Whalesbook
કંપનીના પરિણામો અને વિસ્તરણની યોજના
Aegis Logistics દ્વારા જાહેર કરાયેલા Q3FY26 ના પરિણામો દર્શાવે છે કે કંપનીએ ₹3 અબજ નો EBITDA હાંસલ કર્યો છે, જે બજારની અપેક્ષાઓ સાથે સુસંગત છે. આ ક્વાર્ટરમાં, ખાસ કરીને ગેસ ડિવિઝને ધારણા કરતાં 5% વધુ સારું પ્રદર્શન કર્યું, જ્યારે લિક્વિડ ડિવિઝને અપેક્ષા મુજબ કામગીરી કરી. આ નાણાકીય સ્થિરતા કંપનીની આક્રમક વિસ્તરણ વ્યૂહરચનાનો આધાર બની છે, જેનો ઉદ્દેશ્ય મુખ્ય ભારતીય બંદરો પર લિક્વિડ અને ગેસ સ્ટોરેજ ક્ષમતામાં નોંધપાત્ર વધારો કરવાનો છે. તાજેતરમાં, 2 ફેબ્રુઆરી, 2026 ના રોજ, Aegis Logistics ના શેરમાં ટ્રેડિંગ વોલ્યુમમાં વૃદ્ધિ જોવા મળી હતી, જે આવા મોટા કોર્પોરેટ સમાચારો પહેલાં અથવા પછી સામાન્ય રીતે જોવા મળે છે.
વિસ્તરણ માટેની મહત્વાકાંક્ષી યોજનાઓ
કંપની મુંબઈ પોર્ટ પર 64,000 કિલોલિટર (kl) લિક્વિડ સ્ટોરેજ, JNPT ખાતે 318,100 kl લિક્વિડ સ્ટોરેજ અને 77,000 મેટ્રિક ટન (mt) LPG, પીપાવવ ખાતે 36,000 mt એમોનિયા, અને કંદલા પોર્ટ પર વધારાના 64,000 kl લિક્વિડ સ્ટોરેજની ક્ષમતા વધારવાની યોજના ધરાવે છે. આ પ્રોજેક્ટ્સ ભારતના ઉર્જા આયાત અને વિતરણ ક્ષેત્રમાં કંપનીની સ્થિતિ મજબૂત કરવા માટે અત્યંત મહત્વપૂર્ણ છે.
ભવિષ્ય માટે મોટું મૂડીરોકાણ (Capex)
Aegis Logistics ની લાંબા ગાળાની યોજના હેઠળ, FY30 સુધીમાં કુલ USD 5 બિલિયન નું મૂડીરોકાણ (Capex) કરવામાં આવશે. ખાસ કરીને FY27 સુધીમાં USD 1.2 બિલિયન નું રોકાણ કરવાનું લક્ષ્ય છે. આ આક્રમક રોકાણ દર્શાવે છે કે કંપની ભારતના લોજિસ્ટિક્સ અને ઉર્જા ક્ષેત્રના ભાવિ વિકાસનો લાભ લેવા માંગે છે. ચાલુ નાણાકીય વર્ષના પ્રથમ નવ મહિના (9MFY26) અને ડિસેમ્બર 2025 માં પૂરા થયેલા ક્વાર્ટર માટેના અહેવાલો મુજબ, રેવન્યુમાં 13% નો વધારો થઈને ₹5,739 કરોડ થયો છે, જ્યારે EBITDA માં 26% નો ઉછાળો આવી ₹929 કરોડ નોંધાયો છે. પ્રોફિટ આફ્ટર ટેક્સ (PAT) માં 39% વધીને ₹652 કરોડ થયો છે.
Valuation અને વિશ્લેષકોનો અભિપ્રાય
Motilal Oswal જેવી પ્રમુખ બ્રોકરેજ ફર્મે Aegis Logistics ને 'Neutral' રેટિંગ આપ્યું છે અને INR 750 નો ટાર્ગેટ પ્રાઈસ નિર્ધારિત કર્યો છે. આ ટાર્ગેટ ડિસેમ્બર 2027 ના અંદાજિત EPS (Earnings Per Share) INR 26.7 ના 28 ગણા Valuation પર આધારિત છે. આ રેટિંગ સૂચવે છે કે કંપનીની વૃદ્ધિ સંભાવનાઓને ધ્યાનમાં લેવામાં આવી છે, પરંતુ વર્તમાન valuations માં સંભવિત અપસાઇડનો મોટો ભાગ પહેલેથી જ સમાયેલો હોઈ શકે છે. ભારતીય લોજિસ્ટિક્સ માર્કેટ નોંધપાત્ર રીતે વૃદ્ધિ કરી રહ્યું છે અને 2034 સુધીમાં USD 429.0 બિલિયન સુધી પહોંચવાની અપેક્ષા છે. Aegis Logistics, તેના એસેટ-લાઇટ મોડેલ (જેમાં તે બંદરની જગ્યાઓ ભાડે લે છે) દ્વારા, Adani Ports જેવા 'લેન્ડલોર્ડ' મોડેલની તુલનામાં વધુ સારું વળતર આપી શકે છે. હાલમાં, શેરનો TTM (Trailing Twelve Months) P/E રેશિયો આશરે 31.78-33.32 ની આસપાસ ટ્રેડ થઈ રહ્યો છે, જ્યારે ફોરવર્ડ P/E લગભગ 28.39 છે.