Whalesbook
JK સિમેન્ટના શેર ભાવ સોમવારે 5.36% સુધી ઉછળ્યા અને ₹6,100 પ્રતિ શેરના ઇન્ટ્રાડે ઊંચા સ્તરે પહોંચ્યા. આ તેજી બજારમાં સામાન્ય ઘટાડો હોવા છતાં જોવા મળી, જે સિમેન્ટ ઉત્પાદકની ભવિષ્યની સંભાવનાઓ પર રોકાણકારોના વિશ્વાસને દર્શાવે છે. આ પસંદગીયુક્ત ખરીદી ભવિષ્યમાં આવક વૃદ્ધિની નોંધપાત્ર તકોની અપેક્ષાઓને રેખાંકિત કરે છે.
Choice Institutional Equities એ JK સિમેન્ટ પર 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખી છે અને ₹7,200 નું લક્ષ્ય ભાવ નક્કી કર્યું છે. બ્રોકરેજે માર્ચ ત્રિમાસિક અને FY27 સુધીમાં સુધરેલી માંગ અને ભાવ જેવા ક્ષેત્રના આગામી અનુકૂળ ટ્રેન્ડ્સ પર પ્રકાશ પાડ્યો છે. તેના રોકાણના મુખ્ય આધારસ્તંભોમાં JK સિમેન્ટનું આક્રમક કેપેસિટી વિસ્તરણ છે, જેનો લક્ષ્યાંક FY27 ના અંત સુધીમાં લગભગ 28.7 મિલિયન ટન (ડિસેમ્બર 2025) થી વધીને 36 મિલિયન ટનથી વધુ વાર્ષિક ઉત્પાદન કરવાનો છે. ગ્રીન પાવર અપનાવવા અને 2x થી ઓછું નેટ ડેબ્ટ-ટુ-EBITDA સાથે શિસ્તબદ્ધ લીવરેજ વ્યૂહરચના દ્વારા ખર્ચ કાર્યક્ષમતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું પણ આઉટલૂકને મજબૂત બનાવે છે. Choice અપેક્ષા રાખે છે કે FY25-28E માં EBITDA 20.1% CAGR થી વધશે.
Elara Capital એ ₹6,249 ના લક્ષ્યાંક સાથે 'Accumulate' રેટિંગ જાળવી રાખી છે. આ ફર્મે JK સિમેન્ટના Q3 FY26 EBITDA ને લગભગ ₹540 કરોડ નોંધાવ્યો, જે અપેક્ષા કરતાં વધુ મજબૂત વોલ્યુમ્સને કારણે અંદાજ કરતાં વધી ગયો. કંપની મધ્ય ભારતમાં, ખાસ કરીને નોન-ટ્રેડ સેગમેન્ટમાં, બજાર હિસ્સો મેળવવાનું ચાલુ રાખે છે. ઓછો વીજળી અને બળતણ ખર્ચ, ઓપરેશનલ લીવરેજ લાભો સાથે મળીને, આવકને વેગ આપે છે. Elara એ JK સિમેન્ટના UAE ઓપરેશન્સમાં પણ સુધારાના સંકેત આપ્યા છે.
Motilal Oswal એ ₹6,685 ના લક્ષ્ય ભાવ સાથે 'Buy' ભલામણને પુનરાવર્તિત કરી છે. બ્રોકરેજે ત્રીજા ત્રિમાસિક ગાળા દરમિયાન ઉદ્યોગમાં મજબૂત માંગ જોઈ, જેમાં ઉચ્ચ પ્લાન્ટ યુટિલાઇઝેશન રેટ્સનો સમાવેશ થાય છે. Motilal Oswal, સુધારેલ ભાવ ગતિશીલતા દ્વારા સમર્થિત, Q4FY26 માં 6-7% વાર્ષિક અને Q1FY27 માં 7-8% સિમેન્ટ માંગ વૃદ્ધિની આગાહી કરે છે. નોન-ટ્રેડ સિમેન્ટના ભાવમાં પ્રતિ બેગ ₹15-20 નો વધારો, ટ્રેડ ભાવ સાથેના અંતરને ઘટાડી રહ્યો છે, જે માર્જિન પરના દબાણને ઓછું કરશે તેવી અપેક્ષા છે.