Whalesbook
Etana Custody સામે "પોન્ઝી જેવી" યોજનાનો આરોપ
કોલોરાડો સ્થિત યુ.એસ. ડિસ્ટ્રિક્ટ કોર્ટમાં દાખલ કરવામાં આવેલી બીજી સુધારેલી ફરિયાદ મુજબ, Kraken ની પેરેન્ટ કંપની Payward Inc. એ Etana Custody અને તેના CEO, Dion Brandon Russell સામે કાયદાકીય કાર્યવાહી તેજ કરી છે. મુખ્ય આરોપ Etana Custody દ્વારા $25 મિલિયન (આશરે ₹200 કરોડ) થી વધુના ક્લાયન્ટ ફંડની ઉચાપત કરવાનો છે. આક્ષેપો સૂચવે છે કે Etana Custody, જે હવે લિક્વિડેશન હેઠળ છે, તેણે "પોન્ઝી જેવી" યોજના ચલાવી હતી. આ યોજના હેઠળ, કંપની ક્લાયન્ટની અસ્કયામતોને ભેળસેળ કરીને, તેને ઓપરેશનલ ખર્ચાઓ માટે વાળીને અને જોખમી સાહસોમાં રોકાણ કરીને, જ્યારે ફંડ્સ સુરક્ષિત હોવાનો ખોટો રિપોર્ટ કરતી હતી.
Kraken નો દાવો છે કે તેણે વર્ષોથી Etana ને તેના સેવાઓ માટે સેંકડો મિલિયન ડોલર આપ્યા હતા, જે યુઝર્સને પરંપરાગત ચલણથી ક્રિપ્ટો ખરીદવા અને વેચવા સક્ષમ બનાવતી હતી. આ વિવાદ ત્યારે વકર્યો જ્યારે એપ્રિલ 2025 માં Kraken એ લગભગ $25 મિલિયન ની રિઝર્વ રકમ પાછી ખેંચવાનો પ્રયાસ કર્યો. Etana એ કથિત રીતે ખોટી રિકોન્સિલિએશન સમસ્યાઓ અને ભ્રામક કારણો જણાવીને ઉપાડમાં વિલંબ કર્યો.
ફરિયાદમાં વિગતવાર જણાવાયું છે કે Etana ના ઓછામાં ઓછા $16 મિલિયન Kraken ના ભંડોળ Seabury Trade Capital પાસેથી પ્રોમિસરી નોટ્સમાં રોકવામાં આવ્યા હતા. આ નોટ્સ પાછળથી ડિફોલ્ટ થઈ ગઈ અને પરત મળી શકી નથી, જે સૂચવે છે કે પૈસા Etana ના ઓપરેશનલ ખર્ચાઓ માટે વપરાયા હતા. Etana પર ગ્રાહકોની અસ્કયામતોનો ઉપયોગ તેના પોતાના ફોરેન એક્સચેન્જ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાઓ માટે કરવા અને કોઈ પણ નફો પોતે રાખવાનો પણ આરોપ છે.
Kraken નો દાવો ક્રિપ્ટો કસ્ટડીના વ્યાપક જોખમો દર્શાવે છે
આ કાયદાકીય કાર્યવાહી માત્ર ભંડોળ વસૂલ કરવાનો પ્રયાસ નથી; તે ક્રિપ્ટો માર્કેટને એસેટ કસ્ટડીમાં રહેલા જોખમો વિશે મજબૂત સંકેત આપે છે. Kraken ના લિટીગેશનના વડા, Matt Turetzky એ કહ્યું, "જો તમે અમારો પૈસા લેશો અથવા અમારા ગ્રાહકોને છેતરશો, તો આ જાણો: અમે તમને શોધી કાઢીશું, અમે તમારા પર દાવો કરીશું, અને ન્યાય ન મળે ત્યાં સુધી અમે અટકશું નહીં." આ મજબૂત સ્થિતિ Kraken ના વિશાળ ઓપરેશન્સ, ત્રિમાસિક ધોરણે અબજોના વ્યવહારો, અને ઉદ્યોગની નિષ્ફળતાઓ વચ્ચે વપરાશકર્તા ભંડોળના રક્ષણ પ્રત્યે તેની પ્રતિબદ્ધતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે.
Etana Custody ની નિષ્ફળતા ડિજિટલ એસેટ ઉદ્યોગને અસર કરતા પ્રણાલીગત કાઉન્ટરપાર્ટી જોખમોનું સ્પષ્ટ ઉદાહરણ પૂરું પાડે છે. પરંપરાગત ફાઇનાન્સથી વિપરીત, જ્યાં એસેટના વિભાજન, વીમો અને નિયમનકારી દેખરેખ વધુ મજબૂત હોય છે, ક્રિપ્ટો પ્લેટફોર્મ્સ ઐતિહાસિક રીતે ઢીલા નિયંત્રણો સાથે સંઘર્ષ કરતા રહ્યા છે, જેના કારણે એસેટ બેકિંગની ચકાસણી મુશ્કેલ બને છે. Etana ના ઓપરેશનલ સમસ્યાઓ 2025 દરમિયાન વધી, જેના કારણે કોલોરાડોના અધિકારીઓનું ધ્યાન ગયું. અધિકારીઓએ સપ્ટેમ્બર 2025 માં સીઝ-એન્ડ-ડેઝિસ્ટ ઓર્ડર જારી કર્યો, ઉચ્ચ મૂડીની જરૂરિયાતો લાદી, અને Etana ના વ્યવસાયિક કાર્યોને સ્થગિત કર્યા. આ નિયમનકારી દબાણોને કારણે Etana નવેમ્બર 2025 માં લિક્વિડેશન પ્રક્રિયામાં પ્રવેશ્યું, જેમાં Randel Lewis તેના કોર્ટ દ્વારા દેખરેખ રાખવામાં આવતા રિસીવર તરીકે નિયુક્ત થયા.
ક્ષેત્રીય પ્રવાહો અને Kraken ની સ્થિતિ
2026 ની શરૂઆતમાં, ક્રિપ્ટોકરન્સી કસ્ટડી ક્ષેત્ર સ્પષ્ટ નિયમનો અને વધુ બેંક સંડોવણી સાથે સંસ્થાઓ તરફી ઝુકાવ જોઈ રહ્યું છે. યુ.એસ. સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ કમિશન (SEC) હવે માત્ર અમલીકરણ કાર્યવાહી કરતાં સ્પષ્ટ કસ્ટડી ધોરણો નિર્ધારિત કરવા પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહ્યું છે. આ વિકસિત નિયમનકારી વાતાવરણ સ્થાપિત કંપનીઓ અને મજબૂત ઓપરેશનલ પ્રથાઓ ધરાવતા પ્લેટફોર્મ્સને ફાયદો પહોંચાડે છે. Kraken ની પેરેન્ટ કંપની, Payward Inc., એક નોંધપાત્ર સંસ્થા છે, જે નવેમ્બર 2025 ના ફંડિંગ રાઉન્ડ પછી આશરે $20 બિલિયન ની વેલ્યુએશન ધરાવે છે. તાજેતરના અહેવાલો અનુસાર Deutsche Börse AG જેવી સંસ્થાઓ પાસેથી વ્યૂહાત્મક રોકાણોએ કંપનીનું મૂલ્ય એપ્રિલ 2026 માં $13.3 બિલિયન કર્યું. આ આંકડા Kraken ને Etana ની સ્થિતિથી ખૂબ દૂર, એક મજબૂત ખેલાડી તરીકે સ્થાન આપે છે. કંપનીના વ્યૂહાત્મક રોડમેપમાં સંભવિત IPO યોજનાઓનો સમાવેશ થાય છે, જોકે બજારની પરિસ્થિતિઓને કારણે માર્ચ 2026 માં તેને અટકાવવામાં આવી હતી. Etana ની નિષ્ફળતા, તેથી, એક એવા ક્ષેત્રમાં ચેતવણીરૂપ ઉદાહરણ તરીકે સેવા આપે છે જે નિયમનકારી પાલન અને ઓપરેશનલ અખંડિતતાને સર્વોપરી મહત્વ આપે છે.