ભારતમાં નવા ક્રેડિટ-એક્ટિવ ગ્રાહકોની વૃદ્ધિ ઘટીને વાર્ષિક 9% થઈ ગઈ છે, જે અગાઉ 15% હતી. ધિરાણકર્તાઓ હવે ઝડપી વિસ્તરણને બદલે હાલના ગ્રાહકો સાથે સંબંધોને વધુ ગાઢ બનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહ્યા છે. નવા ગ્રાહકો ઉમેરાવાની ગતિ ધીમી પડી છે, પરંતુ ક્રેડિટ પેનિટ્રેશન (Credit Penetration) 28% સુધી પહોંચ્યું છે, જેમાં મહિલાઓ અને યુવા વસ્તી લાંબા ગાળાની વૃદ્ધિ માટે મુખ્ય બની રહી છે.
ક્રેડિટ માર્કેટમાં બદલાવ
ભારતીય ક્રેડિટ માર્કેટ (Credit Market) હવે ઝડપી વિસ્તરણના તબક્કામાંથી બહાર આવીને સ્થિરતા અને પરિપક્વતા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહ્યું છે. TransUnion CIBIL ના તાજેતરના ડેટા મુજબ, નવા ક્રેડિટ-એક્ટિવ ગ્રાહકોની વૃદ્ધિ માર્ચ 2026 સુધીમાં 9% ના કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR) પર સ્થિર થઈ ગઈ છે. આ આંકડો માર્ચ 2017 થી માર્ચ 2020 દરમિયાન જોવા મળેલા 15% CAGR ની સરખામણીમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો દર્શાવે છે. આ બદલાવ સૂચવે છે કે બેંકો અને નોન-બેંકિંગ ફાઇનાન્સિયલ કંપનીઓ (NBFCs) નવા ગ્રાહકોને આકર્ષવાને બદલે હાલના પોર્ટફોલિયોના વ્યવસ્થાપનને પ્રાધાન્ય આપી રહી છે.
ક્રેડિટ પેનિટ્રેશન અને ગ્રાહક પ્રોફાઇલ
નવા ગ્રાહકો ઉમેરવાની ગતિ ધીમી પડી હોવા છતાં, એકંદર નાણાકીય સમાવેશ (Financial Inclusion) સતત વધી રહ્યો છે. ભારતમાં લગભગ 28% પાત્ર વસ્તી હવે ફોર્મલ ક્રેડિટનો સક્રિયપણે ઉપયોગ કરી રહી છે, જે માર્ચ 2017 માં માત્ર 11% હતી. વધુમાં, ઓછામાં ઓછું એકવાર ફોર્મલ ક્રેડિટ મેળવનાર પુખ્ત વયના લોકોની સંખ્યા 74% સુધી પહોંચી ગઈ છે. નોંધપાત્ર રીતે, નવા-થી-ક્રેડિટ (New-to-credit) ગ્રાહકોનો હિસ્સો 2017 માં 32% થી ઘટીને 13% થયો છે, જે દર્શાવે છે કે ધિરાણકર્તાઓ પહેલેથી જ ક્રેડિટ હિસ્ટ્રી ધરાવતા ગ્રાહકો સાથે સંબંધોને વધુ ગાઢ બનાવવા પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહ્યા છે. ક્રેડિટ હિસ્ટ્રીની લંબાઈ પણ વધી રહી છે; પાંચ વર્ષથી વધુ રિટેલ ક્રેડિટનો અનુભવ ધરાવતા ગ્રાહકો હવે સક્રિય બેઝના 54% હિસ્સો ધરાવે છે, જે નવ વર્ષ પહેલાં 38% હતો.
બદલાતી વસ્તી વિષયક માહિતી અને પ્રોડક્ટ ટ્રેન્ડ્સ
ભવિષ્યની ક્રેડિટ માંગ વિવિધ ક્ષેત્રોમાંથી આવી રહી છે, જેમાં મહિલાઓ, 35 વર્ષથી ઓછી ઉંમરના વ્યક્તિઓ અને અર્ધ-શહેરી અને ગ્રામીણ વિસ્તારોના ગ્રાહકોનો સમાવેશ થાય છે. મહિલાઓ હવે ક્રેડિટ-એક્ટિવ વસ્તીના 30% હિસ્સો ધરાવે છે, જ્યારે 35 વર્ષથી ઓછી ઉંમરના ગ્રાહકો 39% છે. ભૌગોલિક રીતે, ઉત્તર પ્રદેશ, બિહાર અને મધ્ય પ્રદેશ જેવા રાજ્યોમાં ક્રેડિટ પ્રવૃત્તિ વધી રહી છે, જે પરંપરાગત દક્ષિણ ભારતના કેન્દ્રોથી ધ્યાન હટાવી રહ્યું છે. પ્રોડક્ટ્સની દ્રષ્ટિએ, પર્સનલ લોન, ક્રેડિટ કાર્ડ અને કન્ઝ્યુમર ડ્યુરેબલ ફાઇનાન્સિંગ 51% ક્રેડિટ પ્રવૃત્તિ સાથે પ્રભુત્વ ધરાવે છે. છેલ્લા દાયકામાં બિઝનેસ ક્રેડિટમાં પણ નોંધપાત્ર વૃદ્ધિ જોવા મળી છે, જે દસ ગણી વધી છે, સાથે સાથે ગોલ્ડ લોનની માંગમાં પણ પુનરુજ્જીવન થયું છે.
ક્રેડિટ ગુણવત્તા જાળવવી
નાણાકીય ક્ષેત્ર પર નજર રાખનારા રોકાણકારો માટે, મુખ્ય વાત એ છે કે અંડરરાઇટિંગ ધોરણો (Underwriting Standards) માં ઉત્ક્રાંતિ થઈ રહી છે. FY17 માં ટોચ પર પહોંચ્યા બાદ લીવરેજ્ડ બોરોઅર ઓરિજિનેશન્સ (Leveraged Borrower Originations) નો હિસ્સો સ્થિર થતાં, ધિરાણકર્તાઓ ક્રેડિટ ગુણવત્તા પર કડક નિયંત્રણ જાળવી રહ્યા હોય તેવું લાગે છે. જેમ જેમ બજાર પરિપક્વ થઈ રહ્યું છે, તેમ તેમ નાણાકીય સંસ્થાઓની જોખમનું સંચાલન કરવાની ક્ષમતા અને વધુ વૈવિધ્યસભર અને સમાવેશી ગ્રાહક આધારની સેવા કરવાની ક્ષમતા આવશ્યક બનશે. ક્રેડિટ વૃદ્ધિનો આગલો તબક્કો સંભવતઃ આ પોર્ટફોલિયોની સ્થિરતા અને ઓછા-સેવિત પ્રદેશોમાં પેનિટ્રેશનની ઊંડાઈ દ્વારા માપવામાં આવશે, નહીં કે ફક્ત સિસ્ટમમાં નવા ગ્રાહકોની સંખ્યા દ્વારા.