Whalesbook
બ્રોકરેજનું 'Buy' રેટિંગ અને ટાર્ગેટ
Motilal Oswal એ SRF Limited ના શેરને 'Buy' રેટિંગ આપીને ₹3,400 નો ટાર્ગેટ પ્રાઈસ નક્કી કર્યો છે. આ ભલામણ કંપનીના નાણાકીય વર્ષ 2026 (FY26) ના ચોથા ક્વાર્ટર (4QFY26) માં દર્શાવેલા મજબૂત પ્રદર્શન પર આધારિત છે.
4QFY26 ના પરિણામો: EBIT માં મોટો ઉછાળો
FY26 ના ચોથા ક્વાર્ટરમાં SRF નો અર્નિંગ્સ બીફોર ઇન્ટરેસ્ટ એન્ડ ટેક્સ (EBIT) વાર્ષિક ધોરણે (YoY) 14% વધ્યો છે. સેગમેન્ટ વાઇઝ જોઈએ તો, કેમિકલ્સ બિઝનેસમાં EBIT 5% નો ગ્રોથ નોંધાયો છે, જ્યારે પર્ફોર્મન્સ ફિલ્મ્સ અને ફોઈલ (PFF) ડિવિઝનમાં 47% નો જબરદસ્ત વધારો જોવા મળ્યો છે. આ ઉપરાંત, ટેકનિકલ ટેક્સટાઈલ્સ બિઝનેસ (TTB) માં પણ EBIT 63% જેટલો ઊંચો ગયો છે.
પડકારજનક માર્કેટમાં મજબૂત દેખાવ
વૈશ્વિક સ્તરે, ખાસ કરીને સ્પેશિયાલિટી કેમિકલ્સ જેવા ક્ષેત્રોમાં ચાલી રહેલા પડકારો છતાં SRF એ મજબૂત પરિણામો આપ્યા છે. કંપનીએ મિડલ ઈસ્ટ માર્કેટમાંથી પોતાની કાર્ય પદ્ધતિમાં ફેરફાર કરીને કુલ વોલ્યુમ પર અસર કર્યા વિના સફળતાપૂર્વક અનુકૂલન સાધ્યું છે, જે તેની ઓપરેશનલ ક્ષમતા દર્શાવે છે.
ભવિષ્યનો ગ્રોથ આઉટલૂક
Motilal Oswal ના અનુમાન મુજબ, SRF FY26 થી FY28 દરમિયાન રેવન્યુમાં 15% નો કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ (CAGR), EBITDA માં 21% નો CAGR અને એડજસ્ટેડ પ્રોફિટ આફ્ટર ટેક્સ (Adj. PAT) માં 24% નો CAGR હાંસલ કરી શકે છે. બ્રોકરેજ ફર્મ આ ગ્રોથ સંભાવનાઓને ધ્યાનમાં રાખીને 'Sum of the Parts (SoTP)' પદ્ધતિ દ્વારા શેરનું મૂલ્યાંકન કરી રહી છે.