બ્રોકરેજ ફર્મ પ્રભુદાસ લીલાધરે ફાર્મા કંપની Lupin પર 'Accumulate' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે અને શેર માટે ₹2,500 નો ટાર્ગેટ આપ્યો છે. જોકે, કંપનીએ Q1 FY27 માં મજબૂત ગ્રોથ નોંધાવ્યો છે, તેમ છતાં, અમેરિકાના મુખ્ય પ્રોડક્ટ્સમાં વધતી સ્પર્ધા ભવિષ્યના નફાને અસર કરી શકે છે તે અંગે વિશ્લેષકો સાવચેત છે.
પ્રભુદાસ લીલાધરનું 'Accumulate' રેટિંગ અને ₹2,500 નો ટાર્ગેટ
પ્રભુદાસ લીલાધરે ફાર્મા કંપની Lupin પર પોતાનું 'Accumulate' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે અને શેર માટે ₹2,500 નો ટાર્ગેટ પ્રાઈસ નક્કી કર્યો છે. આ નિર્ણય કંપનીના Q1 FY27 ના નાણાકીય પ્રદર્શન બાદ લેવાયો છે, જેમાં મુખ્ય મેટ્રિક્સમાં મજબૂત વૃદ્ધિ જોવા મળી છે.
Q1 FY27 ના શાનદાર પરિણામો
Lupin એ આ ક્વાર્ટરમાં ₹8,276.89 કરોડ ની રેવન્યુ નોંધાવી છે, જે ગયા વર્ષની સરખામણીમાં 32.04% નો વધારો દર્શાવે છે. પ્રોફિટ આફ્ટર ટેક્સ (Profit After Tax) પણ વધીને ₹1,416.98 કરોડ થયો છે, જે વાર્ષિક ધોરણે 16.01% ની વૃદ્ધિ દર્શાવે છે. ખાસ કરીને, EBITDA માં લગભગ 50% નો ઉછાળો જોવા મળ્યો અને તે ₹24.6 બિલિયન સુધી પહોંચ્યો. આ તેજીનું મુખ્ય કારણ અનુકૂળ પ્રોડક્ટ મિક્સ, સ્થાનિક વેચાણમાં સુધારો અને યુ.એસ. માર્કેટમાં નવા પ્રોડક્ટ્સનું સતત લોન્ચિંગ છે.
યુ.એસ. માર્કેટમાં સ્પર્ધાનો ભય
આ સકારાત્મક આંકડાઓ છતાં, બ્રોકરેજ હાઉસ સંભવિત પડકારોને ધ્યાનમાં લઈ રહ્યું છે. Lupin હાલમાં યુ.એસ.માં ત્રણ મુખ્ય જેનરિક પ્રોડક્ટ્સ – Tolvaptan, Mirabegron અને Spiriva પર ખૂબ નિર્ભર છે. આ દવાઓ કંપનીની કમાણીનો મોટો હિસ્સો ધરાવે છે. જોકે, આ ચોક્કસ પ્રોડક્ટ્સ માટે નવા સ્પર્ધકોના પ્રવેશથી FY27 અને FY28 દરમિયાન પ્રોફિટ માર્જિન પર દબાણ આવવાની અપેક્ષા છે.
ભવિષ્યની રણનીતિ અને રોકાણકારો માટે સંકેત
આ જોખમો અને વધેલા ડેપ્રિશિએશન ખર્ચને ધ્યાનમાં રાખીને, પ્રભુદાસ લીલાધરે અર્નિંગ્સ પર શેર (EPS) ના અંદાજમાં 6% નો ઘટાડો કર્યો છે. ફર્મનો પ્રાઇસ ટાર્ગેટ FY28 માટેના અંદાજિત કમાણી પર 25 ગણા વેલ્યુએશન મલ્ટિપલ પર આધારિત છે. રોકાણકારો માટે, કંપનીની ભવિષ્યની વૃદ્ધિ જટિલ જેનરિક્સ અને બાયોસિમિલર્સના સફળ લોન્ચિંગ પર નિર્ભર રહેશે, જે બજાર સ્પર્ધાની અસરને સરભર કરવા માટેની તેની લાંબા ગાળાની પાઇપલાઇનનો ભાગ છે.