Whalesbook
સમસ્યા: ફસાયેલી ઇનપુટ ટેક્સ ક્રેડિટ
એમ્પાવર ઇન્ડિયા (Empower India) અને તેના ડાયરેક્ટર જનરલ કે. ગિરી (K. Giri) જેવા ઉદ્યોગ જૂથો સરકારને ભારતના ગુડ્સ એન્ડ સર્વિસિસ ટેક્સ (GST) માં રહેલા સતત મુદ્દાઓને ઉકેલવા વિનંતી કરી રહ્યા છે. મુખ્ય સમસ્યા 'ઇન્વર્ટેડ ડ્યુટી' સ્ટ્રક્ચર (IDS) માં રહેલી છે, જ્યાં કાચા માલ, સેવાઓ અને મૂડીગત માલ પરના ટેક્સ દર (Tax Rates) તૈયાર ઉત્પાદનો પરના આઉટપુટ ટેક્સ દર કરતાં વધુ હોય છે. આ અસંતુલનને કારણે કંપનીઓ મોટા પ્રમાણમાં ન વપરાયેલી ઇનપુટ ટેક્સ ક્રેડિટ (ITC) એકઠી કરે છે. આ ફસાયેલી ITC આવશ્યક વર્કિંગ કેપિટલને અવરોધે છે, જે ટાઇટ બજેટ પર ચાલતા માઇક્રો, સ્મોલ અને મીડિયમ એન્ટરપ્રાઇઝિસ (MSMEs) ને ગંભીર રીતે અસર કરે છે. તાજેતરમાં GST 2.0 રિફોર્મ્સ (Reforms) દ્વારા આવા ટેક્સના તફાવતોને દૂર કરવાનો પ્રયાસ કરાયો હોવા છતાં, સમસ્યા યથાવત છે. એમ્પાવર ઇન્ડિયા જણાવે છે કે CGST એક્ટની કલમ 54(3) હેઠળ ઇનપુટ સેવાઓ અને મૂડીગત માલસામાન માટે રિફંડ બાકાત રાખવામાં આવ્યું છે. આ પ્રતિબંધ વ્યવસાયોને આવશ્યક ઓપરેશનલ ખર્ચાઓ પર કાયદેસરના ટેક્સ ક્રેડિટ પાછા મેળવતા અટકાવે છે, જે મોટી અડચણ ઊભી કરે છે અને GST ના ટેક્સ ન્યુટ્રાલિટી (Tax Neutrality) ના ઉદ્દેશ્યને નબળો પાડે છે.
આર્થિક અસર: માંગ અને ઉત્પાદનમાં મંદી
ફસાયેલી વર્કિંગ કેપિટલની આ સતત સમસ્યા ભારતના અર્થતંત્રને નિર્ણાયક સમયે ફટકો મારી રહી છે. HSBC ઇન્ડિયા મેન્યુફેક્ચરિંગ PMI (Manufacturing PMI) દ્વારા માપવામાં આવેલી ઉત્પાદન પ્રવૃત્તિ તાજેતરમાં અગાઉના મહિનાના 56.9 થી ઘટીને 53.8 થઈ ગઈ છે, જે સપ્ટેમ્બર 2021 પછીનો સૌથી નબળો આંકડો દર્શાવે છે. આ મંદી નબળા સ્થાનિક માંગ (Domestic Demand) અને મધ્ય પૂર્વના સંઘર્ષોથી વધેલી અનિશ્ચિતતા સાથે જોડાયેલી છે, જેણે ઇનપુટ ખર્ચમાં પણ વધારો કર્યો છે. તાજેતરના સર્વેમાં ગ્રાહક ભાવના (Consumer Sentiment) માં થોડો વધારો જોવા મળ્યો છે, પરંતુ અંતર્ગત ડેટા રોજિંદા ખર્ચ અને બિન-આવશ્યક ખરીદીઓ માટે નાણાકીય તાણ દર્શાવે છે, જે સાવચેતી અને સંભવિતપણે નીચી માંગ સૂચવે છે. આ સંજોગોમાં, ઇન્વર્ટેડ ડ્યુટી સ્ટ્રક્ચરને સુધારવામાં અને કાર્યક્ષમ ITC રિફંડ સુનિશ્ચિત કરવામાં નિષ્ફળતા સ્થાનિક વપરાશ અને ઉત્પાદનને પ્રોત્સાહન આપવાના પ્રયાસોનો સીધો વિરોધ કરે છે. મેડટેક (MedTech) જેવા ક્ષેત્રો, જ્યાં ઇનપુટ GST 18% છે પરંતુ તૈયાર ઉપકરણો પર 5% ટેક્સ લાગે છે, તેઓ ગંભીર વર્કિંગ કેપિટલની અછતનો સામનો કરી રહ્યા છે, જેમાં અગાઉના રેટ ફેરફારોના રિફંડ હજુ પેન્ડિંગ છે. તેવી જ રીતે, FMCG કંપનીઓ ઘણીવાર ટ્રાન્સપોર્ટેશન અને માર્કેટિંગ જેવી મુખ્ય સેવાઓ પર 18% GST ચૂકવે છે, જ્યારે તેમના અંતિમ ઉત્પાદનો પર 5% ટેક્સ લાગે છે. આ મોટો તફાવત વધુ તરલતા (Liquidity) ને ફસાવે છે. તાજેતરના GST 20.0 રિફોર્મ્સે, દરને સરળ બનાવ્યા હોવા છતાં, કેટલીક સપ્લાય ચેઇનમાં આ સમસ્યાઓને અણધારી રીતે વધુ ખરાબ કરી દીધી છે કારણ કે ઘણા તૈયાર માલ નીચલા ટેક્સ બ્રેકેટમાં ગયા છે.
MSME ને સૌથી વધુ નુકસાન શા માટે?
ઇન્વર્ટેડ ડ્યુટી સ્ટ્રક્ચરનું સતત અસ્તિત્વ, ખાસ કરીને રિફંડમાંથી ઇનપુટ સેવાઓ અને મૂડીગત માલસામાનને બાકાત રાખવું, ભારતીય GST સિસ્ટમમાં એક મોટી ખામી છે. આ મર્યાદા સીધી રીતે 'મેક ઇન ઇન્ડિયા' (Make in India) અને પ્રોડક્શન-લિંક્ડ ઇન્સેન્ટિવ (PLI) યોજનાઓને નબળી પાડે છે, જેનો ઉદ્દેશ્ય સ્થાનિક ઉત્પાદન અને નિકાસને પ્રોત્સાહન આપવાનો છે. તે ઉત્પાદનનો અસરકારક ખર્ચ વધારે છે અને સ્પર્ધાત્મકતા ઘટાડે છે. યુરોપિયન યુનિયન (European Union) જેવા પ્રદેશોથી વિપરીત, જ્યાં સંચિત ઇનપુટ ટેક્સ ક્રેડિટ માલ, સેવાઓ કે મૂડીગત માલસામાન માટે ભલે ગમે તે હોય, રિફંડ કરી શકાય છે, ભારતના નિયમો વધુ પ્રતિબંધિત છે. આ ભારતીય ઉત્પાદકોને ગેરલાભમાં મૂકે છે. મોટી કંપનીઓ ઘણીવાર રોકડ પ્રવાહના તાણને મેનેજ કરી શકે છે, પરંતુ MSMEs તેમના મર્યાદિત સંસાધનોને કારણે સૌથી વધુ અસરગ્રસ્ત થાય છે. અભ્યાસો સતત દર્શાવે છે કે MSMEs GST હેઠળ ઊંચા અનુપાલન ખર્ચ (Compliance Costs) અને તરલતાની સમસ્યાઓનો સામનો કરે છે, જેમાં ધીમા ITC રિફંડ ટોચની ચિંતા છે. વર્તમાન સિસ્ટમ અસરકારક રીતે વપરાશને બદલે ઉત્પાદન પર કરવેરા તરીકે કાર્ય કરે છે, જે કાસ્કેડિંગ અસરો તરફ દોરી જાય છે અને પુનઃપ્રાપ્ત ન કરી શકાય તેવા કરને ખર્ચમાં સમાવી લે છે. તાજેતરના GST 2.0 રિફોર્મ્સ પછી પણ આ સતત સમસ્યા, સિસ્ટમની એકંદર કાર્યક્ષમતા અને સ્પર્ધાત્મક વ્યવસાયિક વાતાવરણ પ્રત્યે સરકારની પ્રતિબદ્ધતા પર પ્રશ્નાર્થ ઊભો કરે છે.
સુધારા માટે આશા: સૂચિત ઉકેલો
ઉદ્યોગ હિતધારકો આશા રાખે છે કે ભવિષ્યની નીતિગત કાર્યવાહી, કદાચ આગામી GST કાઉન્સિલ (GST Council) ની બેઠકમાં ચર્ચા કરવામાં આવશે, આ નિર્ણાયક રિફંડ અને ઇન્વર્ટેડ ડ્યુટી સ્ટ્રક્ચરની સમસ્યાઓને આખરે હદ કરી દેશે. તાજેતરમાં ફાઇનાન્સ બિલ (Finance Bill) માં ધ્યાનમાં લેવાયેલા પ્રસ્તાવોએ ઇન્વર્ટેડ ડ્યુટી સ્ટ્રક્ચર માટે 90% સુધીના કામચલાઉ રિફંડ (Provisional Refunds) ની મંજૂરી સૂચવી હતી, જે અસરગ્રસ્ત વ્યવસાયો માટે રોકડ પ્રવાહમાં નોંધપાત્ર સુધારો કરી શકે છે. CGST એક્ટની કલમ 54(3) માં સુધારો કરવા અને 'નેટ ITC' (Net ITC) ની પુનઃવ્યાખ્યા કરવા માટે એમ્પાવર ઇન્ડિયા જેવા જૂથોના ચાલી રહેલા પ્રયાસો, સિસ્ટમિક ફેરફારની સતત માંગ દર્શાવે છે. આ રિફંડની જટિલતાઓને સંબોધવી અને માળખાકીય અકાર્યક્ષમતાઓને સુધારવી એ GST ની વિશ્વસનીયતા વધારવા, ઉદ્યોગની સ્પર્ધાત્મકતાને ટેકો આપવા અને કર સુધારાને ભારતમાં વ્યવસાયો માટે વાસ્તવિક આર્થિક વૃદ્ધિ અને વધુ સારી તરલતામાં રૂપાંતરિત કરવા માટે નિર્ણાયક માનવામાં આવે છે.