Whalesbook
ઓર્ડરમાં ત્રણ ગણો વધારો, તેજીના સંકેત
JM Financial એ Data Patterns India પર 'Add' રેટિંગ આપીને ₹4,080 નો ટાર્ગેટ નક્કી કર્યો છે, જે હાલના સ્તરથી 12% ની તેજી સૂચવે છે. કંપનીની ગ્રોથ સ્ટોરી ડિફેન્સ ખર્ચમાં વધારો અને 'મેક ઇન ઇન્ડિયા' પોલિસીને કારણે ખૂબ મજબૂત બની છે.
વાસ્તવમાં, કંપનીના ઓર્ડર ઇનફ્લો (Order Inflows) માં મોટો ઉછાળો આવ્યો છે. FY26 માટે કંપનીને ₹1,130 કરોડ ના ઓર્ડર મળ્યા છે, જે ગયા વર્ષની સરખામણીમાં ત્રણ ગણા છે. આ ઉપરાંત, ₹1,100 કરોડ ના વધુ નેગોશિએટેડ ઓર્ડર પણ ટૂંક સમયમાં મળવાની આશા છે. JM Financial નો અંદાજ છે કે FY26 થી FY28 દરમિયાન ઓર્ડર ઇનફ્લોમાં 30% નો ચક્રવૃદ્ધિ વૃદ્ધિ દર (CAGR) જોવા મળશે, જે રેવન્યુ અને પ્રોફિટ ગ્રોથને વેગ આપશે.
નાણાકીય અનુમાન અને સેક્ટરની સ્થિતિ
બ્રોકરેજ ફર્મ માને છે કે Data Patterns મજબૂત એક્ઝેક્યુશન ક્ષમતા અને ડિફેન્સ ઇલેક્ટ્રોનિક્સની વધતી માંગના કારણે મધ્યમ ગાળામાં સારું નાણાકીય પ્રદર્શન કરશે. JM Financial ના મતે, FY26 થી FY28 દરમિયાન રેવન્યુ અને EPS (Earnings Per Share) માં અનુક્રમે 25% અને 26% નો CAGR રહેશે. કંપની મેનેજમેન્ટ પણ 20-25% રેવન્યુ ગ્રોથ અને 38-40% EBITDA માર્જિનનું અનુમાન જાળવી રહ્યું છે.
આમ તો, Data Patterns નો શેર હાલમાં FY28 ના અંદાજિત EPS ₹78 ના 52x ના ઊંચા વેલ્યુએશન પર ટ્રેડ થઈ રહ્યો છે, પરંતુ JM Financial મુજબ કંપનીની મજબૂત અર્નિંગ વિઝિબિલિટી (Earnings Visibility) અને માર્કેટ પોઝિશનને જોતાં આ વેલ્યુએશન યોગ્ય છે.
કાર્યક્ષમતા અને રોકડ પ્રવાહ
Data Patterns એ ઓપરેશનલ ક્ષેત્રે પણ મજબૂતી દર્શાવી છે. કંપની તેના કેશ કન્વર્ઝન સાઇકલ્સ (Cash Conversion Cycles) ને સુધારવા પર કામ કરી રહી છે, જે ડિફેન્સ મેન્યુફેક્ચરિંગ જેવા કેપિટલ-ઇન્ટેન્સિવ ઉદ્યોગ માટે મહત્વપૂર્ણ છે.
હાલમાં, ભારતીય ડિફેન્સ સ્ટોક્સ પ્રત્યે રોકાણકારોનો વિશ્વાસ વધી રહ્યો છે, જેનું મુખ્ય કારણ દેશની સંરક્ષણ ઉત્પાદન ક્ષમતામાં થયેલો વધારો અને સરકારની આત્મનિર્ભરતા પરનો ભાર છે.