PI Industries: BUY કોલ રિવિલ! મિશ્ર પરિણામો વચ્ચે Motilal Oswal એ નિર્ધારિત કરી આક્રમક ટાર્ગેટ પ્રાઇસ - રોકાણકારોએ શું જાણવું જોઈએ!
Chemicals
|
Updated on 14th November 2025, 8:34 AM
Author
Akshat Lakshkar | Whalesbook News Team
Crux:
Motilal Oswal ના સંશોધન અહેવાલ સૂચવે છે કે PI Industries એ એક સુસ્ત ક્વાર્ટર જોયું, જેમાં મુખ્યત્વે ડોમેસ્ટિક એગ્રોકેમ અને CSM સેગમેન્ટમાં ઘટાડો થવાને કારણે આવકમાં 16% YoY ઘટાડો થયો. જોકે, ફાર્મા ડિવિઝનમાં લગભગ 54% YoY નો નોંધપાત્ર ઉછાળો જોવા મળ્યો. નવા બિઝનેસ ડેવલપમેન્ટ માટે ઊંચા ખર્ચાઓ છતાં, કોન્સોલિડેટેડ EBITDA માર્જિન વિસ્તર્યા છે. Motilal Oswal એ INR 4,260 ના ટાર્ગેટ પ્રાઇસ સાથે 'BUY' રેટિંગ ફરીથી આપ્યું છે, FY25-28 માટે 7% આવક CAGR નો અંદાજ લગાવ્યો છે, જ્યારે FY27/28 ના અર્નિંગ અંદાજમાં થોડો ફેરફાર કર્યો છે.
▶
Stocks Mentioned:
Detailed Coverage:
PI Industries માટે Motilal Oswal નો નવીનતમ સંશોધન અહેવાલ ક્વાર્ટર માટેના મિશ્ર નાણાકીય પ્રદર્શન પર પ્રકાશ પાડે છે. કંપનીએ વર્ષ-દર-વર્ષ (YoY) 16% આવક ઘટાડાનો અનુભવ કર્યો, જેનું મુખ્ય કારણ ડોમેસ્ટિક એગ્રોકેમિકલ વેચાણમાં 13% ઘટાડો અને તેના કોન્ટ્રાક્ટ મેન્યુફેક્ચરિંગ (CSM) બિઝનેસમાં 18% ઘટાડો છે. આના વિપરીત, ફાર્માસ્યુટિકલ સેગમેન્ટમાં મજબૂત વૃદ્ધિ જોવા મળી, જે લગભગ 54% YoY વધી અને હવે કુલ આવક મિશ્રણમાં 3% છે.
ઓપરેશનલી, PI Industries એ કોન્સોલિડેટેડ EBITDA માર્જિનને 60 બેસિસ પોઇન્ટ્સ YoY વિસ્તૃત કર્યું છે. આ સુધારો ગ્રોસ માર્જિનમાં 550 બેસિસ પોઇન્ટ્સના વધારાથી પ્રેરિત હતો, જે કર્મચારીઓ અને અન્ય ખર્ચાઓ દ્વારા આંશિક રીતે સરભર થયો હતો. આ વધેલા ખર્ચાઓ નવા બિઝનેસ વેન્ચર્સના વિકાસ અને પ્રમોશનમાં વ્યૂહાત્મક રોકાણોનું પરિણામ છે.
Outlook Motilal Oswal FY25 થી FY28 દરમિયાન આવક માટે 7% CAGR, EBITDA માટે 6%, અને એડજસ્ટેડ પ્રોફિટ આફ્ટર ટેક્સ (PAT) માટે 5% કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR) નો અંદાજ લગાવે છે. FY27 અને FY28 માટેના અર્નિંગ અંદાજો 6% ઘટાડવામાં આવ્યા છે, જ્યારે FY26 માટેનો અંદાજ લગભગ યથાવત છે.
બ્રોકરેજ ફર્મ સ્ટોક પર 'BUY' રેટિંગ જાળવી રાખે છે, જેનો ટાર્ગેટ પ્રાઇસ (TP) INR 4,260 છે, જે સપ્ટેમ્બર 2027 ના અંદાજિત EPS ના 36x મલ્ટિપલ પર આધારિત છે.
Impact આ અહેવાલ ભારતીય શેર બજાર પર, ખાસ કરીને રસાયણો અને એગ્રોકેમિકલ ક્ષેત્રોને ટ્રેક કરતા રોકાણકારો પર મધ્યમથી ઉચ્ચ અસર કરે છે. Motilal Oswal જેવી પ્રતિષ્ઠિત બ્રોકરેજ પાસેથી 'BUY' ભલામણ અને વધેલી ટાર્ગેટ પ્રાઇસ PI Industries તરફ રોકાણકારની ભાવનાને સકારાત્મક અસર કરી શકે છે. જોકે, મુખ્ય સેગમેન્ટ્સમાં નોંધાયેલો આવક ઘટાડો રોકાણકારો માટે નિરીક્ષણ કરવાનો એક મુખ્ય ક્ષેત્ર છે. બજાર સંભવતઃ મજબૂત ફાર્મા પ્રદર્શન અને ભવિષ્યના વૃદ્ધિના અંદાજોને વર્તમાન ઓપરેશનલ પડકારો સામે તોલશે. Rating: 7/10.
Economy Sector
ગ્લોબલ બેંકો પર દબાણ: RBI ના શિરીષ મુર્મુ એ મજબૂત મૂડી અને સ્પષ્ટ એકાઉન્ટિંગની માંગ કરી!
बिहार ચૂંટણી જબરદસ્ત! NDA ને ભવ્ય બહુમતી મળી, પણ માર્કેટ કેમ ઉજવણી નથી કરી રહ્યું? રોકાણકારો માટે એલર્ટ!
ભારતનો ડેટા પ્રાઇવસી ક્રાંતિ: નવા ડિજિટલ નિયમો જાહેર! દરેક વ્યવસાય માટે જાણવું આવશ્યક!
ભારતીય શેર્સમાં ભારે તેજી! સેન્સેક્સ અને નિફ્ટી 52-અઠવાડિયાના ઉચ્ચ સ્તરની નજીક, સ્મોલ કેપ્સમાં ધમાકેદાર વધારો!
ગ્લોબલ ઇકોનોમિક કાઉન્ટડાઉન! ડોલર, ગોલ્ડ, AI અને ફેડના રહસ્યો ખુલ્લા થયા: તમારા પૈસા માટે તેનો અર્થ શું છે!
ભારતનો જોબ બૂમ! પ્રાઇવેટ સેક્ટરની ભરતી રોકેટગતિએ વધી - તમારા માટે તેનો અર્થ શું છે!
Auto Sector
જગુઆર લેન્ડ રોવરનો નફાનો ચેતવણી: ટાટા મોટર્સના રોકાણકારોને મોટો આંચકો!
ઈ-ટ્રક અને બસો માટે મોટો બજેટ ફેરફાર: શું ભારતના EV પ્રોત્સાહન પ્રયાસમાં વિલંબ? ઓટોમેકર્સ માટે તેનો અર્થ શું!
ટાટા મોટર્સને આંચકો! Q2 પરિણામોમાં JLR સાયબર અરાજકતા બાદ ભારે નુકસાન – રોકાણકારોએ આ જાણવું અત્યંત જરૂરી છે!
ઓક્ટોબર મહિનામાં ભારતમાં ઓટો સેલ્સનો રેકોર્ડ: GST ઘટાડા અને તહેવારોની માંગને કારણે અભૂતપૂર્વ માંગ!
ટાટા મોટર્સ રીલ્સ: જાગુઆર લેન્ડ રોવર સાયબર અંધાધૂંધી વચ્ચે ₹6,368 કરોડનું નુકસાન થયું જાહેર! રોકાણકારોએ અત્યારે શું જાણવું જ જોઈએ!
