ભારતીય ઈ-રૂપી: કલ્યાણ યોજનાઓથી અપનાવવામાં સફળતા મળશે? UPI અને વૈશ્વિક રાજકારણના મોટા પડકારો

ઈ-રૂપી વેલફેર પુશ (Welfare Push)

ભારતીય રિઝર્વ બેંક (RBI) તેના ડિજિટલ ચલણ, ઈ-રૂપીનો ઉપયોગ વધારવા માટે સતત પ્રયાસ કરી રહ્યું છે. આ માટે એક મુખ્ય રણનીતિ દેશની વિશાળ કલ્યાણ ચુકવણી પ્રણાલી સાથે ઈ-રૂપીને જોડવાની છે. આ યોજનાનો હેતુ ખાદ્યપદાર્થો અને ખેતી જેવી જરૂરિયાતો માટે પ્રોગ્રામેબલ સબસિડી (programmable subsidies) નો ઉપયોગ કરવાનો છે, જેથી બગાડ અને ભ્રષ્ટાચાર ઘટાડી શકાય. ઈ-રૂપીના સ્થાનિક ઉપયોગને પ્રોત્સાહન આપવાના આ પ્રયાસો સાથે જ, ભારત BRICS દેશો વચ્ચે સેન્ટ્રલ બેંક ડિજિટલ કરન્સી (CBDCs) ને લિંક કરવાની વૈશ્વિક મહત્વાકાંક્ષાઓ પણ ધરાવે છે.

UPI સામે યુઝર્સ માટે સંઘર્ષ

ડિસેમ્બર 2022 માં લોન્ચ થયા બાદથી, ઈ-રૂપીએ વ્યાપક અપનાવવામાં સંઘર્ષ કર્યો છે. તેના લગભગ 10 મિલિયન યુઝર્સ સુધી પહોંચ્યા છે, પરંતુ તેનું કુલ ટ્રાન્ઝેક્શન મૂલ્ય માત્ર $3.6 બિલિયન જેટલું છે. આ આંકડો ભારતની યુનિફાઇડ પેમેન્ટ્સ ઇન્ટરફેસ (UPI) ની તુલનામાં ખૂબ જ નાનો છે, જે એક અગ્રણી રિયલ-ટાઇમ પેમેન્ટ સિસ્ટમ છે અને માત્ર માર્ચ 2026 માં 22.6 બિલિયન થી વધુ ટ્રાન્ઝેક્શન્સ, જે ₹29.6 લાખ કરોડ થી વધુના મૂલ્યના હતા, તે સંભાળ્યા હતા. મહારાષ્ટ્રમાં ખેડૂતોની સબસિડી કે જેનો ઉપયોગ ફક્ત ચોક્કસ સ્ટોર્સ પર જ થઈ શકે છે, અને ગુજરાતમાં ખાદ્ય ટ્રાન્સફર જેવી નવી કલ્યાણકારી યોજનાઓ, આ ધીમા વિકાસને દૂર કરવાના સીધા પ્રયાસો છે. આ પાયલોટ પ્રોજેક્ટ્સ ઈ-રૂપી માટે વાસ્તવિક, જોકે મર્યાદિત, ઉપયોગો પ્રદાન કરવાનો લક્ષ્યાંક રાખે છે. જોકે, સંખ્યા વધારવાના અગાઉના પ્રયાસો, જેમ કે બેંકો દ્વારા કર્મચારીઓના પગાર CBDC વોલેટમાં જમા કરાવવા, તે કાયમી યુઝર એંગેજમેન્ટ બનાવવાની મુશ્કેલી દર્શાવે છે. ટીકાકારો નોંધે છે કે ઈ-રૂપીની પ્રોગ્રામેબિલિટી, જે લક્ષિત ખર્ચની મંજૂરી આપે છે, તે રોકડ કરતાં તેના ઉપયોગને વધુ પ્રતિબંધિત કરે છે.

BRICS મહત્વાકાંક્ષાઓ અને વૈશ્વિક વિરોધ

ભારતનો પોતાના ડિજિટલ ચલણ માટેનો પ્રયાસ તેની વૈશ્વિક વ્યૂહરચના સાથે જોડાયેલો છે, ખાસ કરીને BRICS જૂથ (બ્રાઝિલ, રશિયા, ભારત, ચીન, દક્ષિણ આફ્રિકા અને ઈરાન, ઇજિપ્ત, ઇથોપિયા, ઇન્ડોનેશિયા અને UAE જેવા નવા સભ્યો) ની અંદર. RBI એ BRICS દેશોની CBDCs ને લિંક કરવાનું સૂચન કર્યું છે જેથી ક્રોસ-બોર્ડર વેપાર અને મુસાફરીની ચૂકવણી સરળ બને અને યુએસ ડોલર પરની નિર્ભરતા ઘટે. આ દરખાસ્ત 2026 BRICS સમિટમાં ચર્ચા માટે અપેક્ષિત છે. આનો ધ્યેય વિવિધ CBDCs વચ્ચે ટેકનિકલ સુસંગતતા છે, એકલ ચલણ નહીં, આમ દરેક દેશના નાણાકીય નિયંત્રણ જાળવી રાખી શકાય. જોકે, આ મહત્વાકાંક્ષાને મોટા પાયે વિરોધનો સામનો કરવો પડી રહ્યો છે. ભૂતપૂર્વ યુએસ પ્રમુખ ડોનાલ્ડ ટ્રમ્પે BRICS દેશોને ડોલરને પડકારવા સામે ચેતવણી આપી છે અને ભારે ટેરિફની ધમકી આપી છે. આ યુએસ દ્વારા ડોલર અને SWIFT જેવી તેની નાણાકીય પ્રણાલીઓ દ્વારા ધરાવતા મજબૂત વૈશ્વિક પ્રભાવને પ્રકાશિત કરે છે, જેમાંથી BRICS દેશો બાયપાસ કરવા માંગે છે. mBridge જેવા સામાન્ય CBDC પ્લેટફોર્મ્સ બનાવવાના અગાઉના પ્રયાસો પ્રતિબંધિત દેશોને બાકાત રાખવાથી ધીમા પડ્યા છે, જે BRICS માટે જોખમ ઊભું કરે છે. BRICS CBDC લિંક સફળ થશે કે નહીં તે આ જટિલ આંતરરાષ્ટ્રીય રાજકારણ અને સંભવિત પ્રતિક્રિયાઓને સંચાલિત કરવા પર આધાર રાખશે.

જોખમો અને વૈશ્વિક શંકા

ઈ-રૂપી અપનાવવા માટે ભારતનો વર્તમાન અભિગમ, જે મુખ્યત્વે કલ્યાણકારી ચુકવણીઓ અને પ્રોગ્રામ્ડ ખર્ચ પર આધાર રાખે છે, તેમાં જોખમો રહેલા છે. સબસિડીને મંજૂર વિક્રેતાઓ સુધી મર્યાદિત કરવાથી ડિજિટલ ચલણ રોકડ કરતાં ઓછું લવચીક બની શકે છે, જે સંભવતઃ વપરાશકર્તાઓની અસંતોષ તરફ દોરી શકે છે. આ રોકડની સ્વતંત્રતા અથવા UPI ની વ્યાપક સુવિધાથી વિપરીત છે, જે આવા પ્રતિબંધો વિના દરરોજ અબજો વ્યવહારોને સંભાળે છે. પ્રારંભિક પાયલોટ પ્રોજેક્ટ્સ કે જે પ્રોત્સાહનો અથવા ફરજિયાત પગાર ચુકવણી દ્વારા ટ્રાન્ઝેક્શન નંબરોમાં વધારો કરે છે, તે સૂચવે છે કે સાચી વપરાશકર્તા માંગ નબળી હોઈ શકે છે. વૈશ્વિક સ્તરે, ઓછી જાગૃતિ, વિશ્વાસનો અભાવ અને હાલની ચુકવણી પદ્ધતિઓની પસંદગીને કારણે CBDCs એ સામાન્ય રીતે ધીમો અપનાવવામાં આવ્યો છે. ભારતીય ઈ-રૂપી સમાન સમસ્યાઓનો સામનો કરી શકે છે, ખાસ કરીને UPI ના મજબૂત વપરાશકર્તા આધાર સામે સ્પર્ધા કરતી વખતે. BRICS CBDC લિંક યોજનામાં મોટા ભૂ-રાજકીય જોખમો પણ છે. યુએસ ટેરિફ અને પ્રતિબંધોની ધમકી એ દેશો માટે એક નોંધપાત્ર પડકાર છે જે ડોલર નિર્ભરતાથી દૂર જવા પ્રયાસ કરી રહ્યા છે. બીજા વિશ્વયુદ્ધ પછી સ્થપાયેલ યુએસ ડોલરની લાંબા સમયથી ચાલતી વૈશ્વિક સ્થિતિ, કોઈપણ નવી સિસ્ટમ માટે ખૂબ જ મુશ્કેલ અવરોધ છે. વધુમાં, વિવિધ દેશોમાં એકલ, પ્રતિબંધ-પ્રતિરોધક CBDC નેટવર્ક બનાવવામાં વ્યવહારિક મુશ્કેલીઓ છે, જે mBridge સાથે જોવા મળતી મર્યાદાઓ જેવી જ છે, જે સૂચવે છે કે BRICS ના લક્ષ્યને મોટી અડચણોનો સામનો કરવો પડી શકે છે.

આગળ શું?

RBI ઈ-રૂપી પાયલોટ પ્રોજેક્ટ્સને વિસ્તૃત કરવાની યોજના ધરાવે છે, જેનો ઉદ્દેશ્ય UPI જેવી સિસ્ટમો સાથે તેના જોડાણને સુધારવાનો અને આંતરરાષ્ટ્રીય ચુકવણીઓ જેવા નવા ઉપયોગો શોધવાનો છે. સૂચિત BRICS CBDC લિંકની સફળતા મોટાભાગે વૈશ્વિક રાજકીય ફેરફારો અને સભ્ય દેશો યુએસના આર્થિક દબાણને કેવી રીતે સંભાળે છે તેના પર નિર્ભર રહેશે. જોકે RBI BRICS યોજનાને કાર્યક્ષમતા સુધારવાના માર્ગ તરીકે વર્ણવે છે, તેનો મુખ્ય ધ્યેય ડોલર નિર્ભરતા ઘટાડવાનો સ્પષ્ટ ભૂ-રાજકીય સંદેશ છે. યુએસ કેવી રીતે પ્રતિક્રિયા આપે છે તે ભાવિ વૈશ્વિક નાણાકીય ચર્ચાઓને પ્રભાવિત કરશે. ઈ-રૂપીની વાત કરીએ તો, તેની નજીકના ગાળાની સફળતા વર્તમાન સબસિડી-કેન્દ્રિત પહેલની બહાર વાસ્તવિક, વ્યાપક વપરાશકર્તા અપનાવવા પર આધાર રાખે છે.