AI ડેટા સેન્ટરના વધતા ક્રેઝને કારણે પાવર અને કુલિંગ કંપનીઓના ઓર્ડર બુક ફૂલ છે, પરંતુ ગ્રીડ કનેક્શનમાં વિલંબ અને મોંઘા વેલ્યુએશનને કારણે રોકાણકારો હવે સાવચેત બની રહ્યા છે.
AI ના વધતા ટ્રેન્ડને કારણે હવે ચિપમેકર્સ પછી ડેટા સેન્ટરના ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર પૂરા પાડતી કંપનીઓ પર દુનિયાની નજર છે. આ હાઈ-એનર્જી સુવિધાઓને પાવર અને કૂલિંગ આપતી કંપનીઓમાં માંગ અભૂતપૂર્વ છે, પરંતુ સપ્લાય ચેઈનમાં ટ્રાન્સફોર્મર્સ અને લિક્વિડ કૂલિંગ સિસ્ટમ્સ હવે મોટો અવરોધ બની રહી છે.
ટ્રાન્સફોર્મર સપ્લાયનો પડકાર
ટ્રાન્સફોર્મર હાલમાં સૌથી મોટું બોટલનેક છે. દક્ષિણ કોરિયાની HD Hyundai Electric નો ઓર્ડર બેકલોગ $8.49 અબજ સુધી પહોંચ્યો છે, જે વાર્ષિક ધોરણે 29.6% નો ઉછાળો દર્શાવે છે. Hainan Jinpan Smart Technology ના ડેટા સેન્ટર ઓર્ડર્સ પણ આ વર્ષના પ્રથમ છ મહિનામાં 4 ગણા વધી ગયા છે. આ કંપનીઓ હવે વધુ કાર્યક્ષમ સોલિડ-સ્ટેટ ટ્રાન્સફોર્મર્સ તરફ વળી રહી છે જે જૂના મોડલ્સ કરતા 4% વધુ એનર્જી કાર્યક્ષમ છે.
લિક્વિડ કૂલિંગની વધતી માંગ
AI ચિપ્સની અતિશય ગરમીને પહોંચી વળવા માટે ઈન્ડસ્ટ્રી હવે પરંપરાગત એર-કૂલિંગને બદલે લિક્વિડ કૂલિંગ તરફ વળી રહી છે. અંદાજ મુજબ 2030 સુધીમાં 70% નવા ડેટા સેન્ટર્સમાં લિક્વિડ કૂલિંગ હશે, જે અત્યારે માત્ર 30% છે. આનાથી Delta Electronics, Asia Vital Components, Auras Technology અને Shenzhen Envicool Technology જેવી કંપનીઓ માટે બિઝનેસની નવી તકો ખુલી છે.
રોકાણકારોની સાવચેતી અને જોખમો
મજબૂત ઓર્ડર હોવા છતાં, શેરબજારનો રિસ્પોન્સ બદલાયો છે. 2025 માં મોટી તેજી બાદ, હવે રોકાણકારો વેલ્યુએશન અને ફંડામેન્ટલ્સ વચ્ચે સંતુલન શોધી રહ્યા છે. મુખ્ય ચિંતા માંગની નથી, પણ અમલીકરણની છે. વિકસિત દેશોમાં ડેટા સેન્ટર માટે ગ્રીડ કનેક્શન મેળવવામાં 8 વર્ષ જેટલો લાંબો સમય લાગી શકે છે, જે ઓર્ડરને રેવન્યુમાં ફેરવવામાં વિલંબ કરી શકે છે. કંપનીઓ માર્જિન સ્થિર રહેવાની આશા રાખે છે, કારણ કે વધતા ખર્ચ અને સ્પર્ધા ભાવ વધારામાં અવરોધરૂપ છે. હવે રોકાણકારો માટે માત્ર ઓર્ડર બુક નહીં, પરંતુ પ્રોજેક્ટ પૂર્ણ કરવાની ક્ષમતા વધુ મહત્વની બની ગઈ છે.