Whalesbook
નિફ્ટી એક્સપાયરીની અનિશ્ચિતતાનો સામનો કરી રહ્યું છે, મુખ્ય સ્તરો પર ધ્યાન
ભારતીય શેરબજારનો બેન્ચમાર્ક નિફ્ટી 50 ઇન્ડેક્સ, તેની ફ્યુચર્સ અને ઓપ્શન્સ (F&O) એક્સપાયરી નજીક આવતા એક નિર્ણાયક તબક્કામાંથી પસાર થઈ રહ્યો છે. આ ઇન્ડેક્સે લગભગ 230 પોઈન્ટ ગુમાવ્યા છે અને ચાર સત્રોની મંદી બાદ, તે હવે તેના 50-દિવસના મૂવિંગ એવરેજની નજીક ટ્રેડ કરી રહ્યું છે, જે એક મહત્વપૂર્ણ ટેકનિકલ સૂચક છે. વેચાણનું દબાણ ફરી વધતાં, એનાલિસ્ટ્સ બજારની તાત્કાલિક દિશાનો અંદાજ લગાવવા માટે ચોક્કસ ભાવ સ્તરો પર બારીકાઈથી નજર રાખી રહ્યા છે.
ટેકનિકલ વિશ્લેષણ અને સપોર્ટ ઝોન
SAMCO સિક્યોરિટીઝના ટેકનિકલ રિસર્ચ એનાલિસ્ટ ઓમ મેહરા, નિફ્ટી પુનઃપ્રાપ્તિના પ્રયાસોને ટકાવી રાખવામાં સંઘર્ષ કરી રહ્યો છે તે નિરીક્ષણ કરે છે. સોમવારના ટ્રેડિંગ સત્રમાં ફરીથી વેચાણ જોવા મળ્યું, જેમાં ઇન્ડેક્સે 26,000-26,100 ઝોનમાં પ્રતિકાર (resistance) નો સામનો કર્યો અને તેના 20-દિવસના મૂવિંગ એવરેજ (જે લગભગ 25,980 પર છે) થી નીચે ગયો. આ ટૂંકા ગાળાના ગતિ (momentum) માં ઘટાડો દર્શાવે છે. જોકે, ઇન્ડેક્સ લોઅર બોલિંગર બેન્ડની ઉપર છે, જે સૂચવે છે કે બ્રોડ રેન્જ ટ્રેડિંગ ચાલુ રહી શકે છે, અને વોલેટિલિટીમાં તીવ્ર વૃદ્ધિ ટાળી શકાય છે.
મેહરા 25,860 ને એક મહત્વપૂર્ણ સપોર્ટ સ્તર તરીકે ઓળખાવે છે, જે 78.6 ટકા રિટ્રેસમેન્ટ માર્ક સાથે સુસંગત છે. તાત્કાલિક અપવર્ડ પ્રતિકાર 26,000 અને 26,050 ની વચ્ચે જોવામાં આવે છે, જ્યારે 26,150 કોઈપણ નોંધપાત્ર પુનર્પ્રાપ્તિ (rebound) માટે મજબૂત અવરોધ તરીકે કાર્ય કરે છે.
એનરિચ મનીના CEO પોનમુડી આર., ચેતવણી આપે છે કે જો 25,900 સ્તર, ખાસ કરીને પ્રારંભિક ટ્રેડિંગમાં, જાળવી રાખવામાં નિષ્ફળ જાય, તો 25,700-25,800 સુધી ઘટાડો થઈ શકે છે. આ સપોર્ટને નિર્ણાયક રીતે તોડવાથી ઊંડા સુધારાત્મક તબક્કાને વેગ મળી શકે છે. રિલેટિવ સ્ટ્રેન્થ ઇન્ડેક્સ (RSI) જેવા ગતિ સૂચકાંકો બિયરિશ ક્રોસઓવર સાથે લગભગ 49 પર છે, અને મૂવિંગ એવરેજ કન્વર્જન્સ ડાયવર્જન્સ (MACD) માં ડાઉનવર્ડ ગતિ ઘટી રહી છે. જ્યાં સુધી નિફ્ટી 25,950 ની ઉપર રહે છે, ત્યાં સુધી 26,050-26,100 તરફ પુનઃપ્રાપ્તિના પ્રયાસો શક્ય છે, જે ટૂંકા ગાળાના પક્ષપાતને ન્યુટ્રલ થી સાવચેત બિયરિશ રાખે છે.
અસિત સી. મહેતા ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ઇન્ટરમીડિયેટ્સ ખાતે AVP ટેકનિકલ અને ડેરિવેટિવ રિસર્ચ, હૃષિકેશ યેદવે, માને છે કે જો નિફ્ટી 25,800 ની ઉપર ટકી રહે છે, તો નજીકના ગાળામાં 25,800-26,325 ની શ્રેણીમાં એકીકૃત (consolidate) થવાની સંભાવના છે.
ડેરિવેટિવ્સ માર્કેટ સંકેતો
SAMCO સિક્યોરિટીઝના ડેરિવેટિવ્ઝ રિસર્ચ એનાલિસ્ટ ધુવેશ ધમેજા અનુસાર, ડેરિવેટિવ્ઝના દ્રષ્ટિકોણથી, બજારનું સેન્ટિમેન્ટ સાવચેત જણાય છે. એટ-ધ-મની અને નજીકના સ્ટ્રાઇક્સ પર કોલ રાઇટર્સ દ્વારા નવા પોઝિશન્સ ઉમેરવાથી ઓવરહેડ સપ્લાય વધી રહી છે, જે અપવર્ડ સંભાવનાને મર્યાદિત કરી રહી છે. 26,000 સ્ટ્રાઇક પર લગભગ 2.30 કરોડ કોલ કોન્ટ્રાક્ટ્સનું નોંધપાત્ર સંચય થયું છે, જેણે આ સ્તરને મુખ્ય પ્રતિકાર બનાવ્યો છે.
તેનાથી વિપરીત, પુટ રાઇટર્સે તેમનો એક્સપોઝર ઘટાડ્યો છે અને પોઝિશન્સને નીચા સ્ટ્રાઇક્સ પર ખસેડી છે. આ તાત્કાલિક ઉપર તરફના બ્રેકઆઉટને બદલે સતત એકીકરણની અપેક્ષા દર્શાવે છે. 25,900 સ્ટ્રાઇક પર લગભગ 1.13 કરોડ પુટ કોન્ટ્રાક્ટ્સ ઉમેરવાથી એક મજબૂત સપોર્ટ કુશન તૈયાર થયું છે. જો ઇન્ડેક્સ 25,860-25,900 સપોર્ટ બેન્ડનો બચાવ કરે તો એક નાનો શોર્ટ-કવરિંગ બાઉન્સ શક્ય છે.
રોકાણકાર પોઝિશનિંગ: FIIs વિ DIIs વિ રિટેલ
નિફ્ટી ફ્યુચર્સ પોઝિશનિંગના વિશ્લેષણથી રોકાણકાર વર્ગો વચ્ચે વિવિધ સ્થિતિઓ જાહેર થાય છે. ફોરેન ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ ઇન્વેસ્ટર્સ (FIIs) બેરિશ દૃષ્ટિકોણ જાળવી રાખે છે, જેમના નિફ્ટી ફ્યુચર્સમાં લોંગ-શોર્ટ રેશિયો 0.16 છે, જે નોંધપાત્ર શોર્ટ બાયસ દર્શાવે છે. આ રેશિયો અગાઉ 0.09 ની આસપાસ નીચો ગયો હતો.
તેનાથી વિપરીત, ડોમેસ્ટિક ઇન્સ્ટિટ્યુશનલ ઇન્વેસ્ટર્સ (DIIs) અને રિટેલ રોકાણકારો વધુ બુલિશ ઝોક દર્શાવે છે, જેમના લોંગ-શોર્ટ રેશિયો અનુક્રમે 2.13 અને 2.48 છે. આ સ્થાનિક સહભાગી જૂથોમાં લોંગ પોઝિશન્સ માટેની પસંદગી સૂચવે છે.
અસર
આ સમાચારની ભારતીય શેરબજાર પર સીધી અસર પડે છે કારણ કે તે એક્સપાયરી જેવી મુખ્ય ઘટનાની આસપાસ મુખ્ય ઇન્ડેક્સની સંભવિત ટૂંકા ગાળાની હિલચાલ પર આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે. રોકાણકારો અને વેપારીઓ તેમની પોઝિશન્સ ગોઠવવા માટે આ ટેકનિકલ અને ડેરિવેટિવ્સ સંકેતોનો ઉપયોગ કરશે, જે ઇન્ટ્રાડે અને ટૂંકા ગાળાના બજાર વળતરને પ્રભાવિત કરી શકે છે.
Impact Rating: 7/10