Whalesbook
પ્રભુદાસ લીલાધરનો અભિપ્રાય:
બ્રોકરેજ ફર્મ પ્રભુદાસ લીલાધરે ઇન્ડિયન ઓઇલ કોર્પોરેશન (IOC) માટે 'Accumulate' રેટિંગ ફરીથી આપ્યું છે. જોકે, તેમણે શેર માટેનો ભાવ ટાર્ગેટ ₹163 થી ઘટાડીને ₹145 કરી દીધો છે.
IOCના પરફોર્મન્સ પર એક નજર:
આ ક્વાર્ટરમાં IOCના રિફાઇનિંગ થ્રુપુટમાં નજીવો વધારો જોવા મળ્યો છે, જે 19.7 મિલિયન મેટ્રિક ટન (mmt) રહ્યો છે. આ ઉપરાંત, ડોમેસ્ટિક સેલ્સ વોલ્યુમમાં વર્ષ-દર-વર્ષ 6.0% નો વધારો થયો છે, જે કુલ 23.3 mmt સુધી પહોંચ્યો છે.
મજબૂત કમાણીના આંકડા:
IOC એ ₹226.1 બિલિયન નો સ્ટેન્ડઅલોન EBITDA નોંધાવ્યો છે, જે અપેક્ષાઓ કરતાં વધુ છે. ગયા ક્વાર્ટરના ₹212.9 બિલિયન અને ગયા વર્ષના સમાન ગાળાના ₹137.1 બિલિયન ની સરખામણીમાં આ આંકડો વધારે છે. સ્ટેન્ડઅલોન પ્રોફિટ આફ્ટર ટેક્સ (PAT) પણ વધીને ₹113.8 બિલિયન થયો છે, જે વિશ્લેષકોના અનુમાનો કરતાં વધુ છે. આ વૃદ્ધિ ત્યારે શક્ય બની જ્યારે કંપનીએ પશ્ચિમ એશિયામાં બજારની અસ્થિરતાને કારણે ચોથા ક્વાર્ટર અને નાણાકીય વર્ષ 2026 (FY26) ના સંપૂર્ણ વર્ષના ગ્રોસ રિફાઇનિંગ માર્જિન (GRMs) અંગે કોઈ ચોક્કસ આંકડા જાહેર કર્યા નથી.
ભવિષ્યનું રોકાણ અને ભાવ નિર્ધારણ:
નાણાકીય વર્ષ 2027 (FY27) માટે, IOC ₹327 બિલિયન નું મૂડી રોકાણ (Capital Expenditure) કરવાની યોજના ધરાવે છે. આમાંથી અડધો હિસ્સો રિફાઇનિંગ અને પાઇપલાઇન પ્રોજેક્ટ્સમાં રોકાણ કરવામાં આવશે. કંપનીને FY27માં આયોજિત રિફાઇનરી શટડાઉનને કારણે થ્રુપુટમાં લગભગ 75 mmtpa સુધી ઘટાડો થવાની અપેક્ષા છે.
વધતા ખર્ચને પહોંચી વળવા માટે, મે 2026 માં પેટ્રોલ અને ડીઝલના ભાવમાં ₹3.9 પ્રતિ લિટર નો વધારો કરવામાં આવ્યો હતો. આ ગોઠવણ થોડી રાહત આપી શકે છે, પરંતુ જો પશ્ચિમ એશિયામાં વિક્ષેપ યથાવત રહેશે, તો તે નુકસાનની સંપૂર્ણ ભરપાઈ કરી શકશે નહીં, જેના કારણે ભાવમાં વધુ વધારો કરવો પડી શકે છે.