Whalesbook
નાણાકીય સેવા સચિવ M. Nagaraju એ ચાર મુખ્ય જાહેર ક્ષેત્રની વીમા કંપનીઓ (PSICs) - New India Assurance (NIACL), National Insurance (NICL), United India Insurance (UIICL), અને Agriculture Insurance Company of India (AICIL) - ના વ્યૂહાત્મક દસ્તાવેજોની ગહન સમીક્ષા હાથ ધરી છે. તેમણે આ કંપનીઓને નફાકારક વ્યવસાય વધારવા અને નુકસાનના પ્રમાણને (Loss Ratios) ઘટાડવા માટે સ્પષ્ટ નિર્દેશો આપ્યા છે. આ પહેલનો મુખ્ય ઉદ્દેશ્ય માર્કેટ શેર જાળવી રાખીને રિટેલ અને ગ્રામીણ વ્યવસાયને વધુ મજબૂત બનાવવાનો છે, જેથી આ સરકારી વીમા કંપનીઓની નાણાકીય તંદુરસ્તી સુધારી શકાય.
ખાનગી વીમા કંપનીઓ તરફથી PSICs ને તીવ્ર સ્પર્ધાનો સામનો કરવો પડી રહ્યો છે. ખાનગી ખેલાડીઓ સતત માર્કેટ શેર મેળવી રહ્યા છે અને FY27 સુધીમાં ગ્રોસ ડાયરેક્ટ પ્રીમિયમ આવક (GDPI) માં તેમનો હિસ્સો લગભગ 70% સુધી પહોંચી શકે છે, જે FY25 માં 68% હતો. ઘણી ખાનગી કંપનીઓ 12.7% થી 14.0% (FY25) ના અંદાજિત રિટર્ન ઓન ઇક્વિટી (ROE) સાથે મજબૂત નાણાકીય પરિણામો દર્શાવી રહી છે. તેની સરખામણીમાં, New India Assurance નો ROE લગભગ 3.64% થી 4.59% અને P/E રેશિયો 22.3x થી 24.3x ની વચ્ચે છે. NICL, UIICL અને AICIL જેવી કેટલીક PSICs એ નબળા અંડરરાઇટિંગ પરિણામો અને સોલ્વન્સી દર્શાવી છે, જેના કારણે સરકાર પાસેથી મૂડી રોકાણની જરૂર પડી છે. આ નિર્દેશો ભૂતકાળની અંડરરાઇટિંગ સમસ્યાઓ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે, જેના કારણે PSICs એ FY17 થી FY21 દરમિયાન ₹26,000 કરોડ ગુમાવ્યા હતા, જેનો એક ભાગ વધુ પડતા આરોગ્ય વીમા કવરેજને કારણે હતો.
ગ્રામીણ અને અર્ધ-શહેરી વિસ્તારો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું એ એક મોટી વસ્તી વિષયક પરિવર્તન સાથે સુસંગત છે. આ વિસ્તારો વૃદ્ધિના મુખ્ય ચાલક બન્યા છે, જે નવા જીવન અને આરોગ્ય પ્રીમિયમમાં લગભગ 43% અને મોટર પ્રીમિયમમાં 36% નું યોગદાન આપે છે. ડિજિટલ એક્સેસ અને નાણાકીય શિક્ષણના પ્રયાસો આ વિસ્તરણમાં મદદ કરી રહ્યા છે. સચિવ Nagaraju દ્વારા ડિજિટલાઇઝેશન અને રિટેલ ઉત્પાદનોના 100% ડિજિટલ ઓનબોર્ડિંગ પર ભાર મૂકવો એ ઉદ્યોગના વલણને અનુરૂપ છે. વીમા કંપનીઓને પરંપરાગત ઉત્પાદનોની સાથે સાથે યુવા વર્ગ અને ઉભરતા જોખમો માટે નવા ઉત્પાદનો બનાવવાની પણ પ્રોત્સાહિત કરવામાં આવી રહી છે. જોકે, પડકારો યથાવત છે. ભારતમાં વીમા પેનિટ્રેશન GDP ના લગભગ 3.7% (નોન-લાઇફ 0.9%) પર નીચું છે, જે વૃદ્ધિની તકો દર્શાવે છે. IRDAI પણ પ્લેટફોર્મ પારદર્શિતા વધારવા પર ભાર મૂકી રહી છે અને ગ્રાહક વિશ્વાસ વધારવા માટે 'ડાર્ક પેટર્ન' અને છુપી ફી દૂર કરવાનું કહી રહી છે.
સરકારના પ્રયાસો છતાં, PSICs લાંબા ગાળાના પડકારોનો સામનો કરી રહી છે. જાહેર ક્ષેત્રના વીમા કંપનીઓનો માર્કેટ શેર FY06 માં 73% થી વધુ પરથી ઘટીને FY20 સુધીમાં 39% થી ઓછો થઈ ગયો છે, જે વધુ ચપળ ખાનગી સ્પર્ધકો સામે તેમના સંઘર્ષને દર્શાવે છે. સચિવ Nagaraju એ અસ્થાયી કમિશન ચૂકવણીઓ - જે કેટલીકવાર 30-50% સુધી પહોંચે છે - અંગે પણ ચિંતા વ્યક્ત કરી હતી, જે ગ્રાહકો માટે પોલિસીને વધુ મોંઘી બનાવે છે. આનાથી PSICs ની વિતરણ ખર્ચ પર સ્પર્ધા કરવાની ક્ષમતા મર્યાદિત થાય છે. જ્યારે NIACL સ્થિર પ્રદર્શન કરી રહી છે, અન્ય PSICs ને સોલ્વન્સી સમસ્યાઓ છે, જેના માટે નોંધપાત્ર સરકારી ભંડોળની જરૂર પડે છે. તેમની વ્યૂહરચનાઓની સફળતા કાર્યક્ષમતા સુધારવા અને ખાનગી સ્પર્ધકોના ગ્રાહક-કેન્દ્રિત અભિગમ અને નવા ઉત્પાદનો સાથે મેળ ખાવા માટે ટેકનોલોજીનો ઉપયોગ કરવા પર નિર્ભર રહેશે. FY2026-27 થી માનક ઇન્ડિયન એકાઉન્ટિંગ સ્ટાન્ડર્ડ્સ (Ind AS) માં સંક્રમણ પણ નાણાકીય તફાવતો ઉજાગર કરી શકે છે અને ગોઠવણોની જરૂર પડી શકે છે.
ભારતીય વીમા ક્ષેત્ર મજબૂત વૃદ્ધિ માટે તૈયાર છે, જેમાં 2026–2030 દરમિયાન પ્રીમિયમમાં સરેરાશ 6.9% વાર્ષિક વૃદ્ધિની અપેક્ષા છે. PSICs માટે, સચિવ Nagaraju ના નિર્દેશો એક જરૂરી દિશા પરિવર્તન સૂચવે છે. સફળતા તેમની બિન-મેટ્રો વિસ્તારોમાં વધતી માંગને કેપ્ચર કરવાની અને પોલિસીઓ અને કાર્યક્ષમતામાંથી નફો નોંધપાત્ર રીતે સુધારવાની ક્ષમતા પર નિર્ભર રહેશે. ઝડપથી બદલાતા વીમા બજારમાં ગ્રાહકોનો વિશ્વાસ પુનઃસ્થાપિત કરવા અને ગ્રાહકોની સેવા કરવાની પદ્ધતિ સુધારવાના ઉદ્દેશ્ય સાથે ગ્રાહકો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું અને ડિજિટલ અપગ્રેડ કરવું એ મુખ્ય છે.