મોતીલાલ ઓસવાલે ગ્લેન્ડ ફાર્મા પર 'Buy' રેટિંગ જાળવી રાખી, ₹2,310 નું લક્ષ્ય, મજબૂત પાઇપલાઇન અને વિસ્તરણનો ઉલ્લેખ કર્યો

મોતીલાલ ઓસવાલે ગ્લેન્ડ ફાર્મા માટે 'Buy' ભલામણ જાળવી રાખી છે, જેનું લક્ષ્ય ભાવ ₹2,310 છે, જે લગભગ 17% નો સંભવિત અપસાઇડ સૂચવે છે. બ્રોકરેજ સ્વીકારે છે કે FY26 ના સપ્ટેમ્બર ક્વાર્ટરમાં ગ્લેન્ડ ફાર્માનું પ્રદર્શન મિશ્ર રહ્યું હતું. જ્યારે આવક અપેક્ષાઓ મુજબ હતી, ત્યારે વ્યાજ, કર, ઘસારા અને લોન ચૂકવણી પહેલાની આવક (EBITDA) અને કર પછીનો નફો (PAT) અનુક્રમે 9% અને 11% ઓછો રહ્યો. અપેક્ષા કરતાં ઓછી માઇલસ્ટોન આવકનો હિસ્સો અને કેટલાક આંતરરાષ્ટ્રીય બજારોમાં નબળો કોન્ટ્રાક્ટ મેન્યુફેક્ચરિંગ (CMO) વ્યવસાય આ ઘટ માટે કારણભૂત ગણવામાં આવે છે. જોકે, મોતીલાલ ઓસવાલ આગામી ક્વાર્ટરમાં ગ્લેન્ડ ફાર્માની વૃદ્ધિમાં સુધારો થવાની અપેક્ષા રાખે છે. મજબૂત પ્રોડક્ટ પાઇપલાઇન અને મર્યાદિત-સ્પર્ધા ધરાવતા ઉત્પાદનોનો વ્યૂહાત્મક વિકાસ મુખ્ય વૃદ્ધિના ચાલક તરીકે ઓળખાયા છે. બ્રોકરેજ કંપનીની ઉત્પાદન ક્ષમતા વિસ્તરણમાં થયેલી પ્રગતિ પર પણ પ્રકાશ પાડે છે. સેનેકિ (Cenexi) સુવિધામાં અપગ્રેડ અને નવી લિયોફિલાઇઝર (lyophiliser) લાઇનોનું જોડાણ સમયપત્રક મુજબ ચાલી રહ્યું છે અને આગામી ક્વાર્ટરથી ઉત્પાદન અને આવક વધારશે તેવી અપેક્ષા છે. વધુમાં, ગ્લેન્ડ ફાર્મા ડાયાબિટીસ અને સ્થૂળતાની સારવારમાં ઉપયોગમાં લેવાતી GLP-1 ડ્રગ સેગમેન્ટમાં તેની સ્થિતિ મજબૂત કરી રહ્યું છે. કંપની આ ક્ષેત્રમાં ભવિષ્યની માંગને પહોંચી વળવા નવા ગ્રાહકો મેળવવા અને તેની પેપ્ટાઇડ મેન્યુફેક્ચરિંગ ક્ષમતાને વિસ્તૃત કરવાની બેવડી વ્યૂહરચના અપનાવી રહી છે. આ પરિબળોના આધારે, મોતીલાલ ઓસવાલ આગાહી કરે છે કે ગ્લેન્ડ ફાર્મા FY25 થી FY28 દરમિયાન વેચાણમાં 13%, EBITDA માં 18% અને નફામાં 24% ની સંયોજિત વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર (CAGR) પ્રાપ્ત કરશે. ₹2,310 ની લક્ષ્ય કિંમત, કંપનીના આગામી 12-મહિનાના ફોરવર્ડ કમાણીના 33 ગણા મૂલ્યાંકનથી મેળવવામાં આવી છે. અસર: આ સમાચારની ગ્લેન્ડ ફાર્માના શેરના ભાવ અને રોકાણકારોની ભાવના પર સકારાત્મક અસર થવાની સંભાવના છે, જે કંપનીની વૃદ્ધિની સંભાવનાઓ અને વ્યૂહાત્મક પહેલો, ખાસ કરીને ઉચ્ચ-માંગવાળા GLP-1 સેગમેન્ટમાં,માં વિશ્વાસને મજબૂત બનાવશે. અનુમાનિત વૃદ્ધિ દર અને વિસ્તરણ યોજનાઓ ફાર્માસ્યુટિકલ ક્ષેત્રમાં વધુ રોકાણકારોનો રસ આકર્ષી શકે છે.