Whalesbook
ભારતમાં ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર વિકાસની ગતિ વધી છે, જે હવે દેશના કુલ ઘરેલું ઉત્પાદન (GDP)ના 3% થી વધુ છે. જોકે, એક નવો અહેવાલ દર્શાવે છે કે આ વિસ્તરણ ક્લાઈમેટ-સંવેદનશીલ પ્રદેશોમાં થઈ રહ્યું છે. આ વિકાસ ત્યારે થઈ રહ્યો છે જ્યારે વીમાકર્તાઓ સતત વધી રહેલા અને વધુ અનુમાનિત ક્લાઈમેટ-સંબંધિત જોખમોનું ચોક્કસ મૂલ્યાંકન કરવામાં સંઘર્ષ કરી રહ્યા છે.
વધતા ક્લાઈમેટ જોખમો ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર વૃદ્ધિને અવરોધે છે
ભારતમાં ક્લાઈમેટની અસરો હવે છૂટાછવાયા ઘટનાઓ નથી, પરંતુ તે સતત વધી રહી છે, જેમાં 2010 ના દાયકાના મધ્યભાગથી તીવ્રતા જોવા મળી છે. હાઇડ્રો-મેટીયોરોલોજિકલ આપત્તિઓ, ખાસ કરીને પૂર, હવે જોખમના દ્રશ્ય પર પ્રભુત્વ ધરાવે છે. દિલ્હીના વિશ્લેષણ પરથી જાણવા મળે છે કે 1986 અને 2016 ની વચ્ચે શહેરી વિસ્તારો વાર્ષિક લગભગ 1.3% ના દરે વિસ્તર્યા હતા, જ્યારે પૂરનો સંપર્ક લગભગ 2.46% ના ઝડપી દરે વધ્યો હતો. આ તફાવત વધવાની અપેક્ષા છે, જે જોખમી વિસ્તારોમાં સંપત્તિઓના કેન્દ્રીકરણમાં વધારો કરશે. આસામ, આંધ્રપ્રદેશ, ઓડિશા, ઉત્તરાખંડ, હિમાચલ પ્રદેશ, સિક્કિમ, લદ્દાખ અને ઉત્તર-પૂર્વના કેટલાક ભાગો જેવા રાજ્યો અત્યંત સંવેદનશીલ તરીકે ઓળખાયા છે, તેમ છતાં તેઓ નોંધપાત્ર ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર રોકાણના કેન્દ્રો પણ છે, જેમાં બંદરો, ટનલ, હાઈવે અને હાઈડ્રોપાવર પ્રોજેક્ટ્સમાં અંદાજે ₹2.95 ટ્રિલિયનનું જોખમ છે.
વીમા કંપનીઓ ભાવ નિર્ધારણની સમસ્યાઓ સામે ઝઝૂમી રહી છે
SBI જનરલ ઇન્શ્યોરન્સ, મ્યુનિક રે ઇન્ડિયા, સ્વિસ રે ઇન્ડિયા અને જનરલ ઇન્શ્યોરન્સ કોર્પોરેશન ઓફ ઇન્ડિયા સહિત વીમાકર્તાઓ અને પુનર્વીમાકર્તાઓ સાથેની મુલાકાતો ક્લાઈમેટ જોખમ ભાવ નિર્ધારણમાં વધી રહેલા તણાવનો સંકેત આપે છે. સર્વે કરાયેલા બે-તૃતીયાંશ વીમાકર્તાઓએ 2015 થી પ્રીમિયમમાં વધારો નોંધાવ્યો છે. તમામ પ્રતિવાદીઓએ ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પ્રોજેક્ટ્સ માટે, ખાસ કરીને પૂર અને ભૂસ્ખલન-સંવેદનશીલ વિસ્તારોમાં સ્થિત હાઈડ્રોપાવર સંપત્તિઓ માટે 'પહોંચની અંદર' (affordability) હોવાના પડકારો પર ભાર મૂક્યો છે. વીમાકર્તાઓએ ચેતવણી આપી હતી કે ભવિષ્યના ક્લાઈમેટ પરિણામોની અનિશ્ચિતતા અંડરરાઈટિંગને વધુ જટિલ બનાવી રહી છે. આ જટિલતા સંભવિતપણે કવરેજને નિરુત્સાહિત કરી શકે છે અથવા જોખમોને પ્રોજેક્ટ ડેવલપર્સ અને રાજ્ય પર પાછા ધકેલી શકે છે.
નિયમનકારી પડકાર અને નાણાકીય જોખમ
આ તારણો ભારતના વીમા નિયમક અને વિકાસ પ્રાધિકરણ (IRDAI) માટે એક મહત્વપૂર્ણ પડકાર રજૂ કરે છે, જે ક્લાઈમેટ ચેન્જ જેવા ઉભરતા જોખમોનું સંચાલન કરતી વખતે ઊંડા વીમા પ્રવેશને પ્રોત્સાહન આપવા માટે કાર્યરત છે. ભારતમાં નોન-લાઈફ વીમા પ્રવેશ વૈશ્વિક સરેરાશ કરતાં ઘણો ઓછો, લગભગ 1% છે, જ્યારે ક્લાઈમેટ-લિંક્ડ નુકસાન વધી રહ્યું છે. ક્લાઈમેટ જોખમ જાહેરાત (disclosure), મોડેલિંગ, અંડરરાઈટિંગ, પ્રીમિયમ ભાવ નિર્ધારણ અને નુકસાન મૂલ્યાંકન માટે પ્રમાણિત માળખાના અભાવે, વીમાકર્તાઓ ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર વીમાને પોસાય તેવા ભાવે રાખતી વખતે તેમની નાણાકીય સ્થિરતા (solvency) જાળવી રાખવા માટે સંઘર્ષ કરી શકે છે. જ્યારે પેરામેટ્રિક ઉત્પાદનો ઉભરી રહી છે, ત્યારે વાદળ ફાટવા અને ભૂસ્ખલન જેવા ઉચ્ચ-અસર જોખમો માટે કવરેજ ગેપ (coverage gaps) યથાવત છે. નાણા મંત્રાલય માટે, આ અહેવાલ આકસ્મિક જવાબદારીઓ (contingent liabilities) વધારવાની ચિંતાઓ ઉભી કરે છે, કારણ કે વીમા-રહિત અથવા ઓછું વીમાકૃત નુકસાન આપત્તિ રાહત અને જાહેર ભંડોળ દ્વારા ઉઠાવવું પડી શકે છે. ડિઝાઇન તબક્કાથી જ ક્લાઈમેટ સ્થિતિસ્થાપકતા (climate resilience)ને સમાવિષ્ટ કર્યા વિના ઉચ્ચ-જોખમવાળા પ્રદેશોમાં ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરનું નિર્માણ ચાલુ રાખવાથી, ખાસ કરીને જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો અને સરકારી વીમા કંપનીઓની સંડોવણીને ધ્યાનમાં રાખીને, નાણાકીય જોખમ વધી શકે છે. વૈશ્વિક સ્તરે, FY25 માં વીમાકૃત મિલકત નુકસાન $140 બિલિયન કરતાં વધી ગયું, જ્યારે 2023 માં ભારતના કુદરતી આપત્તિ નુકસાન $12 બિલિયન હતું, જે જાહેર નાણાકીય વ્યવસ્થામાં સંભવિત અસર દર્શાવે છે. 'ક્લાઈમેટ ટ્રેન્ડ્સ'ના સ્થાપક અને નિયામક આરતી ખોસલાએ ભારપૂર્વક જણાવ્યું હતું કે, "આપત્તિ પછીના પુનર્નિર્માણના ખર્ચને ઘટાડવા માટે, ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર આયોજનમાં શરૂઆતથી જ ક્લાઈમેટ સ્થિતિસ્થાપકતાને એકીકૃત કરવી આવશ્યક છે." લાંબા ગાળાની વીમા વ્યવહાર્યતા (viability) અદ્યતન એક્ચ્યુરિયલ મોડલ્સ અને પ્રમાણિત જોખમ માળખા પર પણ આધાર રાખશે.