ભારતીય ક્રેડિટ ટ્રેન્ડ્સ: એસેટ ફાઇનાન્સિંગ પર કન્ઝ્યુમર લોનનો દબદબો!

લોન માગમાં મોટો ફેરફાર

છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં, ખાસ કરીને કોવિડ મહામારી બાદ, ભારતીય લોકોની લોન લેવાની પ્રાથમિકતાઓ બદલાઈ ગઈ છે. ટ્રાન્સયુનિયન CIBIL ના તાજેતરના આંકડા દર્શાવે છે કે લાંબા ગાળાની એસેટ ખરીદવા માટે લોન લેવાનું પ્રમાણ ઘટ્યું છે, જ્યારે તાત્કાલિક વપરાશ અને નાના વ્યવસાયો માટે ધિરાણ લેવાનું ચલણ વધ્યું છે. માર્ચ 2026 સુધીમાં, કન્ઝમ્પશન-સંબંધિત લોનનો હિસ્સો કુલ સક્રિય ધિરાણમાં 51% સુધી પહોંચી શકે છે, જે માર્ચ 2017 માં માત્ર 34% હતો.

કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ્સ અને બિઝનેસ લોનમાં વૃદ્ધિ

હાલમાં, યુવા પેઢી, ખાસ કરીને Gen Z, કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ લોન, જેમ કે મોબાઈલ ફોન ખરીદવા માટે ધિરાણ લેવામાં આગળ છે. આ ટ્રેન્ડ કોવિડ પહેલા યુવાનો માટે ટૂ-વ્હીલર ફાઇનાન્સિંગના મહત્વને બદલી રહ્યો છે. તે જ સમયે, સુરક્ષા વગરની (unsecured) બિઝનેસ લોનમાં પણ ઝડપી વૃદ્ધિ જોવા મળી છે. માર્ચ 2026 સુધીમાં, આવા લોનનો હિસ્સો 21% સુધી પહોંચી શકે છે, જે માર્ચ 2017 માં માત્ર 4% હતો. આ દર્શાવે છે કે નાના વેપારીઓ અને ઉદ્યોગસાહસિકો પોતાના વ્યવસાયને ધિરાણ આપવા માટે હવે સુરક્ષા વગરની લોન પર વધુ નિર્ભર બની રહ્યા છે.

પરિપક્વ થતું ક્રેડિટ માર્કેટ

પ્રોડક્ટના બદલાવ ઉપરાંત, ક્રેડિટ માર્કેટ પરિપક્વતાના સંકેતો પણ દર્શાવી રહ્યું છે. નવા ક્રેડિટ લેનારાઓનું પ્રમાણ ઘટી રહ્યું છે, જે સૂચવે છે કે નાણાકીય સંસ્થાઓ હાલના ગ્રાહકો સાથે સંબંધો વધુ ગાઢ બનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહી છે. વાહન લોન, જે પરંપરાગત રીતે રિટેલ ક્રેડિટનો મુખ્ય ભાગ રહી છે, તેણે બજારમાં 18% નો સ્થિર હિસ્સો જાળવી રાખ્યો છે. આંકડા મુજબ, મહિલાઓ હવે કુલ ધિરાણ લેનારાઓમાં લગભગ એક તૃતીયાંશ હિસ્સો ધરાવે છે, જ્યારે યુવાનો કુલ ક્રેડિટ પ્રવૃત્તિમાં 39% હિસ્સો ધરાવે છે. ક્રેડિટ સમાવેશમાં ઉત્તર પ્રદેશ સૌથી આગળ છે, ત્યારબાદ મધ્ય પ્રદેશ અને ગુજરાતનો ક્રમ આવે છે.

રોકાણકારો માટે અસરો

રોકાણકારો માટે, આ બદલાવ બેંકિંગ અને નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓ (NBFC) ક્ષેત્રો માટે ખાસ અસરો ધરાવે છે. સુરક્ષા વગરની બિઝનેસ લોન અને કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ્સ તરફનો ઝુકાવ ધિરાણકર્તાઓ માટે રિટેલ લોન બુક્સના જોખમ પ્રોફાઇલમાં ફેરફાર સૂચવે છે. જોકે આ ક્ષેત્રો ઊંચા વ્યાજ દર ઓફર કરે છે, તેમાં સંભવિત ડિફોલ્ટ જોખમોને પહોંચી વળવા માટે મજબૂત અંડરરાઇટિંગ ધોરણોની જરૂર પડશે. ટ્રાન્સયુનિયન CIBIL ના MD અને CEO, ભાવેશ જૈને જણાવ્યું કે નવા ક્રેડિટ પેનિટ્રેશનની ગતિ ધીમી પડતાં, નાણાકીય ક્ષેત્રે જવાબદાર વૃદ્ધિ અને નાણાકીય સાક્ષરતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું પડશે.

આગળ જતા, રોકાણકારો એ બાબત પર નજર રાખી શકે છે કે ધિરાણકર્તાઓ આ ઉચ્ચ-વૃદ્ધિ, સુરક્ષા વગરના સેગમેન્ટ અને એસેટ ક્વોલિટીની જરૂરિયાત વચ્ચે કેવી રીતે સંતુલન જાળવે છે. મુખ્ય મોનિટર કરવા જેવી બાબતોમાં ક્રેડિટ ખર્ચ પરના ભાવિ અપડેટ્સ, વિવેકાધીન ખર્ચ પર વ્યાજ દર ચક્રની અસર અને પરિપક્વ ક્રેડિટ વાતાવરણમાં માર્જિન જાળવવા માટે સંસ્થાઓ ડિજિટલ ઇનોવેશનનો કેવી રીતે ઉપયોગ કરે છે તેનો સમાવેશ થાય છે.