VA Tech Wabag રોકેટ ગતિ: રેકોર્ડ ઓર્ડર્સ અને નફામાં તેજી! ICICI સિક્યોરિટીઝનો STRONG BUY કોલ – આ ચૂકશો નહીં!

VA Tech Wabag એ વધુ એક પ્રભાવશાળી નાણાકીય ત્રિમાસિક ગાળો રજૂ કર્યો છે. સ્થાનિક અને આંતરરાષ્ટ્રીય સ્તરે સતત પ્રોજેક્ટ અમલીકરણને કારણે આવક વર્ષ-દર-વર્ષ (YoY) 19% વધીને INR 8.3 બિલિયન થઈ છે. વ્યાજ, કર, ઘસારા અને ઋણમુક્તિ પહેલાની કમાણી (EBITDA) માં વર્ષ-દર-વર્ષ 17% નો વધારો જોવા મળ્યો, જે INR 1.2 બિલિયન થયો, જેમાં 14.4% નું માર્જિન (વિદેશી વિનિમય ફ્લક્ચ્યુએશન્સ માટે સમાયોજિત) નોંધાયું છે. ચોખ્ખો નફો વર્ષ-દર-વર્ષ 20% વધીને INR 0.8 બિલિયન થયો છે.

કંપનીની ઓર્ડર બુક INR 160 બિલિયનના રેકોર્ડ સ્તરે પહોંચી ગઈ છે, જે તેની પાછલી બાર મહિનાની (TTM) વેચાણના 3.2 ગણી છે. આ મજબૂત ઓર્ડર બેકલોગ તંદુરસ્ત ઓર્ડર ઇનફ્લો દ્વારા સમર્થિત છે, જે FY26 ના પ્રથમ છ મહિનામાં વર્ષ-દર-વર્ષ 52% વધ્યો, કુલ INR 35 બિલિયન થયો. VA Tech Wabag INR 30 બિલિયનના વધારાના પ્રોજેક્ટ્સ માટે પસંદગીની બિડર (preferred bidder) પણ છે. પેરુર અને અલ-હેયર જેવા મુખ્ય પ્રોજેક્ટ્સ પર અમલીકરણ મજબૂત છે.

આઉટલુક (Outlook): સુધારેલા અમલીકરણ, મજબૂત ઓર્ડર બુક અને આશાસ્પદ ભવિષ્યની સંભાવનાઓને ધ્યાનમાં રાખીને, ICICI સિક્યોરિટીઝ FY2025 થી FY2027E નાણાકીય વર્ષો માટે અનુક્રમે 18% અને 23% આવક અને નફાના કમ્પાઉન્ડ એન્યુઅલ ગ્રોથ રેટ્સ (CAGRs) ની આગાહી કરે છે. તેઓ INR 1,835 ના ભાવ લક્ષ્ય સાથે 'BUY' રેટિંગ જાળવી રાખે છે.

અસર (Impact): આ સંશોધન અહેવાલ VA Tech Wabag પ્રત્યે રોકાણકારોની ભાવનાને સકારાત્મક રીતે પ્રભાવિત કરે તેવી શક્યતા છે, જે ખરીદીના રસમાં વધારો અને શેરના ભાવમાં વૃદ્ધિ તરફ દોરી શકે છે, ખાસ કરીને સ્પષ્ટ 'BUY' ભલામણ અને ભાવ લક્ષ્યને ધ્યાનમાં રાખીને.