નફાકારકતાને પ્રાધાન્ય: Universal Sompo ની નિયંત્રિત વૃદ્ધિની રણનીતિ
Universal Sompo General Insurance એ નાણાકીય વર્ષ 2026 (FY26) સુધીમાં ₹6,000 કરોડ નો બિઝનેસ કરવાનો લક્ષ્યાંક રાખ્યો છે. કંપની આક્રમક વૃદ્ધિને બદલે નિયંત્રિત 17% વૃદ્ધિ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરીને નફાકારકતા અને અંડરરાઇટિંગ શિસ્તને પ્રાધાન્ય આપી રહી છે. આ ચોથા વર્ષે પણ કમ્બાઇન્ડ ઓપરેટિંગ રેશિયો (COR) ને ~100% ની આસપાસ જાળવી રાખવાનો કંપનીનો ઉદ્દેશ્ય લાંબા ગાળાની સોલ્વન્સી અને ક્લેમ ચૂકવવાની મજબૂત ક્ષમતા દર્શાવે છે.
કંપનીના મેનેજમેન્ટ મુજબ, તેઓ ₹8,000 કરોડ સુધીનો બિઝનેસ કરી શક્યા હોત, પરંતુ તેનાથી COR 110% સુધી પહોંચી શકે તેમ હતું, જે લાંબા ગાળે નુકસાનકારક બની શકે છે. Universal Sompo નો આ ~100% નો અંદાજિત COR, ઉદ્યોગની સરેરાશ 106-107% (પ્રાઇવેટ સેક્ટર) અને સમગ્ર ઉદ્યોગના ~115% થી ઘણો અલગ છે. ICICI Lombard નો COR 105.1% અને Go Digit નો 111.4% રહ્યો છે. Universal Sompo દ્વારા 95.3% (FY26 ના પ્રથમ છ મહિનામાં) જેવો COR હાંસલ કરવો એ મજબૂત અંડરરાઇટિંગ અને ખર્ચ નિયંત્રણ સૂચવે છે. વાર્ષિક 12-14% ના મેડિકલ ઇન્ફ્લેશન (મોંઘવારી) સામે આ રણનીતિ ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે, જે આરોગ્ય વીમાના ક્લેમ અને પ્રીમિયમ પર દબાણ લાવી રહી છે.
ઉદ્યોગ, નિયમન અને ભાવિ પડકારો
ભારતીય જનરલ ઇન્શ્યોરન્સ ક્ષેત્ર FY26 સુધીમાં ₹3.67-3.71 ટ્રિલિયન ની ગ્રોસ ડાયરેક્ટ પ્રીમિયમ ઇન્કમ (GDPI) સુધી પહોંચવાની ધારણા છે, જેમાં પ્રાઇવેટ ઇન્શ્યોરર્સ આરોગ્ય અને મોટર લાઇન્સને કારણે 71% માર્કેટ શેર કબજે કરે તેવી શક્યતા છે. જોકે, ઘણા માટે નફાકારકતા એક મોટો પડકાર છે. ભારતમાં આરોગ્ય વીમાનો પ્રવેશ (પેનિટ્રેશન) માત્ર 40% છે, જે વૃદ્ધિની તક દર્શાવે છે, પરંતુ તેના માટે વીમાને વધુ પોસાય તેવા બનાવવાની જરૂર છે. IRDAI જેવા નિયમનકારો સુધારા લાવી રહ્યા છે. જૂન 2026 સુધીમાં સરળ, ઓછા ખર્ચે આરોગ્ય ઉત્પાદનો અને વીમા કંપનીઓ તેમજ હોસ્પિટલો માટે પર્ફોર્મન્સ સ્કોરકાર્ડ જાહેર થવાની અપેક્ષા છે, જે બિલિંગ અને ક્લેમ પારદર્શિતામાં સુધારો કરશે. BimaSugam જેવા પ્લેટફોર્મ પણ બજારમાં જવાબદારી વધારશે, પરંતુ અમલીકરણમાં પડકારો પણ છે.
સુધારણાના ક્ષેત્રો અને વિસ્તરણ વ્યૂહરચના
જ્યારે Universal Sompo નો COR સ્થિર છે, ત્યારે કેટલાક ક્ષેત્રો પર ધ્યાન આપવાની જરૂર છે. તેના કાર વીમા ક્લેમ સેટલમેન્ટ રેશિયો (CSR) 91% છે, જે ઉદ્યોગની સરેરાશ 94.67% થી ઓછો છે. આરોગ્ય વીમાના CSR ( 81.6-87.8% ) વધુ સ્પર્ધાત્મક છે, પરંતુ ગ્રાહક વિશ્વાસ વધારવા માટે તેમાં સુધારો જરૂરી છે. વિતરણ માટે બ્રોકર્સ પર વધુ પડતી નિર્ભરતા (H1 FY26 માં 56.5%) સંપાદન ખર્ચ વધારી શકે છે. કંપની તેના મોટર સેગમેન્ટ પર વધુ ધ્યાન આપી રહી છે, જે હાલમાં સૌથી મોટો છે, પરંતુ ઐતિહાસિક રીતે તેમાં ઊંચા લોસ રેશિયો અને મેનેજમેન્ટ ખર્ચ જોવા મળ્યા છે. જોકે, Sompo Japan Insurance Inc. અને ભારતીય બેંકોના સમર્થન સાથે, બેંકાસ્યોરન્સ ભાગીદારી પણ વૃદ્ધિમાં મુખ્ય ભૂમિકા ભજવશે.