Axis Multicap Fund એ છેલ્લા મહિનામાં **4.5%** નું શાનદાર રિટર્ન આપ્યું છે, જે તેના બેન્ચમાર્ક **0.9%** કરતા ઘણું વધારે છે. **₹10,400 કરોડ** થી વધુનું સંચાલન કરતી આ સ્કીમે છેલ્લા ત્રણ વર્ષમાં **20.3%** નો CAGR પણ જાળવી રાખ્યો છે. જોકે, આ ટૂંકા ગાળાના લાભ સકારાત્મક છે, રોકાણકારોએ મોટા, મધ્યમ અને નાના-કેપ શેરમાં ફરજિયાત રોકાણને કારણે ફંડની 'ખૂબ ઊંચા' રિસ્ક પ્રોફાઇલને ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ.
Axis Multicap Fund ની શાનદાર કામગીરી
Axis Multicap Fund મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં ટોચના પરફોર્મર્સમાં સામેલ થયું છે. છેલ્લા એક મહિનામાં, ફંડે 4.5% રિટર્ન આપ્યું છે, જે તેના બેન્ચમાર્ક NIFTY500 Multicap 50:25:25 Total Return Index ના 0.9% રિટર્ન કરતાં નોંધપાત્ર રીતે વધારે છે. આ ટૂંકા ગાળાની આઉટપર્ફોર્મન્સ ફંડના હાલના ટ્રેક રેકોર્ડમાં વધારો કરે છે, કારણ કે તેણે છેલ્લા ત્રણ વર્ષમાં 20.3% નો કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR) પણ જાળવી રાખ્યો છે.
ફંડની રિસ્ક પ્રોફાઇલ અને માળખું
આ ફંડ શા માટે આ રીતે કાર્ય કરે છે તે સમજવા માટે, રોકાણકારોએ તેના માળખા પર ધ્યાન આપવું જોઈએ. SEBI ના નિયમો મુજબ, મલ્ટી-કેપ ફંડ્સે તેમની કુલ અસ્ક્યામતોનો ઓછામાં ઓછો 25% મોટા-કેપ, મધ્યમ-કેપ અને નાના-કેપ શેર્સમાં રોકાણ કરવું ફરજિયાત છે. આ નિયમ ફંડને નાના કંપનીઓમાં એક્સપોઝર જાળવવા દબાણ કરે છે, જે સામાન્ય રીતે મોટા-કેપ સ્ટોક્સ કરતાં વધુ અસ્થિરતા અને જોખમ ધરાવે છે. પરિણામે, ફંડને સત્તાવાર રીતે 'ખૂબ ઊંચા' રિસ્ક પ્રોફાઇલ તરીકે વર્ગીકૃત કરવામાં આવ્યું છે.
પીઅર ફંડ્સ સાથે સરખામણી
જ્યારે અન્ય ફંડ્સની વાત કરીએ તો, Aditya Birla SL Multi-Cap Fund એ સમાન એક મહિનાના સમયગાળામાં 4.0% રિટર્ન નોંધાવ્યું છે, જ્યારે ICICI Pru Multicap Fund એ 3.1% નો વધારો કર્યો છે. Axis Multicap Fund આ ચોક્કસ સમયગાળામાં આગળ હોવા છતાં, ICICI Pru Multicap Fund વધુ મોટો કોર્પસ મેનેજ કરે છે, જેનું એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) આશરે ₹18,769 કરોડ છે, જ્યારે Axis Multicap Fund આશરે ₹10,457 કરોડ નું સંચાલન કરે છે.
રોકાણકારો માટે મહત્વની બાબતો
રોકાણકારો માટે, તાજેતરની કામગીરી માત્ર એક મહિનાના ઉછાળાને બદલે ફંડની લાંબા ગાળાની સુસંગતતા તપાસવાના મહત્વ પર પ્રકાશ પાડે છે. નાના અને મધ્યમ-કેપ સ્ટોક્સમાં ફરજિયાત ફાળવણીને કારણે, બજારમાં ઘટાડા દરમિયાન ફંડના મૂલ્યમાં તીવ્ર વધઘટ થઈ શકે છે. વધુમાં, રોકાણકારોએ એક્ઝિટ લોડ વિશે પણ ધ્યાન રાખવું જોઈએ, જે સામાન્ય રીતે રોકાણની તારીખના 12 મહિના ની અંદર કોઈપણ યુનિટ્સ રિડીમ કરવા પર 1% હોય છે. આ ટૂંકા ગાળાના ટ્રેડિંગને નિરાશ કરવા માટે રચાયેલ છે.
ભવિષ્યમાં, રોકાણકારો માટે મુખ્ય પરિબળ એ જોવાનું રહેશે કે ફંડ મેનેજર મોટા, મધ્યમ અને નાના-કેપ શેર્સ વચ્ચે પોર્ટફોલિયો ફાળવણીને કેવી રીતે સમાયોજિત કરે છે જેથી નાના સેગમેન્ટ્સના સહજ જોખમોનું સંચાલન કરતી વખતે લાભ મેળવી શકાય. એક મહિનાની સફળતાને બદલે અનેક માર્કેટ સાયકલમાં બેન્ચમાર્કને સતત હરાવવું એ ફંડની ગુણવત્તાનું પ્રાથમિક માપ રહે છે.