માર્ચ 2026 સુધીમાં ભારતમાં 74% લોકો ફોર્મલ ક્રેડિટ સુધી પહોંચી ગયા છે, જે 2017માં માત્ર 35% હતા. મોબાઈલ અને કન્ઝમ્પશન લોન દ્વારા આ વૃદ્ધિ થઈ છે, જે ઉત્તર અને મધ્ય રાજ્યોમાં નાણાકીય સમાવેશ તરફ સંકેત આપે છે. રોકાણકારો માટે, આ બદલાતા ગ્રાહક ખર્ચની ટેવો અને રિટેલ ધિરાણકર્તાઓ તથા નોન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ (NBFCs) માટે સંભવિત વૃદ્ધિ દર્શાવે છે.
ક્રેડિટની પહોંચમાં મોટો ઉછાળો
ભારતમાં ફોર્મલ ક્રેડિટની પહોંચ છેલ્લા દાયકામાં નોંધપાત્ર રીતે વધી છે. માર્ચ 2026 સુધીમાં, લગભગ 74% ગ્રાહકો ફોર્મલ ફાઇનાન્સિયલ ચેનલો સુધી પહોંચવામાં સફળ થયા છે. આ 2017 માં નોંધાયેલા 35% કરતા મોટો વધારો છે. આ વૃદ્ધિ ક્રેડિટ-પાત્ર વસ્તીમાં પણ વધારો દર્શાવે છે, જે આ સમયગાળા દરમિયાન 79 કરોડથી વધીને 89 કરોડ થઈ છે.
કન્ઝમ્પશન-લેડ ક્રેડિટનો ઉદય
આ વિસ્તરણનું મુખ્ય કારણ કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ ફાઇનાન્સિંગ, પર્સનલ લોન અને ક્રેડિટ કાર્ડના ઉપયોગમાં થયેલો વધારો છે. આ નાણાકીય ઉત્પાદનોનો ઉપયોગ કરતી ક્રેડિટ-પાત્ર વસ્તીનો હિસ્સો 2017 માં 11% થી વધીને 28% થયો છે. આ પરિવર્તન ભારતીય ઘરગથ્થુ ખર્ચમાં વ્યાપક પરિવર્તન દર્શાવે છે, જ્યાં ક્રેડિટનો ઉપયોગ મોબાઈલ ફોન અને ઘરગથ્થુ ઉપકરણો જેવી જીવનશૈલીની ખરીદી માટે વધુને વધુ થઈ રહ્યો છે. ધિરાણકર્તાઓ માટે, આ ઉચ્ચ-વોલ્યુમ, નાના-ટિકિટ રિટેલ ધિરાણ તરફ સંકેત આપે છે.
ભૌગોલિક અને વસ્તી વિષયક પ્રવાહોમાં બદલાવ
ક્રેડિટ એક્સેસના ભૂગોળમાં પણ ફેરફાર થઈ રહ્યો છે. જ્યારે મહારાષ્ટ્ર અને તમિલનાડુ જેવા પરંપરાગત નાણાકીય હબમાં પ્રવૃત્તિ ચાલુ છે, ત્યારે ઉત્તર અને મધ્ય રાજ્યો વૃદ્ધિના મુખ્ય એન્જિન તરીકે ઉભરી રહ્યા છે. ઉત્તર પ્રદેશ હવે તમામ ક્રેડિટ-સક્રિય વ્યક્તિઓમાં 11% હિસ્સો ધરાવે છે, જ્યારે મધ્યપ્રદેશ અને બિહારમાં તેમનો હિસ્સો અનુક્રમે 6% અને 5% સુધી વધ્યો છે.
નાણાકીય ભાગીદારી પણ વધુ સમાવેશી બની રહી છે. મહિલાઓ હવે ક્રેડિટ-સક્રિય વસ્તીના 30% હિસ્સો ધરાવે છે, જે દસકા પહેલા 22% હતી. વધુમાં, 35 વર્ષથી ઓછી ઉંમરના ઉધાર લેનારાઓ કુલના 39% હિસ્સો ધરાવે છે, જે અગાઉ 33% હતો. 63% ક્રેડિટ-સક્રિય ગ્રાહકો હવે અર્ધ-શહેરી અથવા ગ્રામીણ વિસ્તારોમાં રહેતા હોવાથી, બેન્કિંગ અને નોન-બેન્કિંગ ફાઇનાન્સિયલ સેક્ટર ભૂતકાળ કરતાં ઘણા મોટા પ્રેક્ષકો સુધી પહોંચી રહ્યું છે.
નાણાકીય ક્ષેત્ર માટે રોકાણકારના સૂચનો
ફોર્મલ ક્રેડિટ એક્સેસમાં સતત વધારો રિટેલ ધિરાણ પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરતી બેંકો અને NBFCs માટે વિકસતા બજારનો સંકેત આપે છે. જોકે, જીવનશૈલી અને વપરાશ-આધારિત ક્રેડિટ તરફ આ ફેરફાર તેના પોતાના મોનિટરિંગ લાવી શકે છે. જેમ જેમ ધિરાણકર્તાઓ નવા ભૌગોલિક વિસ્તારો અને યુવા વસ્તી વિષયકમાં વિસ્તરણ કરે છે, તેમ તેઓ એસેટ ક્વોલિટી જાળવવાનો પડકાર અનુભવે છે. આ ક્ષેત્રને ટ્રેક કરતા રોકાણકારો ક્રેડિટ ખર્ચના વલણો, લોન વસૂલાત ગુણોત્તર અને વિવેકાધીન ખર્ચ પર વ્યાજ દર ચક્રની અસર પર નજર રાખી શકે છે. ભવિષ્યના અપડેટ્સ એ વાત પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરશે કે આ ધિરાણકર્તાઓ ગ્રામીણ અને અર્ધ-શહેરી વિભાગોમાં સંભવિત જોખમોનું સંચાલન કેવી રીતે કરે છે કારણ કે રિટેલ ધિરાણ ક્ષેત્રમાં સ્પર્ધાત્મક દબાણ વધી રહ્યું છે.