ગુજરાત ગેસમાં તેજી આવશે? મોતીલાલ ઓસવાલે ₹500 નું મોટું લક્ષ્ય રાખ્યું – રોકાણકારોએ આ જાણવું અત્યંત જરૂરી!
Brokerage Reports
|
Updated on 14th November 2025, 8:33 AM
Author
Satyam Jha | Whalesbook News Team
Crux:
મોતીલાલ ઓસવાલના નવા રિપોર્ટમાં ગુજરાત ગેસ લિમિટેડ માટે ₹500 ના ટાર્ગેટ પ્રાઇસ સાથે 'BUY' રેટિંગ જાળવી રાખવામાં આવ્યું છે. કંપનીના 2QFY26 વોલ્યુમ 8.7mmscmd પર અપેક્ષાઓ મુજબ રહ્યા, જોકે વૈકલ્પિક ઇંધણો તરફ સ્થાનાંતરિત થવાને કારણે મોરબીના વોલ્યુમમાં થોડો ઘટાડો થયો. EBITDA માર્જિન QoQ ઘટીને ₹5.6/scm થયા, જે નીચા રિઅલાઈઝેશનને કારણે છે, પરંતુ સ્ટોક વર્તમાન વેલ્યુએશન (FY27E માટે 22.2x P/E, 13x EV/EBITDA) પર આકર્ષક લાગે છે.
▶
Stocks Mentioned:
Detailed Coverage:
મોતીલાલ ઓસવાલ ફાઇનાન્સિયલ સર્વિસેસે ગુજરાત ગેસ લિમિટેડ પર એક સંશોધન અહેવાલ બહાર પાડ્યો છે, જેમાં ₹500 ના પ્રાઇસ ટાર્ગેટ સાથે 'BUY' ભલામણ પુનરાવર્તિત કરી છે. અહેવાલ મુજબ, નાણાકીય વર્ષ 2026 ની બીજી ત્રિમાસિક (2QFY26) માટે કંપનીનું વોલ્યુમ પ્રદર્શન 8.7 મિલિયન સ્ટાન્ડર્ડ ક્યુબિક મીટર પ્રતિ દિવસ (mmscmd) પર અપેક્ષાઓ સાથે સુસંગત રહ્યું. કોમ્પ્રેસ્ડ નેચરલ ગેસ (CNG) અને ઇન્ડસ્ટ્રીયલ અને કોમર્શિયલ (I&C) પાઇપ્ડ નેચરલ ગેસ (PNG) બંનેના વોલ્યુમે અંદાજો પૂર્ણ કર્યા. જોકે, મોરબીમાં વોલ્યુમમાં લગભગ 0.4 mmscmd નો નજીવો ક્રમિક ઘટાડો જોવા મળ્યો, જે લગભગ 2.1 mmscmd પર સ્થિર થયો. આ ઘટાડાનું કારણ ગ્રાહકો દ્વારા સસ્તા વૈકલ્પિક ઇંધણો તરફ સ્થાનાંતરિત થવું છે. તે જ સમયે, અર્નિંગ્સ બિફોર ઇન્ટરેસ્ટ, ટેક્સેસ, ડેપ્રિસિયેશન અને એમોર્ટાઇઝેશન (EBITDA) પ્રતિ સ્ટાન્ડર્ડ ક્યુબિક મીટર (scm) માર્જિનમાં લગભગ ₹0.8 QoQ નો ઘટાડો થયો, જે ₹5.6 પર આવી ગયો છે. આ માર્જિન સંકોચન મુખ્યત્વે નીચા રિઅલાઈઝેશન ભાવને કારણે છે. આ ટૂંકા ગાળાના માર્જિન દબાણો છતાં, આઉટલુક સકારાત્મક રહે છે. ગુજરાત ગેસ હાલમાં તેના FY27 અંદાજિત કમાણીના 22.2 ગણા પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ (P/E) રેશિયો પર અને FY27 અંદાજો માટે 13 ગણા એન્ટરપ્રાઇઝ વેલ્યુ ટુ EBITDA (EV/EBITDA) મલ્ટિપલ પર ટ્રેડ થઈ રહ્યું છે. ડિસેમ્બર 2027 ના અંદાજિત પ્રતિ શેર કમાણી (EPS) ના 24 ગણા મૂલ્યે બ્રોકરેજે સ્ટોકનું મૂલ્યાંકન કર્યું છે. અસર: આ રિપોર્ટ રોકાણકારો માટે એક સ્પષ્ટ દિશા પ્રદાન કરે છે, જે વર્તમાન ટ્રેડિંગ ભાવથી લક્ષ્ય ભાવ સુધી લગભગ 12% સંભવિત અપસાઇડ સૂચવે છે. 'BUY' રેટિંગની પુનરાવર્તિત પુષ્ટિ, વર્તમાન પડકારો છતાં, કંપનીની ભવિષ્યની સંભાવનાઓમાં વિશ્લેષકોનો વિશ્વાસ દર્શાવે છે. રેટિંગ: 7/10 મુશ્કેલ શબ્દોની સમજૂતી: - mmscmd: મિલિયન સ્ટાન્ડર્ડ ક્યુબિક મીટર પ્રતિ દિવસ, ગેસના વોલ્યુમને માપવા માટે વપરાતી એકમ. - EBITDA/scm: અર્નિંગ્સ બિફોર ઇન્ટરેસ્ટ, ટેક્સેસ, ડેપ્રિસિયેશન અને એમોર્ટાઇઝેશન પ્રતિ સ્ટાન્ડર્ડ ક્યુબિક મીટર. આ એક નફાકારકતા મેટ્રિક છે જે દર્શાવે છે કે કંપની કેટલીક ખર્ચાઓ ધ્યાનમાં લીધા વિના, પ્રતિ યુનિટ ગેસ વેચાણ પર કેટલો નફો કમાય છે. - P/E: પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ રેશિયો. આ એક વેલ્યુએશન મેટ્રિક છે જે કંપનીના શેરના ભાવની તેની પ્રતિ શેર કમાણી સાથે તુલના કરે છે. ઊંચો P/E ભવિષ્યમાં ઊંચી વૃદ્ધિની અપેક્ષા સૂચવી શકે છે. - EV/EBITDA: એન્ટરપ્રાઇઝ વેલ્યુ ટુ અર્નિંગ્સ બિફોર ઇન્ટરેસ્ટ, ટેક્સેસ, ડેપ્રિસિયેશન અને એમોર્ટાઇઝેશન. આ ડેટ સહિત કંપનીઓની તુલના કરવા માટે વપરાતી વેલ્યુએશન મેટ્રિક છે, જે તેમના ઓપરેટિંગ કમાણીના સંદર્ભમાં કુલ મૂલ્ય જુએ છે. - EPS: અર્નિંગ્સ પર શેર. કંપનીના નફાનો તે ભાગ છે જે દરેક બાકી સામાન્ય શેર માટે ફાળવવામાં આવે છે. - TP: ટાર્ગેટ પ્રાઇસ. તે ભાવ જે પર એક વિશ્લેષક અથવા બ્રોકરેજ ફર્મ ભવિષ્યમાં સ્ટોક ટ્રેડ કરશે તેવી અપેક્ષા રાખે છે.
Consumer Products Sector
જ્યુબિલન્ટ ફૂડવર્ક્સ સ્ટોક રોકેટ્સ: એનાલિસ્ટએ 700 રૂપિયાના ટાર્ગેટ સાથે 'BUY' રેટિંગ આપ્યું!
Mamaearth ની પેરેન્ટ કંપનીએ Fang Oral Careમાં ₹10 કરોડનું રોકાણ કર્યું: શું નવો Oral Wellness દિગ્ગજ ઉભરી રહ્યો છે?
Domino's India's Secret Sauce: Jubilant FoodWorks Delivery Dominance સાથે પ્રતિસ્પર્ધીઓને પાછળ છોડી ગયું!
Aerospace & Defense Sector
સંરક્ષણ જાયન્ટ BEL ને ₹871 કરોડના ઓર્ડર મળ્યા અને કમાણીમાં અપેક્ષા કરતાં વધુ વૃદ્ધિ! રોકાણકારો, આ ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે!
HAL ના ₹2.3 ટ્રિલિયન ઓર્ડરની વૃદ્ધિ 'ખરીદો' સિગ્નલ આપે છે: માર્જિન ઘટ્યા છતાં ભાવિ વૃદ્ધિ અંગે નુવામા આત્મવિશ્વાસુ!
