી રહ્યા છે.

રોકાણકારોએ શું સમજવું જરૂરી છે?

યાદ રાખો, Balanced Advantage Fund એ કોઈ સેફ કે ડેટ જેવું રોકાણ નથી. આ ફંડ્સમાં પણ શેરબજારના ઉતાર-ચઢાવની સીધી અસર થાય છે. જો બજાર લાંબા સમય સુધી વોલેટાઈલ રહે, તો આ ફંડ્સનું પર્ફોર્મન્સ બેન્ચમાર્ક કરતા પાછળ રહી શકે છે. નિષ્ણાતો સલાહ આપે છે કે આ ફંડ્સના કામગીરીને માત્ર ટૂંકા ગાળાના ડેટા પરથી નહીં, પરંતુ 3 થી 5 વર્ષના લાંબા ગાળાના સાયકલ પરથી માપવી જોઈએ.