Whalesbook
આર્થિક તક અને વાસ્તવિકતા વચ્ચેનો તફાવત
જોકે ભારતીય મહિલાઓ માટે નાણાકીય સુલભતા (financial access) વધી છે, પરંતુ તે સંપત્તિ સર્જન (wealth creation) અને નાણાકીય સશક્તિકરણમાં પરિવર્તિત થઈ નથી. આ મોટી ખામી, જે ₹40 લાખ કરોડના સંભવિત GDP વૃદ્ધિ સમાન છે, તે મહિલાઓને ઔપચારિક રોકાણ માધ્યમો દ્વારા સંપત્તિ બનાવવામાં અને તેનો ઉપયોગ કરવામાં અવરોધે છે.
₹40 લાખ કરોડનો GDP વધારો: એક મોટી આર્થિક સંભાવના
Lxme અને EY India દ્વારા કરવામાં આવેલા તાજેતરના વિશ્લેષણમાં, જો મહિલાઓની લાંબા ગાળાના નાણાકીય રોકાણોમાં ભાગીદારી વધારવામાં આવે તો આગામી દસકામાં અંદાજે ₹40 લાખ કરોડના GDP-સમકક્ષ અસરનો અંદાજ લગાવવામાં આવ્યો છે. આ આર્થિક ગતિને બિનઉપયોગી બચતને ઉત્પાદક, વૃદ્ધિ-લક્ષી મૂડીમાં ચેનલાઇઝ કરવા પર નિર્ભર છે. ૨૦૨૬માં ભારતના આર્થિક માર્ગને જોતાં, આ સંભાવના વધુ મહત્વની બની જાય છે. કોર્પોરેટ કમાણીની અપેક્ષાઓને કારણે જાન્યુઆરીની શરૂઆતમાં નિફ્ટી 50 તેની સર્વોચ્ચ સપાટીએ પહોંચ્યો હતો. જોકે, બજારમાં અસ્થિરતા જોવા મળી હતી, જેમાં જાન્યુઆરીના મધ્ય સુધીમાં નિફ્ટી 500ના લગભગ 70% શેરો ઘટ્યા હતા. આ રિપોર્ટ સૂચવે છે કે મહિલાઓના રોકાણ સામેના વ્યવસ્થાગત અવરોધોને દૂર કરવાથી રાષ્ટ્રીય આર્થિક ઉત્પાદન માટે એક મજબૂત, ટકાઉ ચાલક બની શકે છે.
રોકાણમાં સ્પષ્ટ લિંગભેદ
ડેટા બતાવે છે કે કેપિટલ માર્કેટમાં રોકાણ કરતી વખતે લિંગભેદ ખૂબ જ સ્પષ્ટ છે. માત્ર 8.6% મહિલાઓ જ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (mutual funds) અથવા ઇક્વિટી (equities)માં સક્રિયપણે રોકાણ કરે છે, જ્યારે પુરુષોમાં આ આંકડો 22.3% છે. આ અસમાનતા મહિલાઓના ઇક્વિટી રોકાણ ખાતાઓના માત્ર 23% અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ફોલિયોના 25% હિસ્સામાં પણ જોવા મળે છે. વધુમાં, મહિલાઓ સામાન્ય રીતે પુરુષો કરતાં 5 વર્ષ મોડી, એટલે કે લગભગ 35 વર્ષની ઉંમરે રોકાણ શરૂ કરે છે, અને તેમની પ્રારંભિક રોકાણની રકમ પુરુષો દ્વારા પ્રતિબદ્ધ રકમના લગભગ અડધા જેટલી હોય છે. છેલ્લા 5 વર્ષમાં વૃદ્ધિ જોવા મળી છે, જેમાં મહિલાઓ દ્વારા સંચાલિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ AUM માર્ચ 2024 સુધીમાં ₹11.25 લાખ કરોડ સુધી બમણું થયું છે, તેમ છતાં તેઓ ઉદ્યોગની સંપત્તિના માત્ર 21-23% જેટલા જ છે. આ માત્રાત્મક તફાવત વ્યાપક સંપત્તિ માલિકીમાં પણ પ્રતિબિંબિત થાય છે, જ્યાં માત્ર 13% મહિલાઓ એકમાત્ર ઘરમાલિક છે અને 8% જમીન ધરાવે છે. તેમ છતાં, 56% મહિલાઓ ( 3 વર્ષ પહેલાં 44% થી વધીને) હવે સ્વતંત્ર રીતે રોકાણના નિર્ણયો લઈ રહી છે, તેમ છતાં 'આત્મવિશ્વાસ-આયોજનનું અંતર' (confidence-planning gap) યથાવત છે.
સંપત્તિ સર્જનના માર્ગમાં વ્યવસ્થાગત અવરોધો
રિપોર્ટના તારણો મહિલાઓની નાણાકીય સમૃદ્ધિને અવરોધતા વ્યાપક વ્યવસ્થાગત અને વર્તણૂકીય પરિબળો તરફ નિર્દેશ કરે છે. મહિલાઓ પુરુષો દ્વારા કમાતા દરેક ₹100 સામે આશરે ₹73 કમાય છે, અને તેમની શ્રમ દળ ભાગીદારી દર (labour force participation rate) 41.7% છે, જે પુરુષોના 78.8% કરતા નોંધપાત્ર રીતે ઓછો છે. 60% થી વધુ મહિલાઓ અનૌપચારિક ક્ષેત્રો (informal sectors) માં રોજગાર ધરાવે છે, જેના કારણે આવકની અસ્થિરતા રહે છે જે સતત રોકાણને જટિલ બનાવે છે. પરિણામે, મહિલાઓ ઘણીવાર સલામતી અને તરલતા (liquidity) ને પ્રાધાન્ય આપે છે, જેમાં પુરુષોની સરખામણીમાં ભૌતિક સોના (32.6%) અને પોસ્ટ ઓફિસ બચત યોજનાઓ (post office savings schemes) ને વધુ પસંદગી આપે છે. ડિજિટલ સુલભતા પણ અસમાન છે; 58% પુરુષોની સરખામણીમાં માત્ર 36% મહિલાઓ સ્માર્ટફોન ધરાવે છે, જે ડિજિટલ નાણાકીય સાધનો સાથે તેમની ભાગીદારીને મર્યાદિત કરે છે. લાંબા ગાળાના નિવૃત્તિ સાધનોમાં ભાગીદારી અત્યંત ઓછી રહે છે, જેમાં માત્ર 14.2% મહિલાઓ પાસે પેન્શન (pension) અથવા પ્રોવિડન્ટ ફંડ (provident fund) ખાતા છે, જેના કારણે મહિલાઓ પુરુષોની નિવૃત્તિ સંપત્તિના લગભગ 60% હિસ્સો ધરાવે છે. આ ઊંડા મૂળવાળી સમસ્યાઓ સતત 'ભાગીદારી-થી-સત્તાના અંતર' (participation-to-power gap) માં ફાળો આપે છે, જ્યાં સુલભતા નાણાકીય એજન્સી અથવા નોંધપાત્ર સંપત્તિ સંચયમાં પરિણમતી નથી.
ભવિષ્યનું ચિત્ર અને સુધારાના સૂચનો
Lxme-EY રિપોર્ટ મહિલાઓની આવકના દાખલાઓ, જોખમની ધારણાઓ અને નાણાકીય યાત્રાઓ સાથે વધુ સારી રીતે સુસંગત થવા માટે નાણાકીય પ્રણાલીઓની પુનઃરચના (redesign) ની હિમાયત કરે છે. આ પુન:કેલિબ્રેશનથી માત્ર ઘરેલું બચત અને રોકાણ પ્રવાહને મજબૂત બનાવવામાં આવશે નહીં, પરંતુ નોંધપાત્ર આર્થિક વૃદ્ધિ પણ ખુલશે. પ્રધાનમંત્રી જન ધન યોજના (PMJDY) અને સુકન્યા સમૃદ્ધિ યોજના જેવા સરકારી પહેલ, જે લાખો મહિલાઓને ખાતા પ્રદાન કરે છે, તે પાયાના છે. જોકે, રિપોર્ટ ભાર મૂકે છે કે સંપૂર્ણ સંભાવના પ્રાપ્ત કરવા માટે ફક્ત સુલભતા કરતાં વધુની જરૂર છે; તેમાં તૈયાર ઉત્પાદનો, વધુ નાણાકીય સાક્ષરતા અને ભારતમાં મહિલાઓ માટે વાસ્તવિક સંપત્તિ સર્જન અને આર્થિક સશક્તિકરણને પ્રોત્સાહન આપવા માટે સુધારેલ ડિજિટલ સમાવેશની જરૂર છે.