Whalesbook
સેક્શન 80C ની મર્યાદા યથાવત:
બજેટ 2026 માં નાણાં મંત્રી નિર્મલા સીતારમણે સ્પષ્ટ કર્યું છે કે, સેક્શન 80C હેઠળ રોકાણ પર મળતી ₹1.5 લાખ ની વાર્ષિક કપાત મર્યાદામાં કોઈ ફેરફાર કરવામાં આવ્યો નથી. આ મર્યાદા છેલ્લા ઘણા વર્ષોથી યથાવત છે અને છેલ્લે 2014 ના બજેટમાં તેમાં વધારો કરાયો હતો. ઘણા પગારદાર વર્ગો માટે, પ્રોવિડન્ટ ફંડ (PF) અથવા હોમ લોનના મુખ્ય હપ્તા (principal repayment) જેવી બાબતો પહેલેથી જ આ ₹1.5 લાખ ની મર્યાદાનો મોટો ભાગ ભરી દે છે. આ કારણે ELSS અથવા PPF જેવા લોકપ્રિય ટેક્સ-સેવિંગ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં વધુ રોકાણ માટે ખૂબ ઓછી જગ્યા બચે છે, જેના કારણે આ જોગવાઈની ઉપયોગીતા ઘટી રહી છે.
નવો આવકવેરા કાયદો અને જૂના-નવા રિઝાઇમની અસર:
આ ઉપરાંત, 1 એપ્રિલ, 2026 થી અમલમાં આવનાર નવા આવકવેરા કાયદા, 2025 (Income Tax Act, 2025) ભારતના પ્રત્યક્ષ કરવેરા કાયદામાં એક મોટો સુધારો લાવશે. આ નવો કાયદો વિવિધ કલમોને એકીકૃત કરશે, જેમાં '80C બાસ્કેટ' ને પણ સેક્શન 123 હેઠળ સમાવવામાં આવશે. જોકે, આનો મુખ્ય લાભ માત્ર જૂના ટેક્સ રિઝાઇમ (Old Tax Regime) સાથે જ જોડાયેલો રહેશે. સરકારની આ નીતિનો ઉદ્દેશ્ય સ્પષ્ટપણે કરદાતાઓને નવા ટેક્સ રિઝાઇમ (New Tax Regime) તરફ વાળવાનો છે, જે ઓછો ટેક્સ દર આપે છે પરંતુ મોટાભાગની કપાત અને છૂટછાટોને બાકાત રાખે છે. નવું રિઝાઇમ હવે ડિફોલ્ટ વિકલ્પ બની ગયું છે, જે સરળતા અને ઓછી જટિલતા લાવવાનો પ્રયાસ કરે છે. તેનાથી વિપરીત, જૂના રિઝાઇમની સુસંગતતા ફક્ત એવા વ્યક્તિઓ માટે જ રહેશે જેમની પાસે મોટી હોમ લોન વ્યાજ અથવા વીમા પ્રીમિયમ જેવી ચોક્કસ કર જવાબદારીઓ છે. 80C મર્યાદામાં વધારો ન થવો તે એક સ્પષ્ટ સંકેત છે કે સરકાર કપાત મહત્તમ કરવા માટે જૂના રિઝાઇમને પસંદ કરવાના પ્રોત્સાહનને ઘટાડી રહી છે.
બજાર અને રોકાણકારો પર અસર:
વ્યક્તિગત આવકવેરા ઉપરાંત, બજેટ 2026 એ મૂડી બજારો અને રોકાણ પ્રવાહને અસર કરતા અનેક પગલાં પણ રજૂ કર્યા છે. ભારતીય શેરબજારમાં નોન-રેસિડેન્ટ ઇન્ડિયન્સ (PROIs) માટે રોકાણ મર્યાદા વધારીને 5% થી 10% (વ્યક્તિઓ માટે) અને 10% થી 24% (એકત્રિત) કરવામાં આવી છે. આનાથી વિદેશી ભાગીદારી વધારવામાં અને બજારની લિક્વિડિટી તથા પ્રાઇસ ડિસ્કવરીમાં સુધારો લાવવામાં મદદ મળશે. બીજી તરફ, ડેરિવેટિવ્ઝ (derivatives), ખાસ કરીને ફ્યુચર્સ અને ઓપ્શન્સ પર સિક્યોરિટીઝ ટ્રાન્ઝેક્શન ટેક્સ (STT) માં વધારો કરવામાં આવ્યો છે. આ ગોઠવણ ટ્રેડિંગ ખર્ચ વધારશે અને સટ્ટાકીય પ્રવૃત્તિઓને નિયંત્રિત કરી શકે છે. સરકાર મૂડી ખર્ચ (capital expenditure) પર પણ ધ્યાન કેન્દ્રિત કરી રહી છે, જે નાણાકીય વર્ષ 2027 (FY27) માટે ₹12.2 લાખ કરોડ નો લક્ષ્યાંક ધરાવે છે, જે આર્થિક વૃદ્ધિના ડ્રાઇવર તરીકે માળખાકીય વિકાસ પર ભાર મૂકે છે.
કરદાતાઓ માટે વ્યૂહાત્મક પરિપ્રેક્ષ્ય:
નવા રિઝાઇમની સરળતા તરફ સ્પષ્ટ ઝુકાવ ધરાવતા ટેક્સ માળખા સાથે, કરદાતાઓએ તેમના નાણાકીય ખર્ચ અને રોકાણ વ્યૂહરચનાઓનું સંપૂર્ણ મૂલ્યાંકન કરવું પડશે. સેક્શન 80C મર્યાદામાં કોઈ ફેરફાર ન થવો તે વ્યૂહાત્મક નાણાકીય આયોજનના મહત્વને રેખાંકિત કરે છે, કારણ કે વ્યાપક કર કપાત માટેના પ્રાથમિક માર્ગો જૂના ટેક્સ માળખામાં જ સીમિત રહેશે. આવકવેરા સ્લેબમાં મોટા ફેરફારોના અભાવનો અર્થ છે કે આ વર્ષે ટેક્સનો બોજ મોટાભાગે રિઝાઇમની પસંદગી અને ઉપલબ્ધ, પરંતુ મર્યાદિત, કપાતનો ઉપયોગ કરવા પર આધાર રાખશે. જેમ જેમ આવકવેરા કાયદો, 2025 અમલમાં આવશે, તેમ તેમ વ્યક્તિઓએ તેમના લાંબા ગાળાના નાણાકીય લક્ષ્યોને વિકસતા ટેક્સ લેન્ડસ્કેપ સાથે સુસંગત કરવા અને કયું રિઝાઇમ તેમના એકંદર નાણાકીય કલ્યાણ માટે શ્રેષ્ઠ છે તેનું મૂલ્યાંકન કરવાની જરૂરિયાત વધી ગઈ છે.