બજેટ 2026 માં સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ (SGBs) જે સેકન્ડરી માર્કેટમાંથી ખરીદવામાં આવ્યા છે તેના પર કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સની છૂટ પાછી ખેંચી લેવામાં આવી છે. જ્યારે મૂળ સબ્સ્ક્રાઇબર્સને મેચ્યોરિટી પર ટેક્સ-ફ્રી રિટર્નનો લાભ યથાવત રહેશે, ત્યારે નવા ખરીદદારોએ હવે આ હોલ્ડિંગ્સ પર કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સ ચૂકવવો પડશે. આ ફેરફાર ગોલ્ડને લાંબા ગાળાની સંપત્તિ તરીકે ઉપયોગ કરતા રોકાણકારો માટે ટેક્સ પ્લાનિંગની રણનીતિ બદલી નાખશે.
બજેટ 2026: SGB રોકાણકારો માટે મોટા ફેરફારો
કેન્દ્રીય બજેટ 2026 એ સોવરિન ગોલ્ડ બોન્ડ્સ (SGBs) માં રોકાણ કરનારાઓ માટે એક મોટો ફેરફાર રજૂ કર્યો છે. અત્યાર સુધી, SGBs તેમના ટેક્સ લાભોને કારણે ગોલ્ડ એક્સપોઝર માટે એક શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ ગણાતા હતા. જોકે, નવા નિયમો મૂળ સબ્સ્ક્રાઇબર્સ અને સેકન્ડરી માર્કેટમાંથી બોન્ડ ખરીદનારાઓ વચ્ચે સ્પષ્ટ ભેદભાવ ઊભો કરે છે.
સેકન્ડરી માર્કેટ રોકાણકારો પર અસર
આ અગાઉ, જે રોકાણકારો સ્ટોક એક્સચેન્જ પર અન્ય ધારકો પાસેથી SGBs ખરીદતા હતા, તેઓ પણ મેચ્યોરિટી પર કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સમાંથી મુક્તિ મેળવી શકતા હતા. પરંતુ, બજેટ 2026 એ આ લાભ પાછો ખેંચી લીધો છે. હવે, જે રોકાણકારો સેકન્ડરી માર્કેટમાંથી આ બોન્ડ્સ ખરીદશે, તેમણે સિક્યોરિટી કેટલા સમય સુધી રાખી છે તેના આધારે, શોર્ટ-ટર્મ અથવા લોંગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સ ચૂકવવો પડશે. મૂળ સબ્સ્ક્રાઇબર્સ કે જેઓ પૂરા 8-વર્ષ ની મેચ્યોરિટી અવધિ સુધી રોકાણ જાળવી રાખે છે, તેમના માટે કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સમાં છૂટ યથાવત રહેશે, જે ગોલ્ડ રાખવાની ટેક્સ-કાર્યક્ષમ રીત પ્રદાન કરે છે.
ગોલ્ડ રોકાણના ટેક્સેશન (Taxation) ની સરખામણી
SGBs સિવાય, બજેટ વિવિધ ગોલ્ડ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ માટે અલગ-અલગ ટેક્સ ટ્રીટમેન્ટ પર ભાર મૂકે છે. ગોલ્ડ એક્સચેન્જ ટ્રેડેડ ફંડ્સ (Gold ETFs) તરલતા (Liquidity) ઇચ્છતા લોકો માટે લોકપ્રિય વિકલ્પ છે. આ ફંડ્સ હાલમાં 12.5% ના લોંગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સનો લાભ મેળવે છે, જો તે 12 મહિના પછી રાખવામાં આવે. આ અન્ય વિકલ્પો જેમ કે ફિઝિકલ ગોલ્ડ, ડિજિટલ ગોલ્ડ અને ગોલ્ડ-આધારિત મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કરતાં વધુ ઝડપી છે, જેને સમાન 12.5% લોંગ-ટર્મ ટેક્સ રેટ માટે 24 મહિના ની હોલ્ડિંગ અવધિની જરૂર પડે છે. જો આ સંપત્તિઓ જરૂરી હોલ્ડિંગ સમયગાળો પૂરો થાય તે પહેલાં વેચવામાં આવે, તો કોઈપણ લાભ રોકાણકારની કુલ આવકમાં ઉમેરવામાં આવશે અને તેમના લાગુ આવકવેરા સ્લેબ (Income Tax Slab) મુજબ કરપાત્ર બનશે.
ગોલ્ડ અસ્કયામતો માટે ડિસ્ક્લોઝર (Disclosure) જરૂરિયાતો
રોકાણકારોએ આવકવેરા રિટર્ન ફાઇલ કરતી વખતે તેમની રિપોર્ટિંગ જવાબદારીઓથી પણ વાકેફ રહેવું જોઈએ. કોઈપણ ગોલ્ડ-સંબંધિત વેચાણથી થતા કેપિટલ ગેઇન્સને ITR-2 અથવા ITR-3 ફોર્મના કેપિટલ ગેઇન્સ શેડ્યૂલમાં જાહેર કરવા જોઈએ. વધુમાં, ₹1 કરોડ થી વધુ વાર્ષિક આવક ધરાવતા વ્યક્તિઓએ શેડ્યૂલ AL હેઠળ ગોલ્ડ સહિત તેમની કુલ સંપત્તિઓ જાહેર કરવી આવશ્યક છે. ભારતની બહાર ગોલ્ડ-સંબંધિત અસ્કયામતો ધરાવતા રહેવાસીઓ માટે, શેડ્યૂલ FA હેઠળ રિપોર્ટિંગ ફરજિયાત છે. રોકાણકારોએ આ ફાઇલિંગ જરૂરિયાતો પર નજીકથી નજર રાખવી જોઈએ, કારણ કે આ ખુલાસા ચૂકી જવાથી અધિકારીઓ તરફથી ટેક્સ નોટિસ મળી શકે છે.
આગળ જોતાં, રોકાણકારો માટે આગામી મુખ્ય મોનિટર કરવા જેવી બાબત એ છે કે સેકન્ડરી માર્કેટની તરલતા આ ટેક્સ ફેરફારને કેવી રીતે અનુકૂળ થાય છે અને જૂની SGB શ્રેણીઓ માટે કિંમતમાં ડિસ્કાઉન્ટ ઊભું થાય છે કે કેમ, જે હવે પ્રારંભિક ખરીદદારોને મળતા ટેક્સ-ફ્રી એક્ઝિટ ઓફર કરતી નથી.