ઘણા રોકાણકારો સસ્તા NAV અથવા નવા NFO ને પ્રોફિટેબલ માનીને ભૂલ કરે છે. વાસ્તવમાં ફંડનું પ્રદર્શન પોર્ટફોલિયોની ક્વોલિટી અને મેનેજમેન્ટ પર નિર્ભર કરે છે, શેરના ભાવ પર નહીં.
ઘણા રિટેલ ઇન્વેસ્ટર્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરતી વખતે એવી સપાટી પરની બાબતો જુએ છે જેનો વાસ્તવિક ક્વોલિટી સાથે કોઈ સંબંધ હોતો નથી. જો તમે માત્ર યુનિટ પ્રાઈસ કે ફંડ કેટલું નવું છે તે જોઈને રોકાણ કરો છો, તો તમે લાંબા ગાળાના રિટર્ન ગુમાવી શકો છો.
NAV નો ભ્રમ
સૌથી મોટી ભૂલ એ છે કે ઓછા NAV ને સસ્તું રોકાણ માનવું. શેરબજારમાં ઓછી કિંમતનો સ્ટોક સસ્તો હોઈ શકે, પણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં આવું નથી. NAV એ માત્ર ફંડની અસ્કયામતોનું મૂલ્ય છે. જો ફંડની અંદરના સ્ટોક્સ સમાન હોય, તો ₹10 ના NAV વાળું ફંડ અને ₹100 ના NAV વાળું ફંડ ગણિતની દ્રષ્ટિએ એકસરખું જ છે. તમારા રોકાણની વેલ્યુ ફંડના પોર્ટફોલિયોમાં રહેલા સ્ટોક્સના પરફોર્મન્સ પર આધાર રાખે છે, યુનિટના ભાવ પર નહીં.
NFO નું સત્ય
ઘણા લોકો NFO ને ₹10 ના ડિસ્કાઉન્ટેડ ભાવે મળતી તક સમજે છે. પરંતુ યાદ રાખો કે NFO એટલે ફંડ હાઉસ દ્વારા નવું મૂડી એકત્રીકરણ, જેમાં કોઈ પણ ભૂતકાળનો ટ્રેક રેકોર્ડ હોતો નથી. કોઈ પણ હિસ્ટોરિકલ ડેટા વિના એ જાણવું અશક્ય છે કે ફંડ મેનેજર બજારની વધઘટમાં કેવું પ્રદર્શન કરશે. જ્યાં સુધી કોઈ યુનિક વ્યૂહરચના ન હોય, ત્યાં સુધી જૂના અને અનુભવી ફંડ્સ પસંદ કરવા વધુ હિતાવહ છે.
સાઈઝ, લિક્વિડિટી અને ખર્ચ
નાના ફંડ્સ હંમેશા સારા જ હોય છે તે માન્યતા પણ ખોટી છે. લાર્જ-કેપ કે ફ્લેક્સી-કેપ કેટેગરીમાં મોટી સાઈઝ ઘણીવાર ફાયદાકારક રહે છે, કારણ કે મોટા ફંડ્સનો એક્સપેન્સ રેશિયો (Expense Ratio) ઓછો હોય છે. અંતે, તમારે ફંડના પોર્ટફોલિયોની સુસંગતતા, મેનેજરની વ્યૂહરચના અને અલગ-અલગ માર્કેટ સાયકલ્સમાં ફંડે કેવું રિટર્ન આપ્યું છે તે ચેક કરવું જોઈએ. પોઈન્ટ-ટુ-પોઈન્ટ રિટર્નને બદલે રોલિંગ રિટર્ન પર ધ્યાન આપવું એ સફળ રોકાણની ચાવી છે.