ICICI Lombard General Insurance એ ક્વાર્ટર માટે ₹403 કરોડનો નેટ પ્રોફિટ નોંધાવ્યો છે. મોટર અને આગના વીમા દાવાઓમાં (claims) થયેલા વધારાને કારણે આ આંકડો અપેક્ષા કરતાં ઓછો રહ્યો છે. સુપ્રીમ કોર્ટના એક નિર્ણય બાદ વીમા કંપનીએ હોમમેકર્સ માટે મોટર થર્ડ-પાર્ટી વળતર સંબંધિત જોગવાઈઓ (provisions) માં ₹165 કરોડ અલગ રાખ્યા છે. દાવાઓમાં આ વધારાને કારણે કમ્બાઈન્ડ રેશિયો (combined ratio) વધીને 107.2% થયો છે, જે અંડરરાઈટિંગ પ્રોફિટેબિલિટી પર દબાણ દર્શાવે છે.
Detailed Coverage
ICICI Lombard માટે પડકારજનક ક્વાર્ટર
ICICI Lombard General Insurance એ તાજેતરના ક્વાર્ટરમાં મુશ્કેલ પરિસ્થિતિનો સામનો કર્યો છે. કંપનીનો નેટ પ્રોફિટ (Net Profit) ઘટીને ₹403 કરોડ થયો છે, જે ગયા વર્ષના સમાન ગાળામાં ₹747 કરોડ હતો. આ ઘટાડાનું મુખ્ય કારણ આગ સંબંધિત મોટા દાવા (claims) અને મોટર થર્ડ-પાર્ટી વીમા માટેની જોગવાઈઓમાં (provisions) થયેલો વધારો છે.
કંપનીના અંડરરાઈટિંગ પર્ફોર્મન્સ, જે વીમા પોલિસી જારી કરવાના વ્યવસાયમાંથી તેની નફાકારકતાનું મુખ્ય માપ છે, તેમાં નોંધપાત્ર નબળાઈ જોવા મળી છે. કમ્બાઈન્ડ રેશિયો, જે એકત્રિત પ્રીમિયમની સામે કુલ ખર્ચ અને દાવાની રકમને દર્શાવે છે, તે વધીને 107.2% થયો છે. 100% થી વધુનો રેશિયો સૂચવે છે કે કંપની પ્રીમિયમમાંથી કમાણી કરતાં વધુ ખર્ચ અને દાવાની ચૂકવણી કરી રહી છે. ગયા નાણાકીય વર્ષના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં 102.9% નોંધાયેલ રેશિયોની સરખામણીમાં આ એક મોટો વધારો છે.
સુપ્રીમ કોર્ટનો નિર્ણય અને આગના દાવાઓનો પ્રભાવ
નફામાં ઘટાડાનું એક મુખ્ય કારણ કંપની દ્વારા ₹165 કરોડ ની પ્રુડેન્શિયલ પ્રોવિઝન (prudential provision) હતી. આ સુપ્રીમ કોર્ટના 11 જૂન, 2026 ના નિર્ણયને પગલે લેવાયું છે, જેમાં હોમમેકર પીડિતો માટે મોટર થર્ડ-પાર્ટી અકસ્માત દાવાઓમાં ઊંચા વળતરની ફરજ પાડવામાં આવી હતી, જેમાં ગણતરી માટે ન્યૂનતમ માસિક આવક થ્રેશોલ્ડ ₹30,000 નક્કી કરાયો હતો. આ નિયમનકારી ગોઠવણ ઉપરાંત, કંપનીએ આગ સંબંધિત બે મોટા નુકસાનના બનાવનો પણ સામનો કરવો પડ્યો હતો, જેણે તેના બોટમ લાઇન પર વધુ દબાણ કર્યું.
સેગમેન્ટ પર્ફોર્મન્સ અને ઇન્ડસ્ટ્રી ટ્રેન્ડ્સ
કંપનીના પ્રીમિયમ ગ્રોથ માટે મહત્વપૂર્ણ એવા મોટર ઇન્સ્યોરન્સ સેગ્મેન્ટે પોતાના નુકસાન (own-damage) અને થર્ડ-પાર્ટી પોલિસી બંનેમાં દબાણ અનુભવ્યું. કંપની મોટર વીમા પુસ્તિકાને ઉદ્યોગની સરેરાશ કરતાં વધુ સંતુલિત રાખે છે (પોતાના નુકસાન અને થર્ડ-પાર્ટી કવરેજ વચ્ચે લગભગ સમાન વિભાજન), તેમ છતાં થર્ડ-પાર્ટી વીમા માટે ટેરિફ હાઈક (tariff hike) ના અભાવે આ વધતા દાવાઓને શોષવાનું મુશ્કેલ બન્યું છે.
વધુમાં, ફાયર ઇન્સ્યોરન્સ સેગ્મેન્ટમાં પ્રીમિયમમાં 32% નો ઘટાડો જોવા મળ્યો, કારણ કે કંપનીએ સંકોચાઈ રહેલા બજારમાં વોલ્યુમ મેળવવાને બદલે અંડરરાઈટિંગ શિસ્તને પ્રાધાન્ય આપવાનું પસંદ કર્યું. સમગ્ર જનરલ ઇન્સ્યોરન્સ સેક્ટરમાં, ફાયર ઇન્સ્યોરન્સ પ્રીમિયમમાં પણ આશરે 27.8% નો ઘટાડો નોંધાયો છે.
રોકાણકારો માટે ધ્યાનમાં રાખવા જેવી બાબતો (Investor Monitorables)
કંપનીના રિટર્ન ઓન ઇક્વિટી (RoE) માં છેલ્લા વર્ષના 20.5% થી ઘટીને 9.6% થયો છે, જે આ એક-વખતના પ્રોવિઝન્સ અને ઊંચા દાવાઓના પ્રભાવને દર્શાવે છે. ભવિષ્યમાં, રોકાણકારો નજીકથી નજર રાખશે કે શું ઉદ્યોગને મોટર થર્ડ-પાર્ટી ટેરિફ હાઈક માટે નિયમનકારી મંજૂરી મળે છે, જે ઘણા વિશ્લેષકોના મતે અંડરરાઈટિંગ માર્જિનને પુનઃસ્થાપિત કરવા માટે જરૂરી છે. આગ વીમા સેગમેન્ટમાં કમ્બાઈન્ડ રેશિયોનું સંચાલન કરવાની અને રિકવરીની ગતિ જાળવી રાખવાની કંપનીની ક્ષમતા આવનારા ક્વાર્ટરમાં મુખ્ય ધ્યાન કેન્દ્રિત રહેશે.