Whalesbook
મિશ્ર વોલ્યુમ વચ્ચે પણ માર્જિનમાં સુધારો
Prabhudas Lilladher દ્વારા શેરને અપગ્રેડ કરવામાં આવ્યો છે, પરંતુ કંપનીના વોલ્યુમ પ્રદર્શનમાં મિશ્ર સંકેતો જોવા મળ્યા છે. થર્ડ-પાર્ટી વોલ્યુમમાં 6.8% નો વાર્ષિક વિકાસ થયો છે, પરંતુ લાંબા ગાળાના કોન્ટ્રાક્ટમાં 24.6% નો ઘટાડો અને સિક્વન્શિયલ ડિમાન્ડમાં 6.0% નો ઘટાડો જોવા મળ્યો છે. જોકે, ઊંચા માર્જિન અને ટ્રેડિંગ ગેઇન્સને કારણે EBITDA ₹13.7 બિલિયન (જે 6.8% YoY વધ્યો) સ્થિર રહ્યો, જ્યારે PAT (પ્રોફિટ આફ્ટર ટેક્સ) ક્વાર્ટર-ઓન-ક્વાર્ટર 16.3% ઘટીને ₹8.4 બિલિયન થયો. જોકે, PAT વાર્ષિક ધોરણે ફ્લેટ રહ્યો.
FY26 ફોરકાસ્ટ વચ્ચે ક્ષમતા વિસ્તરણ ચાલુ
નાણાકીય વર્ષ 2026 (FY26) માટે, EBITDA અને PAT અનુક્રમે 9.0% અને 10.0% ઘટવાની ધારણા છે, જે ₹53.0 બિલિયન અને ₹38.0 બિલિયન પર પહોંચશે. Petronet LNG એ દાhej ખાતે 5 મિલિયન મેટ્રિક ટન પ્રતિ વર્ષ (mmtpa) ની ક્ષમતા વિસ્તરણ શરૂ કર્યું છે, જેનાથી કુલ ક્ષમતા 22.5 mmtpa થઈ ગઈ છે. FY27 માટે ₹90 બિલિયન નું મૂડી ખર્ચ (Capital Expenditure) નિર્ધારિત છે, જેમાં ₹75 બિલિયન પેટ્રોકેમ પ્રોજેક્ટ માટે છે. રોકાણકારો સપ્લાય ડાયવર્સિફિકેશન અને LNG સ્ટોરેજ ક્ષમતા વૃદ્ધિ પર નજર રાખશે.
ભવિષ્યમાં વોલ્યુમમાં સુધારાની અપેક્ષા
એક્સોનમોબિલ (એપ્રિલ 2026 થી શરૂ) અને ઇક્વિનોર (મે 2026 થી શરૂ) સાથેના નવા કોન્ટ્રાક્ટ ભવિષ્યના વોલ્યુમને વેગ આપશે. FY27 માં 16.1 mmtpa અને FY26 માં 17.6 mmtpa વોલ્યુમની અપેક્ષા છે, જે FY27 ની શરૂઆતમાં દાhejના નીચા ઉપયોગને કારણે છે. જોકે, FY28 સુધીમાં વોલ્યુમ 18.6 mmtpa સુધી પાછા ફરવાની ધારણા છે.
ટાર્ગેટ પ્રાઈસ ₹310 સુધી વધાર્યો
Prabhudas Lilladher એ Petronet LNG માટે 'Accumulate' રેટિંગની પુનઃ પુષ્ટિ કરી છે. ટાર્ગેટ પ્રાઈસ ₹269 થી વધારીને ₹310 કરવામાં આવ્યો છે. આ નવો ટાર્ગેટ FY28 ના અર્નિંગ્સ પર શેર (EPS) પર 10x મલ્ટીપલ પર આધારિત છે, જે અગાઉના 9x મલ્ટીપલ કરતાં વધુ છે.