Whalesbook
પ્રભુદાસ લીલાધર અનુમાન લગાવે છે કે Can Fin Homes FY26 અને FY27 માં અનુક્રમે 11% અને 14% ની લોન ગ્રોથ પ્રાપ્ત કરશે. આ ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં લોન બુકમાં 10% વર્ષ-દર-વર્ષ વૃદ્ધિ બાદ આવ્યું છે. ફર્મે Q3 માં ડિસ્બર્સમેન્ટમાં વધારો નોંધ્યો હતો, જેમાં કર્ણાટક અને તેલંગાણામાં સકારાત્મક ગતિ (run-rate) જોવા મળી હતી.
ઓછા ધિરાણ ખર્ચનો લાભ મળવાથી, FY26 અને FY27 માટે નેટ ઇન્ટરેસ્ટ માર્જિન (NIMs) 3.75% પર માર્ગદર્શન મુજબ રહેશે તેવી અપેક્ષા છે. જોકે, બિઝનેસ ટ્રાન્સફોર્મેશન અને વિસ્તરણ પહેલોમાં ચાલી રહેલા રોકાણોને કારણે, FY26 થી FY28 સુધી કોસ્ટ-ટુ-ઇન્કમ રેશિયો આશરે 18% ઊંચો રહેવાની આગાહી છે.
સકારાત્મક માર્જિન ટ્રેજેક્ટરીને કારણે FY26 અને FY27 ના અંદાજોને ઉપર તરફ સુધાર્યા હોવા છતાં, બ્રોકરેજ સ્વીકારે છે કે ઓછી એકંદર વૃદ્ધિ અને ઊંચા ઓપરેટિંગ ખર્ચ આવક પર દબાણ લાવી રહ્યા છે. Can Fin Homes નું મૂલ્ય ડિસેમ્બર 2027 ના અંદાજિત પ્રાઇસ ટુ એડજસ્ટેડ બુક વેલ્યુ (P/ABV) ના 2.0 ગણા પર છે. આ આધારે, પ્રભુદાસ લીલાધરે 'Accumulate' ભલામણ અને ₹1,015 નું લક્ષ્યાંક ભાવ જાળવી રાખ્યો છે.