જીવન વીમાનો વિરોધાભાસ: પ્રીમિયમ વધ્યા, સુરક્ષા ઘટી!

ભારતીય પરિવારો જીવન વીમા માટે રેકોર્ડ પ્રીમિયમ ચૂકવી રહ્યા છે, પરંતુ મૃત્યુ કવરેજ ચિંતાજનક રીતે નીચું રહ્યું છે. મોટાભાગની વેચાતી પોલિસીઓ બચત ઉત્પાદનો છે, જે ટર્મ પ્લાનની સરખામણીમાં ન્યૂનતમ સુરક્ષા આપે છે. આ વલણ વીમા કંપનીઓ માટે એક મૂળભૂત વ્યવસાયિક સમસ્યા દર્શાવે છે, કારણ કે પ્રીમિયમ મુખ્યત્વે ઉચ્ચ-મૂલ્યના જોખમ કવરને બદલે રોકાણ-લિંક્ડ યોજનાઓમાં જાય છે, જે પરિવારોની લાંબા ગાળાની નાણાકીય સુરક્ષાને મર્યાદિત કરે છે.

શું થયું?

જીવન વીમા ઉદ્યોગના નવા ડેટા ભારતીય બજારમાં એક મોટી ખામી દર્શાવે છે. જ્યારે કુલ જીવન વીમા પ્રીમિયમ તંદુરસ્ત બે-અંકની ગતિએ વધી રહ્યા છે, ત્યારે મૃત્યુના કિસ્સામાં પરિવારોને મળતી વાસ્તવિક નાણાકીય સુરક્ષા આશ્ચર્યજનક રીતે ઓછી છે. ઉદ્યોગના આંકડા સૂચવે છે કે વેચાતી સરેરાશ નવી વ્યક્તિગત પોલિસી ઘણીવાર ₹4 લાખ કરતાં ઓછું ડેથ બેનિફિટ (Death Benefit) પ્રદાન કરે છે. આનો અર્થ એ છે કે ઘણા ભારતીય પરિવારો માટે, જીવન વીમા પોલિસી ખરીદવાથી કોઈ અર્થપૂર્ણ સલામતી નેટ મળતું નથી, પરંતુ તે ફક્ત એક નાનો વીમા ઘટક સાથે લાંબા ગાળાના બચત ઉત્પાદન તરીકે કાર્ય કરે છે.

વીમા પોલિસીઓમાં સુરક્ષાનો અભાવ શા માટે?

આ સમસ્યાનું મૂળ હાલમાં બજાર પર પ્રભુત્વ ધરાવતા ઉત્પાદનોની ડિઝાઇનમાં રહેલું છે. ભારતમાં, વીમાના વેચાણનો નોંધપાત્ર હિસ્સો રોકાણ-લિંક્ડ યોજનાઓ, જેમ કે એન્ડોમેન્ટ (Endowment) અથવા મની-બેક (Money-back) પોલિસીઓમાંથી આવે છે. આ ઉત્પાદનોમાં, પ્રીમિયમનો માત્ર એક નાનો ભાગ વ્યક્તિના જીવન વીમા માટે જાય છે, જ્યારે મોટાભાગનું ભવિષ્યના વળતર ઉત્પન્ન કરવા માટે રોકાણ કરવામાં આવે છે.

ઉદાહરણ તરીકે, વાર્ષિક ₹19,400 ચૂકવનાર વ્યક્તિ પરંપરાગત બચત યોજના દ્વારા ફક્ત ₹3.55 લાખ જેટલું ડેથ કવર (Death Cover) મેળવી શકે છે. જો તે જ પ્રીમિયમ શુદ્ધ ટર્મ ઇન્શ્યોરન્સ પ્લાન (Term Insurance Plan) - જે કોઈપણ બચત કે વળતર વિના ફક્ત સુરક્ષા માટે રચાયેલ છે - તરફ નિર્દેશિત કરવામાં આવે, તો વ્યક્તિ ₹1 કરોડ થી વધુનું કવરેજ સુરક્ષિત કરી શકે છે. બચત યોજનાઓ માટેની પસંદગી મોટાભાગે સર્વાઇવલ (Survival) પર પૈસા પાછા મેળવવાના વચન અને એજન્ટોને ચૂકવવામાં આવતા કમિશન (Commission) ની રચના દ્વારા ચલાવવામાં આવે છે, જે શુદ્ધ સુરક્ષા યોજનાઓ કરતાં બચત-આધારિત ઉત્પાદનો માટે ઘણીવાર વધારે હોય છે.

મુખ્ય વીમા કંપનીઓનું બિઝનેસ મિક્સ (Business Mix)

ભારતની સૌથી મોટી વીમા કંપની, લાઇફ ઇન્સ્યોરન્સ કોર્પોરેશન ઓફ ઇન્ડિયા (LIC) નું બિઝનેસ મોડેલ, સુરક્ષા પર સંપત્તિ સંચાલન (Asset Management) તરફના આ ઉદ્યોગ-વ્યાપી વલણને દર્શાવે છે. તેની નવી પ્રીમિયમ આવકનો મોટો હિસ્સો ગ્રુપ બિઝનેસ, જેમ કે કર્મચારીઓ માટે સુપરએન્યુએશન (Superannuation) અને ગ્રેચ્યુઇટી (Gratuity) ફંડ્સમાંથી આવે છે. છેલ્લા નાણાકીય વર્ષમાં, તેની નવી પ્રીમિયમ આવકનો આશરે 71%, જે કુલ ₹1.85 લાખ કરોડ થી વધુ છે, તે આ બિન-રિટેલ, બચત-હેવી શ્રેણીઓમાંથી આવી છે. જ્યારે આ મોટા ફંડ મેનેજમેન્ટની તકો ઊભી કરે છે, ત્યારે તે અંતિમ પોલિસીધારક માટે ન્યૂનતમ ડેથ કવર (Death Cover) માં પરિણમે છે. પરિણામે, LIC શુદ્ધ જોખમ-સુરક્ષા પ્રદાતા કરતાં એક વિશાળ સંસ્થાકીય ફંડ મેનેજર (Fund Manager) તરીકે વધુ કાર્ય કરે છે.

જોખમો અને બજારની વાસ્તવિકતાઓ

આ વલણ સરેરાશ ભારતીય પરિવાર માટે નાણાકીય આયોજનમાં એક મોટો અંતર બનાવે છે. નાણાકીય નિષ્ણાતો ભાર મૂકે છે કે આશ્રિતોનું ખરેખર રક્ષણ કરવા માટે જીવન કવર આદર્શ રીતે વ્યક્તિની વાર્ષિક આવકના દસથી પંદર ગણા હોવું જોઈએ. વર્તમાન બજાર સરેરાશ આશરે ₹16 લાખ (ખાનગી વીમા કંપનીઓ સહિત, જેઓ વધુ સુરક્ષા યોજનાઓ વેચે છે) હજુ પણ આ ધોરણ કરતાં ઘણું ઓછું છે.

રોકાણકારો માટે, જોખમ નિયમનકારી વાતાવરણમાં રહેલું છે. વીમા નિયમક, IRDAI, ઉદ્યોગને 2047 સુધીમાં "બધા માટે વીમો" (Insurance for All) તરફ આગળ વધારવા દબાણ કરી રહ્યું છે, જે આખરે કંપનીઓને તેમના ઉત્પાદન મિશ્રણમાં સુધારો કરવા અને શુદ્ધ સુરક્ષા યોજનાઓને પ્રાધાન્ય આપવા દબાણ કરી શકે છે. જો નિયમનકારો કમિશન (Commission) અથવા જટિલ બચત ઉત્પાદનોની આકર્ષકતાને મર્યાદિત કરે, તો આ શ્રેણીઓ પર ખૂબ આધાર રાખતી વીમા કંપનીઓ તેમના નવા વ્યવસાયના જથ્થા અને નફાકારકતા પર દબાણનો સામનો કરી શકે છે.

રોકાણકારોએ શું ટ્રેક કરવું?

ઉદ્યોગ માટે મુખ્ય મોનિટર (Monitor) એ વીમા કંપનીઓ દ્વારા તેમના ત્રિમાસિક પરિણામોમાં દર્શાવવામાં આવતું ઉત્પાદન મિશ્રણનો ફેરફાર છે. રોકાણકારોએ ટર્મ ઇન્શ્યોરન્સ (Term Insurance) અને પ્રોટેક્શન-લિંક્ડ (Protection-linked) ઉત્પાદનોના હિસ્સામાં ધીમે ધીમે વધારો જોવો જોઈએ, કારણ કે આ સામાન્ય રીતે ઉચ્ચ-માર્જિન વ્યવસાયો છે. વધુમાં, કમિશન સ્ટ્રક્ચર્સ (Commission Structures) અથવા ઉત્પાદન ડિઝાઇન સંબંધિત કોઈપણ નિયમનકારી ફેરફારો - જે બચત-લિંક્ડ યોજનાઓને મધ્યસ્થીઓ માટે ઓછી આકર્ષક બનાવી શકે છે - તે ક્ષેત્રના લાંબા ગાળાના વિકાસ અને સ્થિરતા માટે નિર્ણાયક પરિબળ બનશે.