Edelweiss Mutual Fundના CEO Radhika Gupta રોકાણકારોને દક્ષિણ કોરિયા જેવા વિદેશી બજારોમાં FOMO (Fear Of Missing Out) ના કારણે રોકાણ કરવા સામે ચેતવણી આપી રહ્યા છે. તેમણે ભારતમાં આવનારા સમયમાં અર્નિંગ રિકવરીની અપેક્ષા વ્યક્ત કરી છે અને રિસ્કને બેલેન્સ કરવા માટે હાઇબ્રિડ ફંડ્સ અને કિંમતી ધાતુઓમાં ડાઇવર્સિફાઇડ રોકાણ કરવાની સલાહ આપી છે.
શું બન્યું?
Edelweiss Mutual Fundના MD અને CEO, Radhika Gupta એ ભારતીય અર્થતંત્ર અંગે પોતાનો મત વ્યક્ત કર્યો છે અને રોકાણની રણનીતિ અંગે માર્ગદર્શન આપ્યું છે. તેઓ આશા રાખે છે કે વર્ષનો બીજો ભાગ વધુ મજબૂત રહેશે અને છેલ્લા ક્વાર્ટર્સમાં અર્નિંગ રિકવરી જોવા મળશે. જોકે, તેમણે સ્વીકાર્યું કે ક્રૂડ ઓઇલના ઊંચા ભાવની અસરને કારણે પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં દબાણ રહી શકે છે, પરંતુ તેઓ ભારતની લાંબા ગાળાની સંભાવનાઓ અંગે આશાવાદી છે.
ટ્રેન્ડ્સનો પીછો કરવાનો ભય
CEO એ ખાસ કરીને રોકાણકારોને માત્ર FOMO (Fear Of Missing Out) ના કારણે આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં રોકાણ કરવા સામે ચેતવણી આપી હતી. તેમણે દક્ષિણ કોરિયા જેવા બજારોના તાજેતરના પ્રદર્શન પર પ્રકાશ પાડ્યો અને સાવચેતી રાખી કે માત્ર તેજીને કારણે કોઈ બજારમાં રોકાણ કરવું એ સ્પેક્યુલેટિવ વર્તન છે. તેમણે ચાંદીની દોડ સાથે તેની સરખામણી કરી, ભારપૂર્વક જણાવ્યું કે વૈશ્વિક ડાઇવર્સિફિકેશન વ્યૂહાત્મક લક્ષ્યો દ્વારા સંચાલિત થવું જોઈએ - જેમ કે કરન્સી પ્રોટેક્શન અને અનન્ય બિઝનેસ સેક્ટર્સ સુધી પહોંચ - તાજેતરના આઉટપરફોર્મર્સનો પીછો કરવાને બદલે.
પોર્ટફોલિયો વ્યૂહરચના અને ક્ષેત્રો
ભારતીય બજારમાં રોકાણ કરનારાઓ માટે, Gupta ફ્લેક્સી કેપ (Flexi Cap) અથવા મલ્ટી કેપ ફંડ્સ (Multi Cap Funds) ને પ્રાધાન્ય આપે છે. તેમનું માનવું છે કે આ ફંડ્સ વિવિધ માર્કેટ કેપિટલાઇઝેશનમાં એક્સપોઝર મેળવવા માટે ઉપયોગી છે, અને ઘણા ગ્રોથ થીમ્સ માત્ર મોટી કંપનીઓમાં જ નહીં, પરંતુ મિડ-કેપ અને સ્મોલ-કેપ સેગમેન્ટમાં પણ વધુ સારી રીતે રજૂ થાય છે. તેમના ક્ષેત્રના પસંદગીઓમાં નાણાકીય સેવાઓ (Financial Services) નો સમાવેશ થાય છે, જેમાં પ્રાઇવેટ બેંકો અને કેપિટલ માર્કેટ બિઝનેસ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવામાં આવે છે, સાથે જ પાવર, ડિફેન્સ અને પ્રીમિયમ કન્ઝમ્પશન સેક્ટર્સનો પણ સમાવેશ થાય છે.
ગોલ્ડ અને હાઇબ્રિડ ફંડ્સની ભૂમિકા
કિંમતી ધાતુઓની વાત કરીએ તો, CEO માને છે કે સોનું અને ચાંદી મુખ્ય સંપત્તિ નિર્માતાઓને બદલે પોર્ટફોલિયો ડાઇવર્સિફાયર તરીકે સેવા આપવી જોઈએ. તેઓ આ અસ્કયામતોમાં 10-15% ની ફાળવણી જાળવવાનું સૂચન કરે છે. માર્કેટને ટાઇમ કરવાનો પ્રયાસ કરવાના જોખમને ટાળવા માટે - જે અનુભવી રોકાણકારો માટે પણ મુશ્કેલ છે - તેઓ સોના અને ચાંદી માટે સિસ્ટમેટિક ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પ્લાન (SIP) નો ઉપયોગ કરવાની ભલામણ કરે છે.
પ્રથમ વખત રોકાણ કરનારાઓ માટે, તેઓ હાઇબ્રિડ ફંડ્સ, જેમ કે બેલેન્સ્ડ એડવાન્ટેજ (Balanced Advantage) અથવા એગ્રેસિવ હાઇબ્રિડ ફંડ્સ (Aggressive Hybrid Funds) થી શરૂઆત કરવાની ભલામણ કરે છે. આ પ્રોડક્ટ્સ ઇક્વિટી એક્સપોઝર પ્રદાન કરવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે જ્યારે રિસ્ક માટે કુશન પણ સામેલ કરે છે, જે માર્કેટના ઘટાડાની અસર ઘટાડીને રોકાણકારના વર્તનને સુધારવામાં મદદ કરી શકે છે. તેમણે એ પણ ચેતવણી આપી હતી કે સ્પેશિયલાઇઝ્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ (SIFs) પર નજર રાખનારા રોકાણકારોએ મૂડી પ્રતિબદ્ધ કરતા પહેલા વ્યૂહરચના, સંબંધિત જોખમો અને મેનેજમેન્ટ ટીમ પર સંપૂર્ણ સંશોધન કરવું જોઈએ.
રોકાણકારોએ શું ટ્રેક કરવું જોઈએ?
જ્યારે વર્ષના બીજા ભાગ માટેનો આઉટલુક હકારાત્મક લાગે છે, ત્યારે વાસ્તવિક રિકવરીની ગતિ કોર્પોરેટ અર્નિંગ્સના પ્રદર્શન અને વ્યાપક મેક્રોઇકોનોમિક વાતાવરણ પર આધાર રાખશે. રોકાણકારો ટૂંકા ગાળાના વૈશ્વિક બજારના ઘોંઘાટ પર પ્રતિક્રિયા આપવાને બદલે સંતુલિત એસેટ એલોકેશન વ્યૂહરચના જાળવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી શકે છે. આગામી મહિનાઓ માટે મુખ્ય મોનિટર એ હશે કે ભારતીય કંપનીઓ વૈશ્વિક આર્થિક પરિસ્થિતિઓમાં થતી વધઘટનો સામનો કરીને તેમની નફાકારકતાને કેટલી સારી રીતે સુધારી શકે છે.