ઓગસ્ટ મહિનામાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણકારોએ શોર્ટ-ટર્મ રિટર્ન જોયા વગર મોટા અને જાણીતા ફંડ્સમાં જંગી રોકાણ કર્યું છે. બ્રાન્ડ વેલ્યુ અને SIP ની આદતને કારણે રોકાણકારો હવે ફંડના પરફોર્મન્સને અવગણી રહ્યા છે.
ઓગસ્ટ મહિનામાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઈન્ડસ્ટ્રીમાં એક અનોખો ટ્રેન્ડ જોવા મળ્યો છે, જેમાં સ્કીમના એક વર્ષના પરફોર્મન્સ અને રોકાણકારો દ્વારા કરવામાં આવતા રોકાણ વચ્ચે મોટું અંતર જોવા મળ્યું છે. ડેટા દર્શાવે છે કે રોકાણકારો હવે ટૂંકા ગાળાના નફા કરતાં ફંડ હાઉસની વિશ્વસનીયતા અને પોતાની રોકાણ કરવાની આદતોને વધુ મહત્વ આપી રહ્યા છે.
કેમ રોકાણકારો રિટર્નને અવગણી રહ્યા છે?
આ વર્તણૂકનું શ્રેષ્ઠ ઉદાહરણ HDFC Flexi Cap Fund અને Parag Parikh Flexi Cap Fund છે. આ બંને સ્કીમમાં ઓગસ્ટમાં ₹1,000 કરોડથી વધુનું નવું રોકાણ આવ્યું હતું, જ્યારે એક વર્ષનું તેમનું રિટર્ન અનુક્રમે -0.95% અને -4.05% જેટલું નેગેટિવ હતું. અંદાજે ₹1.47 લાખ કરોડની સંપત્તિ સંભાળતા Parag Parikh Flexi Cap Fund માં આવેલો આ પ્રવાહ નવી તેજીને બદલે જૂના રોકાણકારોની સતત ચાલુ રહેલી SIP ના કારણે છે.
આ ટ્રેન્ડનું મુખ્ય કારણ Systematic Investment Plans (SIP) છે. રિટેલ રોકાણકારો માર્કેટની અસ્થિરતાને ધ્યાનમાં લીધા વગર દર મહિને રોકાણ કરે છે. આ શિસ્તબદ્ધ રોકાણ મોટા ફંડ હાઉસને શોર્ટ-ટર્મ પરફોર્મન્સના ઘટાડા સામે રક્ષણ પૂરું પાડે છે.
પરફોર્મન્સ અને ઇનફ્લો વચ્ચેનું અંતર
ડેટા એ પણ સાબિત કરે છે કે હંમેશા સારું પરફોર્મન્સ આપતા ફંડ્સમાં જ પૈસા આવે તેવું જરૂરી નથી. દાખલા તરીકે, Invesco India Small Cap એ 15.25% નું પોઝિટિવ રિટર્ન આપ્યું હોવા છતાં, તે ટોપ-10 ફંડ્સની યાદીમાંથી બહાર નીકળી ગયું છે. આ દર્શાવે છે કે ભારતીય રોકાણકારો માટે લાંબા ગાળાનો ટ્રેક રેકોર્ડ એક વર્ષના સારા પરફોર્મન્સ કરતા વધારે મહત્વનો છે.
ફંડ રેન્કિંગમાં બદલાવ
ઓગસ્ટમાં ટોચના ફંડ્સની યાદીમાં Bandhan Small Cap Fund એ પોતાનું સ્થાન જાળવી રાખ્યું છે, જેમાં જુલાઈના ₹2,003 કરોડની સામે ઓગસ્ટમાં ₹2,187 કરોડનું રોકાણ આવ્યું હતું. આ ફંડનું 3 વર્ષનું રિટર્ન 23.53% છે. તેવી જ રીતે, Kotak Multi Cap Fund માં 27% નો ઉછાળો નોંધાયો છે. બીજી તરફ, Abakkus Flexi Cap Fund જેવા નવા કે ઓછા જાણીતા ફંડ્સમાં રસ ઘટ્યો છે.
રોકાણકારો માટે સલાહ
જાણીતા નામો પર આ પ્રકારની નિર્ભરતા સ્થિરતા તો આપે છે, પરંતુ તે જોખમી પણ બની શકે છે. જો માત્ર બ્રાન્ડને કારણે અન્ડરપરફોર્મિંગ ફંડ્સમાં રોકાણ ચાલુ રહે, તો તે તમારા નાણાકીય લક્ષ્યો પ્રાપ્ત કરવામાં વિલંબ કરી શકે છે. SIP ની શિસ્ત સારી બાબત છે, પરંતુ પોર્ટફોલિયોની સમયાંતરે સમીક્ષા કરવી અનિવાર્ય છે.