Whalesbook
બાયોસિમિલર ગતિ
આ ત્રિમાસિક ગાળો, બાયોકૉન બાયોલોજિક્સ લિમિટેડ (BBL) ના એકીકરણ પછી પ્રથમ સંકલિત દૃશ્ય પ્રદાન કરશે, જેમાં એકંદર ટોપલાઈનમાં 18% નો નોંધપાત્ર વધારો અપેક્ષિત છે. મુખ્ય બાયોસિમિલર વેચાણ $315 મિલિયન સુધી પહોંચવાની આગાહી છે, જે ગયા વર્ષ કરતાં 23% નો મજબૂત વધારો દર્શાવે છે. આ ઉછાળ મુખ્ય ઉત્પાદનોમાં બજાર હિસ્સામાં થયેલા લાભોને કારણે છે, જેમાં યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ માર્કેટમાં bStelara નું સતત રેમ્પ-અપ અને વિકાસશીલ બજારોમાં સુધારેલું ટ્રેક્શન સામેલ છે.
જેનરિક સેગમેન્ટ આઉટલુક
જેનરિક વિભાગમાં, કોટક ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ ઇક્વિટીઝ (Kotak Institutional Equities) 17% વાર્ષિક વૃદ્ધિનો અંદાજ લગાવે છે. આ મોટાભાગે યુનાઇટેડ કિંગડમ અને યુરોપિયન બજારોમાં લિરાગ્લુટાઇડ (Liraglutide) ના લોન્ચથી મળેલા લાભો દ્વારા સમર્થિત છે. કોન્ટ્રાક્ટ રિસર્ચ આર્મ, સિનજીન (Syngene) પાસેથી 4% વાર્ષિક આવક વૃદ્ધિની અપેક્ષા છે.
ભિન્ન બ્રોકરેજ દૃષ્ટિકોણ
જ્યારે ઘણા લોકો મજબૂત પરિણામોની અપેક્ષા રાખી રહ્યા છે, ત્યારે એક્સિસ સિક્યોરિટીઝ (Axis Securities) વધુ સાધારણ દૃષ્ટિકોણ રજૂ કરે છે. તેઓ સંશોધન વિભાગમાં 7% વાર્ષિક વૃદ્ધિની આગાહી કરે છે અને વધતી સ્પર્ધાને કારણે જેનરિક બિઝનેસ પર દબાણની અપેક્ષા રાખે છે. જોકે, એક્સિસ સિક્યોરિટીઝનો એવો પણ અંદાજ છે કે ઇન્સ્યુલિન એસ્પાર્ટ (Insulin Aspart), યેસાફિલી (Yesafili), ડેનોસુમાબ બાયોસિમિલર્સ (Denosumab biosimilars) અને યુકેમાં લિરાગ્લુટાઇડ (Liraglutide) જેવા નવા લોન્ચના સમર્થનથી બાયોસિમિલર આવક વાર્ષિક ધોરણે લગભગ 18% વધશે.
માર્જિન સુધારણા
બાયોસિમિલર વ્યવસાય માટે કુલ માર્જિન (Gross margins) માં ત્રિમાસિક-દર-ત્રિમાસિક 100 બેસિસ પોઈન્ટ્સ (basis points) નો સુધારો જોવા મળશે, જે 65% સુધી પહોંચશે. પરિણામે, બાયોસિમિલર સેગમેન્ટ માટે EBITDA માં 31% વાર્ષિક વૃદ્ધિ સાથે ₹980 કરોડ સુધી પહોંચવાની આગાહી છે. રોકાણકારો BBL ના એકીકરણ અને ભવિષ્યની પ્રોડક્ટ પાઇપલાઇન્સના વ્યૂહાત્મક દૃષ્ટિકોણ (strategic outlook) વિશે મેનેજમેન્ટની ટિપ્પણીઓ પર ધ્યાનપૂર્વક નજર રાખશે.