મોતીલાલ ઓસવાલે HDFC લાઇફ ઇન્સ્યોરન્સ પર પોતાનું 'BUY' રેટિંગ પુનરોચ્ચાર્યું છે અને લક્ષ્યાંક ભાવ ₹930 સુધી વધાર્યો છે. બ્રોકરેજ ફર્મ FY28 માટે અંદાજિત એમ્બેડેડ વેલ્યુ (EV) ના 2.3 ગણાના આધારે આ લક્ષ્ય નિર્ધારિત કરી રહી છે, જે ઇન્સ્યોરરના લાંબા ગાળાના વિકાસ માર્ગ પર વિશ્વાસ દર્શાવે છે. HDFC લાઇફ ઇન્સ્યોરન્સે નાણાકીય વર્ષ 26 ના ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં (3QFY26) અપેક્ષાઓ અનુસાર પરિણામો જાહેર કર્યા છે. કંપનીનો એન્યુલાઇઝ્ડ પ્રીમિયમ ઇક્વિવેલન્ટ (APE) 11% વર્ષ-દર-વર્ષ વધીને ₹39.7 બિલિયન થયો છે. આ વૃદ્ધિ વ્યક્તિગત APE માં 13% અને ગ્રુપ APE માં 2% ના વધારાથી પ્રેરિત હતી. FY26 ના પ્રથમ નવ મહિનાઓ (9MFY26) માટે, APE લગભગ ₹100 બિલિયન સુધી પહોંચ્યો, જે 11% વર્ષ-દર-વર્ષનો સુધારો દર્શાવે છે. VNB (Value of New Business) 2.5% વર્ષ-દર-વર્ષ વધીને ₹9.5 બિલિયન થયો, પરંતુ VNB માર્જિન 24% રહ્યો, જે ગયા વર્ષના 26.1% કરતાં ઓછો છે. 9MFY26 માટે, VNB 7% વર્ષ-દર-વર્ષ વધીને ₹27.7 બિલિયન થયો, જેમાં VNB માર્જિન 24.4% હતો (9MFY25 માં 25.1% હતો). શેરધારકોનો પ્રોફિટ આફ્ટર ટેક્સ (PAT) 3QFY26 માં ₹4.2 બિલિયન રહ્યો, જે 1% વર્ષ-દર-વર્ષ વૃદ્ધિ છે અને વિશ્લેષકોના અંદાજો સાથે સુસંગત છે. 9MFY26 માં PAT 9% વર્ષ-દર-વર્ષ વધીને ₹14.1 બિલિયન થયો. 9MFY26 ના અંતે, કંપનીનું એમ્બેડેડ વેલ્યુ (EV) ₹615.6 બિલિયન હતું. ઓપરેટિંગ રિટર્ન ઓન EV (RoEV) 15.6% હતો. મોતીલાલ ઓસવાલને અપેક્ષા છે કે કંપની તેની કામગીરી અને વૃદ્ધિની ગતિ જાળવી રાખશે, જે આ 'Buy' ભલામણ અને નવા લક્ષ્યાંક ભાવને ટેકો આપે છે.
મોતીલાલ ઓસવાલે HDFC લાઇફને 'Buy' રેટિંગ આપ્યું, ₹930 નું લક્ષ્યાંક
INSURANCE
Overview
મોતીલાલ ઓસવાલે HDFC લાઇફ ઇન્સ્યોરન્સ માટે 'Buy' ભલામણ જારી કરી છે, ₹930 નું લક્ષ્યાંક ભાવ નિર્ધારિત કર્યું છે. બ્રોકરેજે FY26 Q3 માં મજબૂત પ્રદર્શનનો ઉલ્લેખ કર્યો, જેમાં Annualised Premium Equivalent (APE) 11% year-on-year વધ્યો. Value of New Business (VNB) માર્જિનમાં થોડો ઘટાડો થયો હોવા છતાં, કંપનીના Embedded Value ના આધારે વિકાસની ધારણા વિશ્લેષકો દ્વારા વ્યક્ત કરવામાં આવી છે.
Disclaimer:This content
is for educational and informational purposes only and does not constitute investment, financial, or
trading advice, nor a recommendation to buy or sell any securities. Readers should consult a
SEBI-registered advisor before making investment decisions, as markets involve risk and past performance
does not guarantee future results. The publisher and authors accept no liability for any losses. Some
content may be AI-generated and may contain errors; accuracy and completeness are not guaranteed. Views
expressed do not reflect the publication’s editorial stance.