Whalesbook
મંત્રાલયનો સ્પષ્ટ આદેશ: બેંકો પર વધતું દબાણ
નાણા મંત્રાલય હેઠળના ડિપાર્ટમેન્ટ ઓફ ફાઇનાન્સિયલ સર્વિસિસ (DFS) એ જાહેર ક્ષેત્રની બેંકો (PSBs) ને Insolvency and Bankruptcy Code (IBC) હેઠળના કેસોમાં Resolutionમાં થતા વિલંબને ઘટાડવા પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા જણાવ્યું છે. સચિવ એમ. નગરજુએ બેંકો વચ્ચે સહયોગી રણનીતિ અપનાવીને એસેટ વેલ્યુ વધારવા, રિકવરીમાં સુધારો કરવા અને IBCના સમયબદ્ધ ઉદ્દેશ્યોનું પાલન કરવા પર ભાર મૂક્યો છે. સરકાર સ્વીકારે છે કે આ વર્ષે વીસ મોટી ઇન્સોલ્વન્સી ડીલ્સ પૂર્ણ થઈ છે, પરંતુ હજુ પણ વીસ જેટલા મોટા કેસ એડમિશનની રાહ જોઈ રહ્યા છે અને દસ કેસ Resolutionની પ્રક્રિયામાં છે, જે દર્શાવે છે કે ગતિ વધારવાની જરૂર છે.
Resolutionમાં અડચણ: NCLTની ક્ષમતાનો પ્રશ્ન
સરકારના પ્રયાસો છતાં, નેશનલ કંપની લો ટ્રિબ્યુનલ (NCLT) સિસ્ટમની ધીમી ગતિ અને કાર્યક્ષમતાના અભાવને કારણે આ નિર્દેશોની અસરકારકતા પર ગંભીર અસર થઈ રહી છે. આંકડા દર્શાવે છે કે નાણાકીય વર્ષ 2023-24માં NCLTમાં ઇન્સોલ્વન્સી Resolution પ્રક્રિયાનો સરેરાશ સમય વધીને 716 દિવસ થઈ ગયો છે, જે IBC દ્વારા નિર્ધારિત 330 દિવસની સમયમર્યાદા કરતાં ઘણો વધારે છે. જૂન 2024 સુધીમાં, 1,249 થી વધુ ચાલી રહેલી કોર્પોરેટ ઇન્સોલ્વન્સી Resolution પ્રક્રિયાઓ 330 દિવસની મર્યાદા વટાવી ચૂકી છે. ઇકોનોમિક સર્વે 2025-26 મુજબ, જો વર્તમાન દરે કેસોનો નિકાલ થાય, તો NCLTને આશરે 30,600 કેસોના હાલના બેકલોગને સાફ કરવામાં લગભગ દસ વર્ષ લાગી શકે છે. આ વિલંબનું મુખ્ય કારણ વારંવારની ઇન્ટરલોક્યુટરી એપ્લિકેશન્સ અને સંબંધિત કાયદાકીય લડાઈઓ છે.
બેંકિંગ સેક્ટરની સ્થિતિ: NPAમાં ઘટાડો, પણ ઓપરેશનલ પડકારો
જ્યારે ઇન્સોલ્વન્સી Resolutionની ઓપરેશનલ પ્રક્રિયાઓમાં પડકારો છે, ત્યારે બેંકિંગ ક્ષેત્રના એકંદર નાણાકીય સ્વાસ્થ્યમાં નોંધપાત્ર સુધારો જોવા મળ્યો છે. સપ્ટેમ્બર 2025 સુધીમાં શેડ્યૂલ્ડ કોમર્શિયલ બેંકો (SCBs) માં ગ્રોસ નોન-પરફોર્મિંગ એસેટ્સ (GNPAs) ઐતિહાસિક રીતે નીચા સ્તરે 2.15% પર આવી ગયા છે. સરકારી બેંકો (PSBs) નો GNPA રેશિયો સપ્ટેમ્બર 2025 માં 2.50% હતો, જ્યારે ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકોનો 1.73% હતો. સારી રિકવરી અને મજબૂત અંડરરાઇટિંગને કારણે એસેટ ક્વોલિટીમાં આ સુધારાએ નફાકારકતામાં વધારો કર્યો છે, જેમાં PSBs એ FY25 માં ₹1.78 લાખ કરોડનો નેટ પ્રોફિટ નોંધાવ્યો છે. IBC પોતે પણ એક મહત્વપૂર્ણ રિકવરી મિકેનિઝમ બની ગયું છે, જે FY 2023-24 માં કુલ બેંક રિકવરીના 48% હિસ્સો ધરાવે છે. જોકે, વિલંબિત ઇન્સોલ્વન્સી Resolutionના કારણે અટવાયેલું ભંડોળ હજુ પણ બેલેન્સ શીટના સંપૂર્ણ નોર્મલાઇઝેશન અને ક્રેડિટ ગ્રોથની ગતિને અસર કરી શકે છે.
સરખામણી: PSBs વિરુદ્ધ પ્રાઇવેટ લેન્ડર્સ
ઐતિહાસિક રીતે, ખાનગી ક્ષેત્રની બેંકોએ ઘણીવાર વધુ સારી એસેટ ક્વોલિટી અને ઝડપી રિકવરી મિકેનિઝમ્સ દર્શાવી છે. અભ્યાસો સૂચવે છે કે ખાનગી બેંકોએ સતત નીચા NPA રેશિયો જાળવી રાખ્યા છે, જે તેમના વધુ ચપળ ગવર્નન્સ અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટને આભારી છે. જ્યારે PSBs એ 2018 થી તેમના GNPA રેશિયોમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો કર્યો છે અને નીચો સ્લિપેજ રેશિયો (સપ્ટેમ્બર 2025 માં 0.8% વિરુદ્ધ ખાનગી બેંકો માટે 1.8%) દર્શાવ્યો છે, જે સુધારેલ અંડરરાઇટિંગ સૂચવે છે, તેમ છતાં તેઓ હજુ પણ 2.50% ના GNPA સાથે તેમના ખાનગી હરીફો કરતાં થોડા આગળ છે. NCLT પ્રક્રિયાઓની કાર્યક્ષમતા, જે તમામ બેંકોને અસર કરે છે, તે એક સામાન્ય પડકાર છે, પરંતુ તણાવગ્રસ્ત અસ્કયામતોના સંચાલનમાં અંતર્ગત ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતા જાહેર અને ખાનગી સંસ્થાઓ વચ્ચે અલગ હોઈ શકે છે.
સંસ્થાકીય અડચણો: નિર્દેશોથી પરના પડકારો
સરકારી દબાણ છતાં, મુખ્ય સમસ્યા ફક્ત બેંકોના પ્રયત્નોમાં જ નથી, પરંતુ NCLT ની પોતાની ઓપરેશનલ ક્ષમતા અને કાર્યક્ષમતામાં રહેલી છે. ઇન્સોલ્વન્સી કાર્યવાહીમાં વિલંબ એક નોંધપાત્ર સંસ્થાકીય અવરોધ બની ગયો છે, જે એસેટ વેલ્યુને જાળવી રાખવાના IBCના ઉદ્દેશ્યને નબળો પાડે છે. આ લાંબી પ્રક્રિયાઓ ઉત્પાદક મૂડીને સ્થિર કરે છે, બેંકો દ્વારા વારંવાર પ્રોવિઝનિંગની જરૂર પડે છે અને એકંદર ક્રેડિટ ગ્રોથને ઘટાડે છે, જે આર્થિક ગતિશીલતા પર બોજ બનાવે છે. જ્યારે PSBs એ સુધારો દર્શાવ્યો છે, ત્યારે ખાનગી બેંકોની તુલનામાં ધીમી રિકવરીની તેમની ઐતિહાસિક વૃત્તિ, સિસ્ટમિક NCLT વિલંબ સાથે મળીને, રિકવરીની 'સરળતા' હજુ પણ નોંધપાત્ર રીતે અવરોધાયેલી છે. પેન્ડિંગ કેસોની વિશાળ સંખ્યા અને લાંબા Resolution સમય સૂચવે છે કે ફક્ત વહીવટી નિર્દેશો માળખાકીય ક્ષમતાના અંતર અને ઇન્સોલ્વન્સી પ્રક્રિયાની કાયદાકીય પ્રકૃતિને દૂર કરી શકશે નહીં. વધુમાં, લાંબા સમય સુધી ચાલતા કાયદાકીય દાવાઓનો ખર્ચ અને વિસ્તૃત વિલંબ દરમિયાન એસેટ સ્ટ્રિપિંગની સંભાવના નોંધપાત્ર જોખમો રજૂ કરે છે જે સુધારેલા NPA આંકડાઓના ફાયદાઓને પણ ઘટાડી દે છે.
ભવિષ્યની દિશા: રિકવરી પ્રયાસો અને માળખાકીય સુધારા વચ્ચે સંતુલન
Nifty PSU Bank Index એ આ ક્ષેત્રના ટર્નઅરાઉન્ડ અને સુધારેલા ફંડામેન્ટલ્સમાં રોકાણકારોના વિશ્વાસને પ્રતિબિંબિત કરતા નોંધપાત્ર લાભ જોયો છે. જોકે, સતત કામગીરી ઇન્સોલ્વન્સી Resolution ફ્રેમવર્કમાં ઓપરેશનલ અવરોધોને દૂર કરવા પર નિર્ભર રહેશે. જ્યારે IBCમાં તાજેતરના સુધારાઓ પ્રક્રિયાઓને સુવ્યવસ્થિત કરવાનો હેતુ ધરાવે છે, ત્યારે NCLTના સતત વિલંબ એક મોટો અવરોધ રજૂ કરે છે. ભવિષ્યમાં રિકવરીના પરિણામો NCLTની ક્ષમતા વધારવા અને કાયદાકીય કાર્યવાહી ઘટાડવામાં સરકારની ક્ષમતા પર નિર્ભર રહેશે, સાથે સાથે બેંકો દ્વારા મજબૂત એસેટ ક્વોલિટી મેનેજમેન્ટ પર સતત ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવું પડશે. બજાર એ જોશે કે વહીવટી નિર્દેશો નક્કર ગતિ સુધારણામાં પરિણમી શકે છે કે પછી એસેટ વેલ્યુને ખરેખર અનલોક કરવા અને આર્થિક પુનઃપ્રાપ્તિને વેગ આપવા માટે વધુ ઊંડાણપૂર્વકના માળખાકીય સુધારાની જરૂર છે.