Whalesbook
Laurus Labs નવી ઊંચાઈએ પહોંચ્યું
Laurus Labs સોમવારે ₹1,331.75 ની નવી ઇન્ટ્રાડે ઊંચાઈએ પહોંચ્યું. તેનો શેર છેલ્લા મહિનામાં 18% ઉછળ્યો છે, જે આ સમયગાળા દરમિયાન BSE Sensex ના 4.2% ઘટાડા કરતાં ઘણો વધારે છે.
Sai Life Sciences Q4 પરિણામો સાથે પુનરાગમન
Sai Life Sciences ના શેરમાં 2% નો વધારો થયો અને તે ₹1,106.65 પર પહોંચ્યો, જે શુક્રવારના નીચલા સ્તરથી 16% પાછો ફર્યો છે. કંપનીએ જાન્યુઆરી-માર્ચ 2026 ક્વાર્ટર (Q4FY26) માં સ્થિર પ્રદર્શન કર્યું, જેમાં આવક 4%, Ebitda 12% અને PAT 18% વર્ષ-દર-વર્ષ (YoY) વધ્યા. CDMO બિઝનેસમાં 5% નો ઘટાડો થયો હતો, જે ગયા વર્ષના મજબૂત આધાર પર હતો. જોકે, પૂરા વર્ષ માટે CDMO વૃદ્ધિ 33% YoY રહી.
વૃદ્ધિની સંભાવના અને ક્ષમતા વિસ્તરણ Sai Life ને આગળ ધપાવે છે
મેનેજમેન્ટએ આગામી બે થી ત્રણ વર્ષ માટે આવકમાં 15–20% ના ચક્રવૃદ્ધિ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (CAGR) અને 28–30% ની સ્થિર Ebitda માર્જિન જાળવી રાખવાના લાંબા ગાળાના માર્ગદર્શનની પુષ્ટિ કરી. કોન્ટ્રાક્ટ રિસર્ચ ઓર્ગેનાઇઝેશન (CRO) સેગમેન્ટમાં 24% YoY ની મજબૂત ગતિ જોવા મળી. JM Financial ના વિશ્લેષકોએ Sai Life ના ચાલુ ક્ષમતા વિસ્તરણ (capacity expansion) ને નોંધ્યું છે, જે FY27 માં ₹1,100 કરોડ થી ₹1,300 કરોડ ની વચ્ચે મૂડી ખર્ચ (capex) નું અનુમાન લગાવે છે, જે મુખ્યત્વે CDMO વૃદ્ધિ માટે છે. તેઓ અપેક્ષા રાખે છે કે કંપની તેના માર્ગદર્શનને વટાવી જશે અને ₹1,371 નો ટાર્ગેટ પ્રાઇસ સેટ કર્યો છે.
Laurus Labs: વિશ્લેષકોનો ભરોસો અને ક્ષમતા વૃદ્ધિ
Motilal Oswal Financial Services એ Laurus Labs પર સકારાત્મક દૃષ્ટિકોણ વ્યક્ત કર્યો છે, જેમાં તેના CDMO અને જનરિક બંને બિઝનેસ માટે ઉત્પાદન ક્ષમતાઓમાં સતત રોકાણ અને સુધારેલી ટેકનોલોજી ઓફરિંગનો ઉલ્લેખ કર્યો છે. બ્રોકરેજે FY27 અને FY28 માટે કમાણીના અંદાજમાં અનુક્રમે 8% અને 6% નો વધારો કર્યો છે, જે મજબૂત CDMO કરારો અને સતત વૃદ્ધિની અપેક્ષા રાખે છે. તેઓએ ₹1,370 ના ટાર્ગેટ પ્રાઇસ સાથે 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખ્યું છે.
વધતા ખર્ચ: પશ્ચિમ એશિયા સંઘર્ષની અસર
Sai Life Sciences એ સ્વીકાર્યું કે પશ્ચિમ એશિયા સંઘર્ષને કારણે ઇનપુટ અને લોજિસ્ટિક્સ ખર્ચમાં વધારો થયો છે, જે તેની ખર્ચ માળખા પર નજીકના ગાળાનું દબાણ બનાવી રહ્યું છે. કંપની ગ્રાહકો સાથે ભાવ ગોઠવણ અંગે ચર્ચા કરી રહી છે, જોકે તાત્કાલિક ખર્ચ વસૂલાતની ખાતરી નથી. મુખ્ય ફાર્મા ક્લાયન્ટ્સ સંભવિત ટેરિફ-સંબંધિત વિક્ષેપોને ઘટાડવા માટે સક્રિયપણે કામ કરી રહ્યા છે, અને અત્યાર સુધી કોઈ નોંધપાત્ર અસર જોવા મળી નથી.