Whalesbook
Brokerage Divergence on Deepak Nitrite After Q4
Deepak Nitrite ના શેરમાં Q4FY26 ના પરિણામો બાદ વિશ્લેષકોના મંતવ્યો વહેંચાઈ ગયા છે. Emkay Global Financial Services એ આ શેરને 'Reduce' માંથી 'Buy' રેટિંગમાં અપગ્રેડ કર્યો છે અને તેનો ટાર્ગેટ પ્રાઇસ ₹1800 થી વધારીને ₹2000 કર્યો છે, જે લગભગ 15.2% ના સંભવિત અપસાઇડનો સંકેત આપે છે. ફર્મે એડજસ્ટેડ EBITDA માં નોંધપાત્ર વધારો જોયો છે, જે વર્ષ-દર-વર્ષ અને ક્વાર્ટર-દર-કવાર્ટર બંને રીતે અપેક્ષાઓ કરતાં વધુ રહ્યો.
Emkay નો તેજીનો મત: માર્જિન રિકવરી અને ગ્રોથ
Emkay ના સકારાત્મક વલણ પાછળ AI સેગમેન્ટમાં સુધારો, મજબૂત ડોમેસ્ટિક માંગ જે નબળી એક્સપોર્ટ કામગીરીને સરભર કરી રહી છે, અને એડવાન્સ્ડ ઇન્ટરમીડિએટ્સ સેગમેન્ટમાં માર્જિન સુધારવાની અપેક્ષા છે. Phenolics બિઝનેસ પણ અનુકૂળ સ્પ્રેડને કારણે નફાકારક રહેવાની ધારણા છે. Deepak Nitrite નું Phenol-2 કેપિટલ એક્સપેન્ડિચર નિર્ધારિત સમય પર ચાલી રહ્યું છે અને FY2029 થી આવક શરૂ થવાની અપેક્ષા છે. Emkay એ FY27 અને FY28 માટે EBITDA આગાહીઓને અનુક્રમે 12% અને 6% વધારી છે, જે ભાવ અને વોલ્યુમ ગ્રોથમાં સુધારાની અપેક્ષા રાખે છે.
MOSL ની સાવચેતી: ઇન્ટરમીડિએટ્સમાં સતત દબાણ
બીજી તરફ, Motilal Oswal Financial Services (MOSL) એ 'Sell' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે, પરંતુ ટાર્ગેટ પ્રાઇસ ₹1130 થી વધારીને ₹1450 કરી દીધી છે. MOSL એ સ્વીકાર્યું છે કે આર્થિક પડકારો હોવા છતાં કામગીરી સ્થિર છે, પરંતુ કંપનીના મુખ્ય ઇન્ટરમીડિએટ સેગમેન્ટમાં માર્જિન પર સતત દબાણ અંગે ચિંતા વ્યક્ત કરી છે. ફર્મ FY26 થી FY28 સુધી આવકમાં 11% CAGR અને PAT (પ્રોફિટ આફ્ટર ટેક્સ) માં 23% CAGR ની આગાહી કરે છે. જોકે, MOSL માને છે કે આ વિશિષ્ટ સેગમેન્ટના દબાણને ધ્યાનમાં લેતા વર્તમાન વેલ્યુએશન ખૂબ ઊંચા છે.
Deepak Nitrite ના Q4 નાણાકીય આંકડા અને ડિવિડન્ડ
Q4FY26 માટે, Deepak Nitrite નો કન્સોલિડેટેડ નેટ પ્રોફિટ ₹219.7 કરોડ નોંધાયો, જે ગયા વર્ષ કરતાં 8.56% વધારે છે. રેવન્યુમાં 2.7% નો ઘટાડો થયો અને તે ₹2,120.3 કરોડ પર રહ્યો. જોકે, EBITDA માં 18.8% નો વધારો થયો અને તે ₹376 કરોડ પર પહોંચ્યો, જેનાથી માર્જિન 17.7% સુધી સુધર્યું. બોર્ડે શેરધારકોની મંજૂરીને આધીન શેર દીઠ ₹7.50 ડિવિડન્ડની ભલામણ કરી છે.