માસ્ટરકાર્ડની ચેતવણી: ભારતના ડિજિટલ પેમેન્ટ્સ એક જ જોખમી માર્ગ પર! શું તમારું પૈસા સુરક્ષિત છે?

માસ્ટરકાર્ડના ઈન્ડિયા અને સાઉથ એશિયાના પ્રેસિડેન્ટ ગૌતમ અગ્રવાલે ભારતના ડિજિટલ પેમેન્ટ ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર, ખાસ કરીને યુનિફાઈડ પેમેન્ટ્સ ઈન્ટરફેસ (UPI) વિશે ચિંતા વ્યક્ત કરી છે, જે તમામ ડિજિટલ વ્યવહારોના લગભગ 85% સંભાળે છે. અગ્રવાલે ચેતવણી આપી કે એક જ પેમેન્ટ રેલ પર નિર્ભર રહેવું લાંબા ગાળાની સ્થિરતા સાથે સમાધાન કરે છે અને સમગ્ર નાણાકીય ઇકોસિસ્ટમ માટે સિસ્ટમિક (systemic) જોખમો ઊભા કરે છે. UPI સાથે લિંક થવાને કારણે RuPay ક્રેડિટ કાર્ડ લોકપ્રિયતા મેળવી રહ્યા છે, પરંતુ એક જ સિસ્ટમ પર વ્યવહારોનું કેન્દ્રીકરણ તેને નોંધપાત્ર જોખમમાં મૂકે છે, એમ તેમણે નિર્દેશ કર્યો. અગ્રવાલે જણાવ્યું કે કોઈપણ દેશ આદર્શ રીતે ડિજિટલ પેમેન્ટનો આટલો મોટો હિસ્સો એક જ ચેનલ દ્વારા વહેતો ઇચ્છશે નહીં. તેમણે સૂચવ્યું કે કાં તો એક સમાંતર પેમેન્ટ ઇકોસિસ્ટમ (parallel payment ecosystem) ઉભરવી જોઈએ, અથવા UPI સ્વીકૃતિને માસ્ટરકાર્ડ અને વિઝા જેવા આંતરરાષ્ટ્રીય ખેલાડીઓ માટે અમુક સ્વરૂપમાં વિસ્તૃત કરવી જોઈએ. આ ભારતીય રિઝર્વ બેંકની અગાઉની, જોકે હવે છોડી દેવાયેલી, ન્યુ અમ્બ્રેલા એન્ટિટી (NUE) પહેલ સાથે સુસંગત છે, જેનો હેતુ સમાંતર ડિજિટલ પેમેન્ટ રેલ બનાવવાનો હતો. જો Visa અને Mastercard ને UPI સાથે તેમના કાર્ડ લિંક કરવાની મંજૂરી મળે તો પણ, જો તેઓ સમાન અંતર્ગત ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરનો ઉપયોગ કરે તો મુખ્ય જોખમ યથાવત રહેશે, એવું અગ્રવાલ માને છે. NUE દ્વારા લક્ષિત કરવામાં આવેલ મજબૂત ગાર્ડરેલ્સ (robust guardrails) ની જરૂરિયાત પર ભાર મૂકતા, તેમણે ડેટા સાર્વભૌમત્વ (data sovereignty) વિશે પણ વાત કરી. જોકે, તેમણે ભારતના નિયમનકારી અભિગમમાં વિશ્વાસ વ્યક્ત કર્યો, સૂચવ્યું કે તે ડેટા સાર્વભૌમત્વ અને આંતરરાષ્ટ્રીય ખેલાડીઓને સહ-અસ્તિત્વમાં રહેવા દેવા વચ્ચે સંતુલન શોધી કાઢશે, જે અન્ય મોટી અર્થવ્યવસ્થાઓ માટે એક મોડેલ તરીકે સેવા આપશે.

Impact આ સમાચાર, પેમેન્ટ પ્રોસેસિંગ (payment processing), ફિનટેક (fintech), અને બેંકિંગ (banking) માં સામેલ કંપનીઓને અસર કરી શકે તેવા ડિજિટલ પેમેન્ટ ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરમાં સંભવિત નબળાઈઓને પ્રકાશિત કરીને ભારતીય શેરબજારના રોકાણકારોને અસર કરી શકે છે. તે પેમેન્ટ સેક્ટરમાં સ્પર્ધામાં વધારો અને સંભવિત નીતિગત ફેરફારો પણ સૂચવે છે. Rating: 6/10.

Difficult Terms: Systemic risks (સિસ્ટમિક જોખમો): એક અથવા વધુ નાણાકીય સંસ્થાઓ અથવા બજાર વિભાગોની સંભવિત નિષ્ફળતાથી ઉદ્ભવતા જોખમો, જે પછી સમગ્ર નાણાકીય સિસ્ટમમાં નિષ્ફળતાઓની શૃંખલાને ટ્રિગર કરી શકે છે. Unified Payments Interface (UPI) (યુનિફાઈડ પેમેન્ટ્સ ઇન્ટરફેસ): નેશનલ પેમેન્ટ્સ કોર્પોરેશન ઓફ ઇન્ડિયા (NPCI) દ્વારા વિકસાવવામાં આવેલી રીઅલ-ટાઇમ પેમેન્ટ સિસ્ટમ, જે વપરાશકર્તાઓને બેંક એકાઉન્ટ્સ વચ્ચે તાત્કાલિક નાણાં ટ્રાન્સફર કરવાની મંજૂરી આપે છે. RuPay (રૂપે): NPCI દ્વારા વિકસાવેલ ભારતનું પોતાનું કાર્ડ નેટવર્ક, જે Visa અને Mastercard જેવા વૈશ્વિક નેટવર્ક્સને સ્પર્ધા કરવા માટે ડિઝાઇન કરાયેલું છે. New Umbrella Entity (NUE) (ન્યુ અમ્બ્રેલા એન્ટિટી): પેમેન્ટ સિસ્ટમ્સ ચલાવવા અને નવીનતા લાવવા માટે નવી સંસ્થાઓ બનાવવા માટે ભારતીય રિઝર્વ બેંક દ્વારા અગાઉ પ્રસ્તાવિત પહેલ. Data sovereignty (ડેટા સાર્વભૌમત્વ): એ ખ્યાલ કે ડેટા તે દેશના કાયદાઓ અને શાસન માળખાને આધીન છે જ્યાં ડેટા એકત્રિત અથવા પ્રક્રિયા કરવામાં આવે છે.