બ્રોકરેજ ફર્મ Prabhudas Lilladher એ Voltas ના રેટિંગને અપગ્રેડ કરીને 'Accumulate' કર્યું છે. કંપનીનો માર્કેટ શેર **18.6%** પર મજબૂત છે, જોકે કોમોડિટીના ભાવ અને નવા નિયમોને કારણે માર્જિન પર દબાણ રહી શકે છે.
બ્રોકરેજ હાઉસ Prabhudas Lilladher એ Voltas ના રેટિંગને 'Hold' માંથી વધારીને 'Accumulate' કર્યું છે અને શેર માટે ₹1,258 ની ટાર્ગેટ પ્રાઈસ નક્કી કરી છે. જુલાઈ 2026 સુધીના ડેટા મુજબ, ભારતીય રૂમ એર કંડિશનર માર્કેટમાં કંપની 18.6% હિસ્સા સાથે પોતાના નજીકના હરીફ કરતા 6.4% આગળ છે.
ઓપરેશનલ ગ્રોથ અને ક્ષમતાનો પડકાર
કંપનીને માંગમાં તેજીનો પૂરો ફાયદો મળી રહ્યો છે. મેનેજમેન્ટના અંદાજ મુજબ, FY27 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં ઉદ્યોગમાં 15% થી 20% નો વાર્ષિક ગ્રોથ જોવા મળી શકે છે. જોકે, પ્લાન્ટ્સ હાલમાં ફૂલ કેપેસિટી પર ચાલી રહ્યા છે, જેના કારણે પ્રોફિટ માર્જિન સુધારવામાં મુશ્કેલી પડી રહી છે. વધતા ખર્ચને પહોંચી વળવા કંપનીએ 7% અને 5% ના બે તબક્કામાં ભાવ વધારો (Price Hike) પણ કર્યો છે.
ખર્ચ અને રેગ્યુલેટરી અસર
સ્ટીલ અને કોપર જેવા કોમોડિટીના ભાવમાં વધારો અને ચલણમાં અસ્થિરતાને કારણે માર્જિન પર દબાણ છે. વધુમાં, Bureau of Energy Efficiency ના નવા નિયમોને કારણે ટેકનોલોજી અને મટિરિયલના ખર્ચમાં વધારો થયો છે. જોકે, સારી વાત એ છે કે કંપનીનું ઇન્વેન્ટરી મેનેજમેન્ટ શિસ્તબદ્ધ છે અને સ્ટોક લેવલ 30 દિવસથી પણ ઓછા સમયનું છે.
ભવિષ્યની ગ્રોથ સ્ટોરી
Prabhudas Lilladher ના અંદાજ મુજબ, FY26 થી FY29 દરમિયાન કંપનીના રેવન્યુમાં 13.2%, EBITDA માં 31.7% અને નેટ પ્રોફિટમાં 39.7% નો CAGR ગ્રોથ જોવા મળી શકે છે. રોકાણકારોએ હવે ખાસ ધ્યાન રાખવું પડશે કે કંપની પોતાનું માર્કેટ લીડરશિપ જાળવી રાખીને માર્જિન કેવી રીતે પ્રોટેક્ટ કરે છે.