Aditya Birla Sun Life Credit Risk Fund એ છેલ્લા એક વર્ષમાં **12.2%** નું રિટર્ન આપીને પોતાના સેગમેન્ટમાં શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કર્યું છે. બીજી તરફ, SBI Credit Risk Fund એ એક અને ત્રણ મહિનાના ગાળામાં વધુ સારું પ્રદર્શન દર્શાવ્યું છે. જોકે આ ફંડ્સ વધુ રિટર્નની સંભાવના આપે છે, પરંતુ તેઓ ઓછી રેટિંગ ધરાવતા કોર્પોરેટ બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરે છે, જેમાં રોકાણકારો માટે સામાન્ય ડેટ ફંડ્સ કરતાં વધુ જોખમ રહેલું છે.
ક્રેડિટ રિસ્ક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનું પ્રદર્શન
ઓગસ્ટ 2026 સુધીમાં, ક્રેડિટ રિસ્ક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સના પ્રદર્શનમાં વિવિધતા જોવા મળી રહી છે. Aditya Birla Sun Life Credit Risk Fund એ એક વર્ષના ગાળામાં 12.2% નું રિટર્ન આપીને આ કેટેગરીમાં લીડર તરીકે ઉભરી આવ્યું છે. આ પ્રદર્શન તેના બેન્ચમાર્ક ઇન્ડેક્સની સરખામણીમાં નોંધપાત્ર છે, જેણે સમાન સમયગાળામાં લગભગ 2.6% નું રિટર્ન આપ્યું હતું.
બીજી તરફ, SBI Credit Risk Fund એ ટૂંકા ગાળામાં, એટલે કે એક મહિના અને ત્રણ મહિનાના ગાળામાં અનુક્રમે 1.1% અને 3.6% ના ગેઇન સાથે શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કર્યું છે.
રોકાણકારો માટે સમજણ
એ સમજવું અગત્યનું છે કે ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ્સ, સ્ટાન્ડર્ડ ડેટ ફંડ્સ કરતાં મૂળભૂત રીતે અલગ હોય છે. માર્કેટના નિયમો મુજબ, આ સ્કીમ્સ તેમના ઓછામાં ઓછા 65% ભંડોળ એવા કોર્પોરેટ બોન્ડ્સમાં રોકાણ કરે છે જે સામાન્ય રીતે AA અથવા તેનાથી નીચા રેટિંગ ધરાવતા હોય છે. તેનો ઉદ્દેશ ઉચ્ચ ક્રેડિટ રેટિંગ ધરાવતી ટોચની કંપનીઓ કરતાં ઓછું રેટિંગ ધરાવતી કંપનીઓને ધિરાણ આપીને ઊંચી વ્યાજની આવક મેળવવાનો છે. આ વ્યૂહરચના સ્થિર અર્થતંત્રમાં ઊંચા સંભવિત રિટર્ન આપી શકે છે, પરંતુ તે સુરક્ષિત ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ જેવા કે સરકારી બોન્ડ્સમાં ન હોય તેવા ચોક્કસ જોખમો પણ ઊભા કરે છે.
મુખ્ય ફંડ્સ અને AUM
એક ₹1,500 કરોડ થી વધુ એસેટ્સ અંડર મેનેજમેન્ટ (AUM) ધરાવતા ફંડ્સના વિશ્લેષણમાં, HDFC Credit Risk Debt Fund ₹7,665 કરોડ થી વધુના મોટા કોર્પસ સાથે નોંધપાત્ર ખેલાડી તરીકે યથાવત છે. આ દર્શાવે છે કે આ ફંડ્સ રિટેલ અને સંસ્થાકીય રોકાણકારો પાસેથી નોંધપાત્ર મૂડીનું સંચાલન કરે છે. ICICI Prudential અને Nippon India ના ફંડ્સ પણ આ કેટેગરીમાં સ્પર્ધા કરે છે.
રોકાણમાં રહેલા જોખમો
રોકાણકારોએ ત્રણ મુખ્ય જોખમોથી વાકેફ રહેવું જોઈએ:
- ક્રેડિટ રિસ્ક: ફંડ દ્વારા રાખવામાં આવેલી કંપનીઓના બોન્ડ્સ પર વ્યાજ અથવા મુદ્દલ ચૂકવવામાં મુશ્કેલી આવી શકે છે.
- લિક્વિડિટી રિસ્ક: ઓછું રેટિંગ ધરાવતા બોન્ડ્સ વેચવા મુશ્કેલ બની શકે છે, ખાસ કરીને જ્યારે ઘણા રોકાણકારો એકસાથે પૈસા ઉપાડવા માંગતા હોય.
- વ્યાજ દરનું જોખમ: જો બજારના વ્યાજ દરો વધે, તો ફંડના પોર્ટફોલિયોમાં રહેલા હાલના બોન્ડ્સનું મૂલ્ય ઘટી શકે છે.
આગળ જતા, આ ફંડ્સનું પ્રદર્શન તેઓ જે કંપનીઓને ધિરાણ આપે છે તેની ક્રેડિટ ગુણવત્તા અને એકંદર આર્થિક વાતાવરણ પર આધાર રાખે તેવી શક્યતા છે.